家庭农场融资研究综述：传统思路与互联网思维

王亦明　王粹月 徐祗坤　冯利民

家庭农场融资研究综述：传统思路与互联网思维

王亦明王粹月 徐祗坤冯利民

摘要：作为一种新型的农村经营主体，家庭农场得到了国家的重点扶持。但在家庭农场发展过程中，融资一直是其发展的主要障碍。那么，如何有效解决家庭农场的融资问题就成为了亟待解决的问题。本文在融资制约因素、现有对策以及互联网金融引入等方面对国内的相关文献进行了综述，以期对问题的解决有所裨益。

关键词：家庭农场；融资模式；融资困境；研究综述

一、家庭农场的融资制约因素分析

家庭农场的发展受到多种因素的制约，其中融资难就是其中之一；要解决家庭农场的融资问题，首先要明确融资制约因素是什么。许多学者的研究角度不同，宏观上来说，主要从家庭农场内部、金融机构及政府层面分析；也有许多研究是从担保物缺失、信息不对称、法律及金融机构产品创新相对滞后等进行探讨。

胡瑞光、秦孝峰（2014）从内部与外部两方面分析家庭农场融资难的原因。外部原因是目前各涉农金融机构对家庭农场发放贷款仍参照传统农户贷款的做法，难以解决家庭农场贷款的抵押担保难题；而且土地流转价格不断上涨，流转期限较短，家庭农场难以做出长远规划；内部原因是家庭农场内部管理欠规范，财务管理不规范，存在无账簿，无报表，财务信息严重失真。

郭伊楠（2013）分析当前家庭农场融资面临的诸多困境，认为原因有三个：一是家庭农场自然灾害风险很容易传递到金融机构，一旦发生自然灾害农户可能根本无法清偿贷款本息。二是家庭农场农产品存在着市场风险，首先是农产品价格的不确定性增加了农户的经营风险，而且农产品生产结构调整灵活性差。这都使得农村金融机构信贷资产遭受损失的风险较大。三是家庭农场融资的信贷信用风险。

江维国（2015）认为家庭农场融资难的原因包括三个方面，一是贷款的高风险与担保物不足，导致涉农贷款面临着双重的收益和风险“背离”，挫伤金融机构放贷的积极性。二是缺少担保物及担保机构缺位，家庭农场的土地多是租用性质，而其所拥有大部分财产亦无法通过有效的资产抵押或其他合法抵押方式获得贷款。三是法律障碍与担保机制僵化。主要是因为家庭农场财产组合中价值最高的土地使用权、承包经营权无法成为担保物。

二、解决家庭农场融资的传统思路及模式

对于如何解决家庭农场融资的问题，多数学者认为主要的关键是要解决家庭农场的融资担保、产品创新、财务信息不对称及政府角色等问题。

1.融资担保及贷款回收问题。由于抗风险能力及信息不对称问题的存在，许多学者认为要解决融资问题，最首要的是要解决担保问题。唐凯旋（2015）认为解决融资难的关键是贷款的回收问题，其主张可以通过推行小额信贷保证保险方式来保障银行贷款回收的概率，同时也提高家庭农场资金的可得性，小额信贷保证保险可以降低融资门槛；同时实行保险与银行联合形成风险共担机制，以便顺利推行小额信贷保证保险的发展。

张德元、潘纬（2015）通过调研安徽省424户家庭农场，发现家庭农场存在信贷配给现象，根本原因是信息不对称从而导致逆向选择和道德风险，因而认为解决的关键在于抵押品扩展和替代机制；其提出的替代方式主要包括政府信用型抵押替代、小组联保模式、关联交易型抵押等，以解决家庭农场融资担保物不足的问题。

刘敏志（2015）主张通过依托农村信用体系建设来解决融资问题，其基本思路是可以通过关联方联保或产业链延伸为信用联合体的方式实现家庭农场作为个体的信用不足。其总结三种模式分别是“信贷机构+龙头企业+家庭农场”、“政府+行业组织+担保公司+家庭农场”、“金融机构+农机销售商+农庭农场模式”。

2.产品创新问题。汪来喜等（2015）通过考察河南省8个样本地区认为应建立“家庭农场资金合作化经营+贷款保证保险”融资模式及简要介绍该模式的运行流程，认为此种模式可以降低信息不对称，拓展信用担保范围，降低融资成本。潘淑娟（2012）认为对于家庭农场发展过程中的资金需求，应尽量采用多渠道、多手段因地制宜来解决问题；包括农村金融机构可因地制宜，研发推广保单质押贷款、农村物流金融、专业合作社担保贷款等新产品，从而为家庭农场的健康发展保驾护航。杜文（2014）分析研究了衡阳市家庭农场的融资模式，认为解决家庭农场融资的基本思路包括：第一，变资源为资本：家庭农场+土地权抵押贷款；第二，将明天的钱变成今天的钱：家庭农场+订单贷款；第三，引入无形资产：家庭农场+商标权质押贷款；第四，引入信用共同体：家庭农场+联保贷款。

3.政府责任问题。范彦楠、孙玉娟（2014）主要从政府责任的角度进行观察家庭农场融资问题，认为政府应为家庭农场的发展提供良好的环境，包括：一是政府要增加农业补贴资金的规模和力度，加大保费补贴，增加农业保险品种。二是金融制度创新，应推进农村金融制度创新，逐步建立和完善农村贷款担保制度。严琪（2014）也认为要保障家庭农场融资渠道的顺畅，就要加强政府、金融机构和农场主三方协作，创建良好的家庭农场融资环境创新社会保障机制，其提出政府可联合金融机构设立专项发展基金，建立健全的社会服务体系以保障家庭农场的融资机制。

4.内部管理及信息不对称问题。朱明（2015）则着眼于家庭农场内部管理问题，认为家庭农场解决资金困境的主要是加强财务管理。规范的财务管理可以提高其信用等级，获得更多信贷机构的认可。汪来喜等（2015）也认为家庭农场应培养企业化管理观念，建立健全财务制度，减少借贷双方的信息不对称。

三、家庭农场融资的新思维：互联网金融模式

随着我国提出要积极发展互联网金融，鼓励互联网金融向“三农”提供规范服务，互联网金融融资也将可能成为家庭农场融资的新渠道，近几年理论界开始研究利用互联网金融为家庭农场融资的可能性及服务模式。许多专家学者研究中提到的服务模式主要包括农业众筹融资、P2P融资、大数据小额信贷融资、供应链融资等。

1.农业众筹。黄欣乐等（2015）、廖曦（2015）、周栩泉（2015）等认为农业众筹是传统农业与新型互联网金融的结合，是家庭农场的一种融资创新，甚至可以视为是对传统农业产业链的重塑。农产众筹模式是基于农场到家庭（farm to family）的一种新型直供营销模式，农产品直接从生产者直接配送到消费者手中，减去代理商、批发商、零售商等的中间叠加成本，以生产成本+生产者利润的方式进行定价，而且根据实际订单进行规划生产，从而实现生产消费双方信息对称，稳定供求关系的局面；也增强了家庭农场对市场不确定性、滞后性的抵抗力。

2.P2P融资模式。家庭农场通过互联网平台来筹集资金，借贷双方所需的资料、合同以及资金等主要通过互联网来实现交换、沟通。江维国、李立清（2015）认为该模式弥补了传统金融模式下融资主体申请小额贷款时手续繁杂、门槛高的不足，交易较为便利、谈判成本低、门槛低，能满足家庭农场等新型农村经营主体的日应急性资金需求。

3.大数据小额信贷融资。江维国、李立清（2015）认为家庭农场等主体可以凭借自身在电子商务平台所留下的经济活动大数据向平台关联小额贷款公司申请贷款。其优点是通过利用平台大数据来降低借贷双方的信息不对称状况，从而减少逆向选择和道德风险，提高借贷发生的概率。这种模式有利于运用网络营销且信誉好、有一定品牌知名度的家庭农场等新型农业经营主体获得小额短期资金。

4.供应链融资模式。杨体迪、刘文秀（2015）认为家庭农场亦可通过供应链融资模式进行融资，这是一种由供应链核心企业利用其与家庭农场业务往来累积的大数据，向金融机构提供信息和技术支持，并为家庭农场提供信用担保的一种融资模式。江维国、李立清（2015）认为其优点是供应链核心企业与家庭形成了利益风险共同体，前者的高信用惠及后者，化解了传统金融模式下后者因有效担保物稀少而难以获得融资的困境。

除了具体的融资模式以外，也有专家认为可以将互联网思维全面植入家庭农场经营的各个环节当中，比如张惠（2015）认为应在“互联网+”政策下，积极推进移动互联网、大数据、云计算、物联网等与家庭农场融资相结合，利用互联网思维从客户、产品、渠道、风控、科研等诸方面推进家庭农场融资的发展，以促进家庭农场的健康稳固发展。

参考文献：

［1］郭伊楠.家庭农场融资问题研究［J］.南方金融，2013（03）: 34-35.

［2］潘淑娟.家庭农场金融服务有待跟进［J］.中国城乡金融报，2012（8）:56-60.

［3］严谷军.社区银行与小型家庭农场金融支持［J］.农村经济，2008（3）:35-40.

［4］张德元，潘纬.家庭农场信贷配给与治理路径［J］.农村经济，2015（3）:57-78.

［5］杜文.衡阳市家庭农场金融创新案例分析与启示［J］.武汉金融，2014（3）:123-125.

［6］胡瑞光，秦孝峰.金融支持家庭农场存在的制约因素分析［J］.华北金融，2014（6）:99-104.

基金项目：

秦皇岛市社科联委托课题“信贷约束视角下河北省家庭农场金融支持体系研究”（编号:2014TW048），受河北科技师范学院资助；河北省教育厅人文社会科学研究重大课题攻关项目“京津冀一体化下燕山农业特色产业发展战略研究”（编号: ZD201451）；河北省科技厅省级科技计划项目“河北省现代农业经营主体及经营模式研究”（编号:15457608D）。

作者单位：（河北科技师范学院财经学院）