浅析我国中小企业融资问题及解决措施

【摘要】在现代经济社会中，中小企业在整个经济社会中扮演的角色越来越重要，不管是在发达国家，还是发展中国家的经济发展与进步，中小企业都已经成为各国经济发展的重要组成部分和社会稳定的顶梁柱。然而解决中小企业融资难问题已经成为我国中小企业生存和发展的关键问题所在。首先，本文就我国中小型企业的融资问题从各个方面解剖和分析，包括企业融资的结构，商业银行的信贷模式及信用评估环境等等，然后又着重解读和分析该问题可以被解决的措施以及所提出相应的建议。

【关键词】中小企业融资问题；融资渠道；融资创新

经济的高速发展，现目前中小型企业是解决世界各国就业的主力军，中小企业的数量占据着世界各国经济总量最多，他们的贡献值对整个世界经济起着很大的助推作用，中小型企业也是目前社会经济中最具活力的。根据我国中小型企业协会的统计，到2014 年12月份，中小企业在我国工商行政管理局所注册的户数达1023万，在这之中，中小企业对我国经济发展所做出的贡献包括税收（超过50%），提供进出口贸易额（约70%），对GDP 所创造的服务价值和产品（超过60%）。很明显的是中小企业已成为我国经济社会发展的生力军，他对增加人们就业，促进农村劳动力向城市的转移，有助于稳定社会秩序的健康有序发展，推动科学的进步和技术的创新，以及推动社会生产力的发展和国民经济快速、有序、健康、进步做出了突出的贡献。要很好地解决中小企业融资难的问题已经迫在眉睫。因此，想要对我国中小企业融资中存在的诸多融资难问题以及成因进行剖析并制定出相应的措施。

1 浅析我国中小型企业（尤其是小型企业）的融资特点

首先，中小企业的融资渠道短缺，融资的方法缺少多样性。其次，与大型企业甚至是国有企业相比较而言，我国大型或国有企业与中小型企业相比，中小型企业融资要难太多，最难的要算小微型企业融资，有时候可以暂时解决中小型企业资金短缺问题的，反而是那些小额的贷款公司，可是这恰好使多数中小企业的融资问题得不到很好的保证。

2 浅析我国中小型企业的融资问题

2.1 外部融资较困难

2.1.1如果按照优序融资理论，企业在融资的时候应该首选内源性融资方式，而内源性融资方式的成本相对较低。可是在我国，因为受到市场狭小、盈利率有限、很难以负担起高额的债务成本等多方面因素的影响，所以我国中小企业，特别是那些处于创业阶段的中小企业，他们大多数都是主要依靠内源融资来支撑着正常的生产经营活动和规模扩大。

2.1.2银行贷款是外部融资的重要渠道之一。虽然我国的很多中小企业与金融机构之间普遍建立起了较为稳定的合作和战略关系，但由于中小企业自身的规模相对较小、经营变数的不确定性、风险普遍较高、信用能力较低，人力、财力、物力等资源都相对有限等一系列原因的存在，从而使得我国中小企业外部融资约束力于大型或者国有控股企业。

2.2 企業融资结构不够合理的问题

近年来，我国证券市场上搞得比较火热的中小型企业板和创业板，他们在资本市场上还处于相当落后的地位，而且很多中小型企业由于他们的债券市场发展根本不成熟只是依靠相对单一的银行贷款或其他的间接融资渠道。另外，还有不少企业被他们对上市公司或者企业过高的期望值而拒之门外。

2.3 融资渠道狭窄

在我国中小企业的诸多融资活动中主要以商业银行贷款融资为主，而且资金的来源主要是国有银行，中小企业获得融资资金的来源太过于单一了，不利于整个社会资金的宏观调控，更不利于我国经济金融的稳健运行。

2.4 融资成本较高

中小企业在融资时由于贷款运作成本较高、利率规定的不合理性、银行治理体制的过度集中以及融资风险高等原因造成了中小企业融资成本比较高。除此之外，中小企业的财务风险与负债数量成正相关，大多数中小企业经营规模都很小，固定资产以很少，土地、房产等固定资产的抵押物不足，从而必然增加了中小企业的资本成本，更何况中小企业还存在着较高的道德风险。

2.5 我国的信用评估体系不够健全

由于我国的市场经济建设到现在并不算长，有很多的制度并不完善，尽管，我国政府尝试了很多积极的改进方式去改善这一情况，但是担保机构的运营还需要改善的以很多。很多的中小型企业甚至是微型企业则更倾向于在民间借高利贷，而不会去申请担保公司贷款，造成这个问题的原因也是由于担保审查和反担保等要求过于严格。中小型企业无法快速、便捷的办理到贷款。

2.6 商业银行对稳定性不强的小型企业重视度不高

我们都知道趋利性的商业银行的最大目标就是利润，由此决定了商业银行主要是为那些稳定的大型企业服务的，商业银行对小型企业根本就没有放在眼里，再加上中小型企业自身的制度本来就不够完善和不够健全，其管理水平趋于落后，这样必然会使商业银行把中小型企业拒之门外。所以中小企业在商业银行融不到资金或者融资难以就成了必然现象。

2.7 企业财务管理的不健全和会计信息的失真

中小企业的财务会计制度不够完善和健全，不能做好融资、投资等理财决策，以不能有效合理的确定融资的渠道和方式，不能清晰高效地分析每种融资类型所带来的成本和风险，不能树立全面的理财观念；更不能确保财务会计信息的真实性和合法性，不能很好地完善会计监控制度，还有可能出现多套账目的现象，造成会计信息的失真不可信，无法为经营决策者提供准确的依据，降低了社会监督力度，不能及时、准确、客观、完整地向相关当事人提供财务信息，从而使投资者和债券人不能获取企业真实的信息，不能从多种渠道以较低的筹资成本获取企业发展所需要的资金，提高抗风险能力，从而不能在企业正确的融资决策的指导下提高其融资能力。

3 何解决我国小型企业融资问题的建议

对于如何解决好我国中小企业融资困难的问题是一项复杂而又伟大的工程，从我国政府到银行以及企业都需要重新的好好审视、密切配合，这样才能建立起有效的中小型企业融资的有效机制，才能更好地改善中小企业融资难的现状和问题，最重要的是提高中小企业自身的盈利能力和发展水平，大力拓展行业前景和新希望，降低自己的身价，才能使我国中小企业快速、健康、有序的发展和顺利融资。

3.1 开拓小型企业直接接触的融资渠道

现目前银行并不能给予处于各种发展阶段的中小型企业融资的满足，所以政府需要开拓中小型企业直接接触的融资途径和融资渠道，以可以从创业板上进行发展和完善。在这之中发展中小型企业直接接触融资途径的趋势之一，就是设立二板市场，然而监督水平不高，不规范的主板市场，还不能建立场外交易市场。所以可以选择地方性的场外市场，其核心应该是实质性的产权交易；还可选择地方性的债券市场，当然要有规范的法律制度作为保障。需要简化审批程序及提高批准的效率。还可以在小型企业资金的上市和管理上的要求适当放宽些，着手推动改革当前中小型企业资金的监管模式，但是还得做到公平、公正和公开。

3.2 国家采取实施优惠政策以支持小型企业融资

随着我国经济的迅猛发展，中小企业作为我国经济发展的重要组成部分，国家应该意识到中小企业融资问题是十分重要的，解决好中小企业融资难的问题也是当务之急。国家今年也出台了各种政策来解决中小型企业的融资问题，比如：①对中小型企业实行财政补贴，鼓励和支持出口补贴，切实把用工补贴落实等；②尽量做到税收的减免，让中小型企业纳税方面的负担的到相应的减轻，对于有失业人员、下岗职工所在的企业实行特别减免政策。虽然这些政策并不一定能使中小型企业的融资问题完全得到解决，但是有政府的参与支持鼓励及企业自身的不断完善和发展，这些都将使中小型企业融资问题得到相应的改善和是推动我国经济发展的助推器。

3.3 完善我国的信用评估系统

我国的信用评估系统还很不够完善，尤其在中小型企业之中，银行也就非常难获得中小型企业的信息及评估信用等级。所以要建立起和完善中小型企业的信用评估的系统，去化解掉中小型企业中存在的不对称的评估体系。第一点应该做到，国家商业银行和金融管理部门要发布切实可行的针对中小型企业的信用评估制度以及措施；另外，还要进一步的对银行、海关、税务、财政等相关的部门进行整合，建立起一个长久的机制，在通常情况下可以将信息进行社会联网共享机制，并搭建起可以公开对中小企业进行查询的信用平台；最后，按照相应的制度标准，采取中介机构介入对中小型企业的信用进行评估。

3.4 提高商业银行对小型企业融资的重视程度

虽然说商业银行大都是趋利性的，他们的最大目标便是利润，但是政府还是应该发挥鼓励、支持、引导对中小型企业的融资项目的扶持。想要改变商业银行以往主要面向大型企业这一融资理念，这就需要转变商业银行的金融体制的指引，政府应该鼓励我国商业银行制定如适当降低贷款的要求、增加银行贷款的种类、贷款批审程序简单化等符合中小型企业甚至是微型企业的融资项目。只有政府对商业银行金融政策的正确引导，才能为中小型企业创造更好的融资条件和更美好的未来，才能更好的促进国民经济的又好又快发展。

3.5加大政策执行力度

中小企业面临着严峻的生存考验，都强烈希望得到政府政策上的倾斜和帮助。为支持中小企业，国家出台了很多的中小企业优惠政策，政府部门也一直都关注中小微企业的发展，以出台了很多相关的措施，然而太多“逃亡潮”事件的层出不穷，值得我们深思：加大政策执行力度已经刻不容缓。政策和措施的出发点都是好的，但是在成效上很大程度都取决于执行政策部门的执行力如何。相比之下，“执行力”是关键中的关键。有再好的出发点，我们都必须提高具体办事人员的执行力，在执行上一定要做好做到位。确保各项好政策的有效实施，政府应该积极参与并组织好，并充分发挥好市场经济“看不见的手”的作用，又要积极地运用宏观调控这一“看得见的手”的作用。政府要制定好配套且较为完善的法律法规，为中小企业的融资和融资环境提供规范的法律保障和法律支持。对于扶持中小企业的政策从制定到执行的整个过程中都要“有法可依、执法必严、违法必究、依法实施”，政府必须加强融资环境的监管，将立法处于核心地位，切实落实对中小企业的扶持政策。

3.6拓宽金融渠道，改善金融生态

中小企业融资难和我国金融体系构建的不完存在不可分割的联系，改善金融生态环境，营造良好、有序的融资环境才有利于缓解融资难的问题。根据企业的生命周期理论，中小企业在不同的发展阶段都有不同的融资环境，自然融资需求也不一样。这就要求对中小企业所处阶段准确定位，根据当时的政策和金融环境，选择适合自身的融资渠道已经融资工具，并以此更加良好的促进中小企业自身快速有序发展。

3.7加强企业财务管理，确保会计信息真实。

中小企业应该加强财务会计制度建设，做好融资、投资等理财的决策，确定合理有效的融资渠道和方式，分析每一种融资类型所能带来的成本和风险，树立全面的理财观念；确保财务会计信息的真实性和合法性以及及时性，完善会计控制制度，杜绝两本账、三本帐等造成信息的失真现象，增强透明度和可信度，加强社会监督力度，及时、准确、客观、完整地向相关当事人提供财务信息，以获得投资人和贷款人的了解，从多种渠道下以较低的筹资成本获取企业发展所需要的资金，提高企业的抗风险能力，从而使企业在正确的融资决策的指导下提高其融资能力。

4 结束语

总之，融资难是中國中小企业的发展瓶颈之一。但这个问题并不是“中国特色”，它在欧美等这些发达资本主义国家以同样存在。目前各国都在加强探索中小企业发展的融资道路，寻求有效措施支持中小企业融资。中国甚至全世界的中小企业，都存在着融资渠道狭窄和不畅通的通病，继而导致融资成本非常高。在解决中小企业融资难方面，政府应该用非直接干预手段引导企业，金融市场发展和出台一些政策。着力改善中小企业融资环境。尽快完善中小企业信用档案的管理，成立独立的中小企业信誉评价中心，对那些遵守信用的中小企业提供贷款、税收政策等支持；完善金融体系和信用担保体系，成立专门扶持中小企业发展的、非营利性的、地区性的政策性银行，引入民间的资本力量来多方面解决中小企业融资问题，规范担保体系的建设与发展，建立健全风险补偿机制，解除其后顾之忧；进一步完善对中小企业融资的立法支持，并加大财政资金的支持力度，建立更多的为中小企业融资服务的专门机构，推动民间融资的发展，同时加强金融监管，这样才能解决好我国中小企业融资的问题。

参考文献：

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作者简介：

李云保（1989-），男，汉族，云南省昭通人，西安外事学院财务管理专业本科生。