论企业风险的分析与应对

摘 要：如何应对复杂形势下的企业风险，从融资方面、投资方面剖析利害，对企业运作市场，提出科学的对策有着直接现实的意义。

关键词：企业风险；融资风险；投资风险；消化；应对策略

进入21世纪的今天，特别是假如世界贸易协定后，国内的企业风险日益加大，企业的产品与服务走向世界，企业不得不面对现实，深刻认识和剖析风险的复杂性的严重性，努力想方设法采取多种多样的措施，科学而有效的降低企业的系列风险，成为企业面临的课题。

一、企业的融资风险分析

企业作为经济的最基层的形式和单位，在市场体系中居于举足轻重的地位，是其他组织所无法代替的。融通资金是企业的重要财务工具之一，融资的风险也是普遍存在的。

1.资金运用风险

融到资金后，企业要努力提高资金运用效果，将资金运用的效益最大化。无论是银行贷款来的资金，还是社会募集的资金，还是增资派股的资金，企业要面对资金成本太高、资金不落实、投资失败导致资金链条断裂。资金运用方面出现这样那样的问题，说明企业在资金运用方面没有一个科学的计划，没有达到运用自如的目的。

2.项目控制风险

企业要做大做强，上项目是在所难免的。无论是上下游发展，要拉长产业链条，拓展风险投资的空间，对项目控制风险也不能忽视。比如说：某增塑剂企业，生产助剂类，你的上游就是辛醇和苯酐，你的下游就是塑料加工企业。无论是上上游的项目，还是上下游的项目，都要对项目控制的风险加以预测和控制，力争风险减低。

3.资金供应风险

现实的企业运转中，资金供应风险无处不在。融通资金的方面实施中，资金落实不力，导致了资金周转困难重重，导致了建设工期延长，施工成本升高，企业进度、造价、质量目标难以实现。在资金供应环节中，已经承诺的投资人违背承诺，导致资金迟迟不到位，原定的融通资金的计划不能落实，投资者所在企业受突然爆发的金融危机的影响，经营状况恶化，无法出资。

已经签署好的贷款协议，在执行过程中，突然发生国家银根紧缩，导致资金不能到位。

4.资金追加风险

企业在上项目过程常常碰到这类问题，项目实施中设计变更、技术改变、市场变化，追加投资额的计划没有实现。投资人、股东、出资人由于改变了投资思路，项目的预期效益由于市场的下滑，导致了追加投资成为不必要，这是市场走向导致的结果。

5.利率与汇率风险

无论是国内业务为主的企业，还是业务走向国际的企业，都要面临利率风险的影响和制约。利率作为国家货币政策的调控工具作用很大，经济过热时，国家就适度的作出趋冷的货币政策规定，那就是提高利率。力图将货币市场上的资金回流进银行，实现紧缩的倾向，以此调控经济运行方向。

利率的提高，对企业带来的是融通资金的成本的加大，无形中给企业带来了困难，企业要贷款扩大生产，直接面临利息增多的压力。使得企业不得不慎重融通资金，在风险前抉择。

同样的道理，经济过冷时，国家降低利率，促使资金向市场投放，刺激经济的复苏。利率降低，对企业来说，融资的成本降低，可以激发企业做大的积极性。

临淄的许多企业，如蓝帆、齐峰，无论是购买原料，还是销售产品，作为外向企业，都要面对汇率风险。汇率市场的频繁波动，对企业的风险应对影响很大。

二、企业的投资风险分析

企业的风险从三个大方面区分，应该包括经营活动的风险、筹资活动的风险、投资活动的风险。资金来源落实了，投资就被提上议事日程。投资环境中的风险也是复杂化、多样化的。

1.市场风险

企业都是在市场中生存的，市场就是企业运行的空间，比如：市场增长率、市场份额、利润空间，这些都离不开市场风险的控制和应对。从临淄某大型塑料企业来说，增塑剂市场需求量出现下滑趋势，市场风险加大。国内分片区市场预测与市场需求分析没有做好，数据处理错误、市场手段失误，导致企业份额的减少，进口产品数量增大，抢占了企业的市场空间，这是最要命的风险。市场上原料价格上涨幅度加大，而产品价格下跌，这种巨大变化对企业是致命的打击。

2.技术与工程风险

对于临淄某增塑剂企业来说，对于糊树酯技术在国内外的实用型和可靠性认识不足，盲目上马后，市场需求量下降，投产运营后一直达不到满负荷运行，质量虽然很高，原料成本消耗偏高，这些技术与工程方面的风险对企业造成了直接影响。

3.组织管理风险

组织问题是制约企业经济效益持续稳定地增长的难题之一，包括了管理模式、内部组织不当，如企业多年来没有先进的营销理念，没有设置市场部，在销售、库存等方面没有快进快出、快速反应、库存前移的观念。组织能力低下、管理水平不高，造成了直接经济损失。

4.政策风险

企业在市场大海中拼搏，要面对一连串的政策风险，如：国内外市场、经济政治条件巨大变化、国家经济政策调整、十三五系列政策调整，政策的调整和变化无常，导致了项目的预期目标难以实现。这些外部环境的风险，企业只能应对，而不能改变。当政策分风险出现时，企业要尽量避免，减少风险对企业的不利影响。

5.环境与社会风险

目前国内的企业面临最大的压力在于环境风险，环境风险的压力超过了社会风险等其他风险的压力。企业上项目，要走一系列程序，如环评、能评、用地预审、规划评审等手续，企业上的项目若不是环保型项目，就被否决。

一个项目，必须努力降低环境风险，如大气排放、污水处理、残渣处理、异味处理等等，都是企业面临的环境风险。

即使是能经过这些程序的顺利批准的项目，也要面临社会影响分析、选址、利益受损补偿、当地居民的受影响单位的不满、公众态度、社会治安等方面。

6.其他风险

一个污水处理厂为什么要建在郊区，这也是综合考虑风险所决定的。原材料供应量、价格、运输、水资源风险，这些都是企业要综合权衡利弊，认真考虑的问题。

三、风险分析的内容

企业要有一个风险计划，对风险的内容进行广泛深入的分析研究。寻求一个将风险降低的途径，有一个科学的切实可行的思路。

1.风险识别

企业要识别风险，必须做好市场调查。采用市场普查不可取，比如一个塑料企业，没有必要去把企业面临的市场去彻底调查。可划片，如根据产品的销售区划，分华北地区、东北地区、华南地区、东部地区、华中地区、海外区，进行重点客户问卷调查或抽样调查，收集资料，比较销售量下降的数据来进行风险识别。

2.风险估计

风险识别资料收集齐全后，要广泛开展讨论会、市场信息会，通过PPT、排列图、因果关系图等形式，也可以采取风险概率估计、风险影响估计，建立典型调查的概率树，当然也可以采取蒙特卡洛模拟分析，通过图文并茂的形式，通过真实的市场调查核实的数字来进行风险估计，看企业的风险程度在哪个层次。

3.风险评价

风险评价可以召开市场专题会的形式，也可以在企业半月、每个月、半年、年度的经济活动分析会上，进行风险评价。企业广泛调动市场人员的积极性，也可以发挥专家的特长，对企业关键风险因素进行巡诊问策，将导致市场下滑的风险因素排队，可以采用采用风险概率矩阵、专家评价法进行单因素风险评价，将所有严重影响市场风险的因素考虑周全后，最终进行整体风险评价。

4.风险对策与结论

经过多次多轮的风险识别、风险估计、风险评价后，要对症下药，针对企业产品销售下滑的情况，提出对策，改变营销策略，对于营销业绩好的地区实行发展、稳定的市场策略；对于市场竞争激烈，但企业还有市场空间的企业，实行稳定策略，稳定该区域的销售，对于市场空间严重萎缩的地区，科研实行低价倾销策略，占领市场，也可以更新营销手段，倘若问题解决不了，也可以优化资源，实行推出策略。大品种产品在这个区域的市场难以立足，也可以尝试产品更新换代，小品种占领市场。

四、系列风险应对的策略

1.风险回避

企业在市场上运营，对风险应对的措施千千万万，回避风险是一个好的措施。我所在的企业对风险回避就驾轻就熟，比如说：要上新项目，1月有租赁某特大型企业的苯酐装置的意向，经过算帐，无多少利润空间，就搁浅了。到了3月，市场行情看涨，就又有了租赁的想法，也按部就班就接洽谈判。5月，谈判将近尾声，市场又一落千丈，租赁经营就否决了。这就是通过信息反馈彻底改变原来的方案的做法。

2.风险减轻

企业要上马一个新的苯酐项目，经过广泛调研，上一个3万吨萘法新项目要投资1亿元。主要的关键设备反应器是买新还是购旧，企业在抉择。最终的方案是买一个八成新的反映器，成本降低到了6000万元。这是通过降低技术方案的复杂性来减轻风险的措施，这是企业最常用的风险应对对策。

3.风险转移

企业在运行中，最常见的是对生产装置投保了财产保险，一旦发生事故，寻求保险的赔偿损失，是风险转移的好对策。

4.风险接受

企业为了应对汇率风险，常采取对冲风险等措施，风险接受也是企业日常采用的对策之一。

作者简介：张林颖，山东科技大学经济管理学院金融学2014级一班学生