我国互联网金融发展现状的分析与对策研究

赵大鹏

(内蒙古工业大学 国际商学院，内蒙古 呼和浩特 010080)



我国互联网金融发展现状的分析与对策研究

赵大鹏

(内蒙古工业大学 国际商学院，内蒙古 呼和浩特 010080)

摘要：互联网金融纳入十三五规划，其发展将迎来新的机遇。加快互联网金融相关法规体系建设、完善互联网金融监管职能、完善征信系统、加强互联网金融风险意识教育，完善互联网金融消费者权益保护制度、加强信息安全技术研发将有助于促进互联网金融的健康发展，充分发挥其在国家“互联网+”战略中的排头兵作用。

关键词：互联网金融；监管；风险；权益

一、引言

互联网金融在国内的兴起要追溯到2007年P2P网络借贷的兴起。2013年阿里巴巴联手天弘基金推出的余额宝让互联网和金融的融合骤然升温，互联网金融由此受到公众广泛的关注， 2013年被视为我国互联网金融发展元年。互联网金融是一种新型金融业务模式，指传统金融机构或互联网企业利用互联网信息通信技术以实现资金流动、支付及投资或是借以提供信息搜集、生产等中介类服务。据央行等十部委联合下发的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》中关于互联网金融业态的解释，互联网金融主要包括第三方支付、P2P网络借贷、众筹、互联网基金销售、互联网保险与互联网消费金融等[1]。2014、2015连续两年政府工作报告中都提到要促进互联网金融发展，2016年两会上李克强总理再次强调要大力发展普惠金融，规范互联网金融发展，而伴随着互联网金融被纳入十三五规划，互联网金融将迎来新的发展机遇。

二、互联网金融的优势、发展现状与面临机遇

(一)互联网金融优势

传统金融模式下，资金供求双方需要通过中介才能达成交易，中介利用双方信息不对称的劣势，会收取很大一部分交易费用。而在互联网金融模式下，资金供需双方可借助互联网完成借贷信息的搜集，继而直接进行交易，省去不必要的中间环节，成本因此降低。传统金融行业，业务审批、办理流程繁琐，客户往往需要排长队等候，而互联网金融模式下，业务处理主要由计算机完成，操作流程模块化、标准化，处理速度快，客户不需要排队等候，从而提升用户体验。传统金融行业因为成本等一系列因素考量，往往更倾向于为大企业提供服务，而最缺资源、最需要资金支持的小微企业却成了传统金融业覆盖不了的盲区，相比之下互联网金融以服务中小微企业为主，有利于资源的合理配置，促进实体经济发展。余额宝等热销理财产品收益率一直高于银行定期存款利率水平，且流动性要远高于银行定期存款，迫使银行理财产品收益率上升以应对竞争，从长远来看能起到促进利率市场化、倒逼传统金融企业改革的作用。

(二)互联网金融发展现状

1.互联网金融呈现多种模式

互联网金融包括P2P网络借贷、互联网众筹、第三方支付、互联网保险、互联网基金销售、消费金融等各业态又有许多细分模式。P2P网络借贷有纯线上信息中介、债权转让、第三方担保、P2C、P2B等多种运营模式。第三方支付有依托于自有电子商务网站发展起来的支付宝、财付通，还有独立的第三方支付平台如汇付天下、快钱支付等。众筹有以天使汇为代表股权众筹，点名时间、追梦网为代表的回报众筹，新浪微公益、腾讯乐捐等平台为代表的公益众筹等。互联网消费金融又分为以阿里花呗、京东白条为代表电商购物消费金融和以趣分期为代表的分期消费模式。互联网金融门户则有第三方资讯平台、金融产品垂直搜索平台、线上金融超市之分，代表性平台分别为网贷之家、融360、91金融超市。

2.交易规模迅速发展壮大

P2P网络借贷交易量由2011年的31亿元快速增长到了2015年的9823亿元[2](见图1)，第三方支付的交易额也由2011年的22038亿元快速增长到了2015年的118674亿元[3](见图2)。第三方支付工具支付宝与天弘基金合作于2013上线的余额宝，截至2015年底，其累计用户规模已达到了2.6亿，余额宝存量资金规模达到6207亿元。众筹行业2015年共筹集资金114亿元，新增项目共计49242个，其中，奖励众筹型项目33932个，公益众筹7778个；非公开股权融资项目7532个[4]。

图1　2011～2015年P2P网络借贷交易量(亿元)

图2　2011～2015年第三方支付交易规模(亿元)

(三)互联网金融发展机遇

1.互联网金融纳入十三五规划纲要

互联网金融纳入十三五规划纲要表明了国家对互联网金融近年来的发展及其作用的认可。在国内经济下行的现状下，进出口和固定资产投资不能再承担拉动经济快速发展的重担，经济增长必须要依靠产业结构转型，增长引擎必须要调整到扩大国内消费需求上来。而现今公众工资并没有大幅度提高，而以花呗、京东白条为代表的互联网消费金融企业能够通过分析公众以往的消费数据，为公众提供及时的消费信贷服务，这对大众消费能起到很好的刺激作用。作为传统金融的有效补充，互联网金融能在未来整个市场经济大潮中发挥更大作用，必然会出台更多的相应的扶持政策。

2.移动互联网飞速发展

工信部数据显示，截至2015年12月，我国手机网民规模达6.2亿，有超过90%的网民选择通过手机上网[5]。未来手机就是一个移动平台，它将真正为每一位用户提供随时随地的金融服务，这将使越来越多的金融平台、机构、企业转向移动互联网市场，走向移动端，金融将越来越走向平民大众。另一方面，大数据技术研发不断取得突破。作为以并行计算和分布式存储等多种信息技术集成的大数据技术，其技术处理的数据量可以达到ZB级，能够快速地响应用户的业务需求，移动互联网金融行业可凭借大数据技术的支持得到全方位的提升。

三、制约互联网金融快速发展的因素

(一)相关法律法规不够健全

我国现行的银行法、证券法、保险法等法律法规主要是为规范促进传统金融业务的发展，与互联网金融发展的要求不适应，制约着互联网金融创新探索的步伐。现行银行法、证券法等都要进行必要的修订，否则将禁锢互联网金融的发展。另一方面，尚缺少专门针对互联网金融领域的法律规范。互联网金融快速发展，极易带来非法吸存、集资诈骗、高利贷等侵犯交易双方权利及资金安全的问题，造成金融市场的动荡。

(二)分业监管模式不适用

尽管在《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》中明确了各互联网金融业态的监管机构，各机构也出台了相应的业务监管办法，但由于互联网金融市场的发展涵盖范围极广，各业态边界变得模糊，因此不能将传统的银行、保险、证券分业监管模式径直套用到互联网金融监管方面。以互联网金融交易中的电子合同、电子数据为例，其作为要件的有效性，依赖于许多的技术手段，无论是央行，还是证监会、保监会往往缺乏这样的技术人才，而工信部等单位，虽然具备这样的技术手段，却又不具备相关的金融领域知识，分业监管模式由此会出现许多问题。

(三)网络安全风险

随着互联网金融的飞速发展，黑客破坏活动也由互联网领域逐渐转向金融领域。各种间谍软件、病毒及系统漏洞等都成为黑客攻击的手段。此外，移动互联网终端软件环境相比PC端而言安全性也较低，用户在移动互联网上的安全意识也较薄弱，黑客对移动终端的攻击阻碍了移动金融的发展。技术风险还体现在一些互联网金融平台将架设网站的关键环节外包给第三方，而第三方也会构成潜在信息泄露风险。此外，为便于消费者的网络支付，第三方支付平台在密码设置与技术加密上都略显简单，极易被破解、截获各类资金业务相关信息，造成无法弥补的损失。

(四)消费者互联网金融风险认识不足

互联网金融投资，需要有专业的金融知识与网络风险辨别能力。但是当下一些消费者对理财常识、互联网金融了解甚少，只看到相关平台标榜的高收益，对风险却丝毫不顾及。风险一旦爆发，将会给投资者带来严重的财产损失。另一方面，校园消费金融飞速发展，呈现收入来源少、支出多的特征，如培训、留学、旅游、考证等均是大额开销。极速扩张的校园分期购物平台无疑更加刺激了学生的消费欲望，大学生通过网络平台借贷，却没有对自己的偿还能力进行评估，更没有认识到不能按时偿还带来的风险。

(五)信用风险

我国目前的征信体系建设尚在起步阶段，央行的征信中心数据并未覆盖到全部人口，数据来源主要以金融机构的信贷信息为主，并没有其他手段从多个维度征集个人信用信息。目前国内积累的相关数据还不足以支撑建立起一个完善的能够对相关参与方信用状况进行综合评价的大数据模型。互联网金融平台也未接入央行的征信系统，借贷双方的前期信用审核、后续风险管理等都只能借助虚拟平台，投资者只能根据平台上发布的借款人的身份信息、财产信息等对借款人可能的信用状况进行评估，缺少准确核实借款人信息的其他手段，这会增加投资人的投资风险。

四、促进互联网金融持续健康发展的建议

(一)制定与完善相关法律法规

加紧制定互联网金融领域法律规范，严厉打击利用互联网平台进行的各种金融违法犯罪活动，明确互联网金融犯罪应承担的刑事、行政及附带的民事责任。在网络交易的合法性、互联网金融产品专利保护、电子凭证有效性，第三方支付安全性以及打击网络金融犯罪等方面加快立法步伐，明确互联网金融活动参与方的有关权利义务。但要注意，在修订现行法律法规，规范互联网金融发展的同时，不能制约了某些业态的发展。

(二)创新监管模式，完善互联网金融监管体系

准确把握互联网金融发展趋势，摸清其发展规律。既要严格监管，又不能管得过死，制约互联网金融创新。划定红线，坚守严禁非法吸收公众存款、严禁非法集资的底线，在此基础上鼓励创新，确保监管的有效性，从而促使互联网金融市场能健康高效的发展。具体来说，第一，监管部门要明确自身职责，在市场准入条件、信息披露、风控机制等方面制定监管细则。第二，建立多部门的联合执法，分业监管的同时注意部门间协调沟通，及时交流监管中遇到的新问题、新情况，加强监管领域相关复合型人才的培养，做到能监管、会监管、管得好。

(三)完善征信系统

对于互联网金融参与企业，建立信用评级体系，实时公布信用等级信息，使消费者对各金融平台的服务质量、金融产品安全性有基本了解，尽可能降低由信息不对称带来的风险，保护当事人的合法权益。另一方面，将互联网金融平台接入央行征信体系，这样既有利于促进各平台发展，又能够有利于央行对互联网金融从业者的监管。完善征信体系，各行业还要实现信用信息互通，一次失信记录，各行业均记录在册，从而使失信者在社会上寸步难行。

(四)加强互联网金融风险意识教育，完善互联网金融消费者权益保护制度

普及金融与互联网安全知识，使“投资有风险”成为人人都有的意识，同时通过对客户线上投资借贷的有关数据搜集统计，评估客户的风险承受等级，按风险承受级别，确定互联网金融有关资金融通额度。另一方面，完善互联网金融消费者权益保护制度，借鉴国外的冷静期制度，由于一时冲动而进行的投资，在冷静期内仍有反悔的余地，从而在消费者与金融市场之间铺设一道缓冲带，既不影响互联网金融效率，又能够充分保障消费者权益。完善消费者权益保护，尽快建立行业自律组织，建立共享的信息数据库，督促全体成员加强自律的同时也为消费者维权提供了一个新的渠道。

(五)加强信息安全技术研发

互联网金融发展需要网络安全先行，对保障网络安全软硬件的研发都应该有相当的投入。互联网金融平台在与外网链接时要架设牢固的防火墙，资金交易在满足客户便捷性的同时也要在密码设置、数据加密等环节做必要的升级，切实保障网络资金交易安全。在如何提升互联网金融整体防护性能上多做思考，网站运营要警惕异常的访问信息，要经常对自身网络环境体检，及时发现系统漏洞，技术人员自身还应不断更新安全防护知识以应对新手段的攻击，切实保证用户的财产与信息安全不受威胁。

互联网金融迎合了现代社会的市场需求，尽管在发展过程中暴露出一些问题，但随着相关法律法规的逐步出台实施，随着我国信用环境的逐步完善，随着网络安全环境的逐步提高，随着人们对互联网金融认识的不断加深，互联网金融的发展必然走向规范化、常态化、大众化，必然会创造出更大的经济效益，带来更多的社会效益。

参考文献

[1] 中国人民银行.关于促进互联网金融健康发展的指导意见[EB/OL].(2015-07-18)[2016-03-30].http://www.gov.cn/xinwen/2015-07/18/content_2899360.htm.

[2] 网贷之家.2015年中国网络借贷行业年报[EB/OL].(2016-01-07)[2016-04-01].http://www.wdzj.com/news/baogao/25661.html.

[3] 2015年中国第三方互联网支付市场份额排名：支付宝第一[EB/OL].(2016-03-22)[2016-04-01].http://www.askci.com/news/chanye/2016/03/22/161455kg7c.shtml.

[4] 盈灿咨询发布2015年全国众筹行业年报.[EB/OL].(2016-01-12)[2016-04-01].http://www.wdzj.com/news/baogao/25767.html.

[5] CNNIC发布第37次《中国互联网络发展状况统计报告》[EB/OL].(2016-01-22)[2016-04-03].http://www.cnnic.net.cn/gywm/xwzx/rdxw/2016/201601/t20160122_53283.html.

[责任编辑、校对：李琳]

收稿日期：2016-04-14

作者简介：赵大鹏(1988-)，男，山东潍坊人，硕士研究生，主要从事公共事业管理研究。

中图分类号：F20

文献标识码：A

文章编号：1008-9233(2016)04-0023-04

Analysis of Our Country's Internet Finance Department and Study of Countermeasures

ZHAODa-peng

(International Business School,Inner Mongolia University of Technology,Hohhot 010080,China)

Abstract：The Internet finance is brought into the 13thFive-year planning, and its development will embrace the new opportunities.The 2016 governmental work report also mentioned standardizing the development of the Internet finance.Therefore,the Internet finance will usher in the monitoring year,and encounter both opportunities and challenges.Accelerating the legal system construction of the Internet finance,improving the monitoring function of,improving the credit reference system,reinforcing the risk awareness education,improving the consumer right and interest protection system,and reinforcing the research and development of information safety technologies will be helpful for the healthy development of the Internet finance,making it the bellwether in the national "Internet +" strategy.

Key words：Internet finance;monitoring;risk;rights and interests