金融资产计量对企业财务管理的影响及建议

■//叶雨欣

金融资产计量对企业财务管理的影响及建议

■//叶雨欣

近年来，我国金融市场发展迅猛，金融产品的种类和数量越来越多，金融风险的问题也日益凸显。因此，如何完善金融资产计量方式的会计准则已经成为企业持续发展和持续盈利的关键。本文对金融资产计量的意义以及其对企业财务管理的影响加以阐述说明，同时对金融资产计量的会计准则提出对策和建议，以期能促进我国金融市场的健康发展。

金融资产金融资产计量企业财务管理

2008年来，由美国次贷危机引发的金融危机迅速席卷全球，我国作为新兴经济体，虽然在危机中迅速站稳脚跟，但在此过程中诸多问题凸现出来，金融工具风险也逐渐被人们重视。金融工具由于其自身特点造成其会计准则极为复杂，应用也更为困难，如何降低金融工具会计准则的复杂性也成为各界金融人士研究的重点。2014年7月24日，国际会计准则理事会（IASB）发布了《国际财务报告准则第9号——金融工具》，现行准则规定，金融资产分为四类，包括以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款、持有至到期投资及可供出售金融资产，而IFRS9对所有金融工具采用同一分类方法，即根据合同现金流的特点和商业模式这两条标准，对金融资产进行分类和确定计量方法。同时，该准则还对金融资产计量中的其他问题加以细化和补充。我国也积极制定相关政策和准则来适应这些变化，使得现行会计准则中对于金融资产的计量能够更加符合我国国情和经济发展的需求。新金融资产准则的制定有利于促进金融市场的稳定发展，提高企业经营效率，保障投资者的切身利益，实现我国经济健康稳定持续的发展。

一、金融资产计量对企业财务管理的影响

（一）金融资产计量对企业利润的影响

2014年新会计准则的变化，与过去的旧准则相比主要体现在金融工具的确认和计量、公允价值计量模式和资产减值几个具体方面。新准则要求企业以实际发生的交易或者事项为依据进行会计确认、计量和报告，对于企业拥有的变现能力较强或者企业有可能选择进行变现的资产，比如说金融资产，要用报表披露日的公允价值模式进行计量。在新的会计准则框架下形成的财务报表，可以呈现出过去旧准则下被掩盖的企业价值部分。换言之，采用新会计准则进行编制的财务报表更能揭示企业的真实收益情况，能够更加真实的反应股东权益的增减和获利情况。对于投资者而言可以根据企业对外披露的财务报表和会计数据，例如每股收益、每股净资产、净资产收益率这些与公允价值计量模式密切相关的财务指标，通过这些指标和数据更加直观的辨识企业利润所在，这对其进行投资决策具有很大的帮助。对于企业来说，公允价值计量模式也能更客观的反应企业真实的利润情况。

事实上，在2008年金融危机爆发时，以公允价值计量金融资产的模式曾经饱受诟病，这是因为金融危机期间各证券价格都经历了大幅度下降，而公允价值变动又能够及时反映出这种变化，银行等金融机构的资产大幅缩水并都反映在各自的财务报表中，导致证券资产发生巨额减值。金融机构的利润大幅度降低，银行也无力再进行大规模的放贷，导致金融波动进一步加剧。但是，这并不意味着公允价值计量模式就存在诸多弊端。公允价值计量模式的优点在于能够及时有效的反应企业真实的经营状况，许多企业正是因为在危机爆发前并没有将自身的潜在风险进行有效处理，从而导致了其在危机爆发后停滞不前。总体而言，运用公允价值来计量金融资产的利大于弊，通过资产公允价值不断的变动，使得企业对自身经营状况的了解更为真实，为企业未来的经营与投资提供重要的依据。与此同时，公允价值的变动会被如实反映在企业财务报表中，投资者能通过分析该公司金融资产的价格变动获知该企业的经营和财务状况，对该公司的现金流能力及盈利能力加以估计，从而为投资者的投资决策提供科学有效的依据。

（二）金融资产计量对企业资金管理的影响

如上文所述，采用公允价值计量金融资产的模式能够及时有效的反应企业经营和投资过程中真实状况，但与此同时也为企业的资金管理和收益分析带来更大的难度和挑战。对于企业而言，其投资情况与自身的资金状况息息相关，其现金流等资金状况将成为其投资战略的基础。若企业采用公允价值计量金融资产的模式，其在编制会计报表的过程中必然要将公允价值的变动计入当期损益或者资本公积项目下，这就会为企业的资金管理带来难度。由于公允价值变动带来的当期损益往往是未实现的损益，并无资金流入，这就会造成企业的会计利润额与实际数值的偏差，也会给企业管理者对自身公司经营状况的认知带来误解。若企业管理者只注重利润而忽略对自身现金流能力的关注，并以此作为依据进行相关的投资，就可能导致企业资金流的断裂，会给企业带来巨大的经营风险。在“现金为王”的时代，现金流是企业的生命线。因此，在公允价值计量金融资产的过程中，企业资金的变现能力显得尤为重要。会计报表中高额的会计利润可能并不能代表企业经营状况良好，若企业无法将资金及时变现，那企业将会承担巨大的流动风险。由此可见，公允价值计量模式的特点决定了它会给企业的资金管理带来挑战，给企业资金管理带来流动性风险。再加上金融资产价格波动较大的特点，必然会对企业的资金流动性提出更高的要求。

（三）金融资产计量对企业所得税的影响

新的金融资产计量准则的运用必然会对企业所得税的会计处理产生影响。按照公允价值计量金融资产能够有效提高金融资产会计信息间的关联性。如上文所述，在金融资产计量的过程，无论是初始计量还是后续计量的过程中都往往会采取公允价值计量的方式，每一期的金融资产的公允价值都是发生变化的，这样在关于金融资产的资产负债表编制中必然要将这部分变化计入“公允价值变动损益”，这与一般情况下的会计处理的方式是不同的。而税法规定应纳税所得额依然按照金融资产账面价值作为计税基础，这样以公允价值计量的金融资产模式与财税征收体制并不相符合，以公允价值计量金融资产的模式必然会对企业所得税的征缴产生影响。在金融资产确认和计量的过程中，因为企业各期的金融资产公允价值都在发生变化，企业必然存在一部分未实现的收益和亏损，一般称之为“浮亏”和“浮盈”，按照新的会计准则这部分未实现的损益不会计入所得税征缴的部分，但是会计准则与税法规定的差异导致企业在实际计量所得税的过程中必须做出相应的调整，增加了企业会计工作量。同时，由于会计准则与税法规定的差异造成了企业金融资产的账面价值与计税基础出现差异，这是暂时性的差异，企业在金融资产后续计量的过程中对其进行处理，从而增加了企业纳税工作的难度和工作量。

二、完善金融资产计量准则的建议

（一）健全金融市场体系，完善公允价值的市场基础

公允价值定价的依据就是在一个成熟、完善的市场中形成的市价，因此，若想更加科学的采用公允价值计量金融资产的模式，就必须对公允价值进行科学有效的估值，因此一个公开透明、成熟完善的金融市场对于金融资产的计量显得尤为重要。现阶段，我国的金融市场制度还不完善，很多领域缺乏公开透明的交易市场准则，市场机制尚不健全，这就为金融资产公允价值的计量增加难度。另外，金融市场缺乏科学有效的公允价值估值机制，很多企业采用的技术方法也相对落后，这就造成企业资产公允价值的估计值与实际值出现较大幅度的偏差，估值成本也随之增加，从而公允价值计量金融资产模式的优势也大打折扣。因此，构建健康、完善的资本市场和金融市场可以有效提高公允价值计量模式的效率，为公允价值计量模式的运用提供更为科学、适宜的市场环境。通过提高金融市场的透明度保证各会计数据的真实有效性，使公允价值计量能够更加真实有效的反应企业和资本市场的运营状况。要不断构建和完善数据支撑体制和计量控制体系，保障公允价值计量模式运行的安全性。企业需要培养一批具备专业技能和实践经验的人才，使其能够胜任金融资产计量的工作。企业在金融资产计量的过程中也需与相关的专业金融机构合作，借助专业评估机构的力量，从而提高金融资产的投资效率，使公允价值模式能够真正为企业经营所用。

（二）完善新会计准则，加强监督力度

金融资产计量的新会计准则尽管对之前存在的不足进行了修订，但是新准则在使用过程中发现依然存在着瑕疵。新准则在一些规定上较为模糊，并没有明确金融资产分类和计量的标准，这也为企业利用金融资产进行利润操纵提供了空间。因此，相关部门必须不断健全和完善新的会计准则，对于实际操作中出现的问题要及时纠正，在不违反会计准则的前提下，可根据公允价值计量金融资产的特点，制定相应的政策和法规。不断细化关于金融资产计量准则的细节，降低其不确定性，避免出现歧义和误解，从而提高新准则的使用效率。同时，为杜绝有些企业在金融资产计量的过程中操纵利润的现象，相关部门必须强化监管，增大执法力度。有关部门应要求相关企业及时并完整的披露有关会计信息，提高企业经营的透明度，对于信息披露不及时和不完整的企业给与相应的处罚。此外，在企业金融资产监管过程中涉及的执法部门、金融机构以及财政机构需要加强合作，形成联合监督，一旦金融资产计量过程中出现问题，予以相关企业及有关负责人严厉处罚。严厉打击企业利用金融资产计量操纵利润的行为从而保障公允价值计量金融资产模式的科学性和严谨性。

由以上论述我们可以看出，金融资产的计量会对企业财务管理产生重大的影响。新的会计准则对金融资产的计量提出了更高的要求。企业在经营的过程中必然面对金融资产的处理。因此，不断完善计量方法，健全金融资产计量机制，对于企业发展具有非常重要的意义。

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◇作者信息：合肥工业大学硕士研究生在读，研究方向：工商管理

◇责任编辑：罗敏

◇责任校对：罗敏

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1004-6070（2016）04-0053-03