互联网融资租赁业务模式的设计

何世鑫

摘要：随着市场经济的不断发展，我国的金融业实现了快速发展，融资租赁也逐渐成为一项重要的融资工具。互联网技术的发展为我国融资租赁业务的发展提供了新的思路，在调整产业结构、促进经济发展、优化资源配置等方面具有重要意义。鉴于此，本文分析了互联网融资租赁业务的优势和模式，希望能为我国金融业的持续发展提供理论方面的借鉴。

关键词：互联网 融资租赁 业务模式

融资租赁是在发达国家兴起的，其作为促进实体经济发展的一种融资工具，在发达国家已经有了较大程度的发展，但是在我国仍然处于发展的初级阶段。融资租赁作为一种金融工具对促进金融改革、产业结构转变、资源优化配置、经济持续发展等方面具有重要作用，但是目前我国融资租赁机构存在业务形式单一、市场定位不准确、法律法规不完善等诸多问题，不能实现其应有的作用。互联网技术的快速发展为融资租赁业务的发展带来了新的机遇，对互联网融资租赁进行详细研究具有非常大的必要性。

一、融资租赁业务概述

（一）融资租赁的概念

融资租赁指的是承租人对所需要的生产设备提出具体要求，由出资人出自购买，然后按照融资租赁合同对融资额、保证金、融资期限、利润率等条件所做的要求，出租人在租赁期内将商品租赁给承租人的一种融资活动。在租赁期内，承租人按照合的同要求支付一定的租金给出租人，出租人拥有租赁物的所有权，而租赁物的使用权归承租人所有。当租赁期结束之后，出租人和承租人可以通过协商来确定租赁物的所有权。

在企业的生产经营过程中，企业往往由于资金的短缺而不能购买生产活动所需要的设备，企业也可能会由于资金不足而降低在市场中的议价能力，但是企业通过融资租赁购买所需设备能有效解决上述问题，使企业既能够增强在市场中的议价能力，又能在缺乏资金的情况下得到生产活动所需的设备。融资租赁降低了承租人的资产负债率，提高了企业的生产能力，提高了企业的市场竞争力，使融资租赁公司获得了利润，因此使承租人和出租人达到了双赢。

（二）融资租赁的特点

融资租赁活动具有投资融资、资产管理等功能，第一，融资租赁能够帮助企业在资金短缺的情况下获得设备的使用权，起到了融资的功能。第二，融资租赁活动能够为融资租赁公司带来利润，实现其发展目标。第三，融资租赁业务减轻了企业购买生产设备的资金压力，提高企业的抵抗市场风险能力。第四，融资租赁业务在租赁期届满之后对资产进行处置，能够起到资产管理的功能。

融资租赁活动作为一项金融业务，具有以下两方面的特点：首先，融资租赁是一项融物和融资相结合的活动，承租人提出所需商品的要求，出租人出资在市场上购买该种商品并出租给承租人使用并向其索要租金，整个活动过程中涉及了融物与融资两项业务。其次，融资租赁活动涉及出租人、承租人以及供应商等多个角色，涉及了融资租赁合同等多项合同。

二、互联网融资租赁业务的优势

（一）有利于提高资产定价效率

首先，可以实现项目来源渠道的拓展。传统的融资租赁项目来源渠道较为单一，而且偏向于较大规模的项目，市场定价有效性较为缺乏，在业务数量和质量方面存在较大局限性。而基于互联网能够使融资租赁信息实现高效便捷的交流与融通，实现了融资机会和融资渠道的拓展，提高了信息的对称性，能够实现资源的有效配置。

其次，能够提高交易的效率。原来的融资租赁活动形式是项目的出租人、供应商以及承租人是分散的个体，不易实现交易成本的降低。而互联网下的融资租赁以众筹模式为基础，能够实现承租人、出租人、供应商的连接，也能够实现市场营销模式的创新。

再次，能够提高资产的收益。传统融资租赁不能良好的实现租赁期届满之后对资产的处置和变现，由于监管不足而不能对处置资产的价值进行科学评估。互联网融资租赁能够通过大数据等技术手段实现租赁物在使用过程中的全程监督，避免在货物租赁期间各种风险的发生，而且能实现租赁物价值的科学评价，进而提高融资租赁活动的收益。

最后，能够加强资源的整合力度。由于融资租赁活动涉及多个生产领域，对专业知识的要求比较高，传统融资租赁公司由于自身所掌握的专业知识较为有限，因此不能实现业务能力的提高。互联网可以实现不同领域资源的整合，通过不同类型的融资租赁公司的合作与交流，提高公司的盈利能力。

（二）有利于对风险进行全面管理

首先，有助于全面了解企业信息。传统的融资租赁公司要了解企业信息需要深入企业或者通过查看财务报表等途径，存在着较大的风险性。而在互联网模式下，融资租赁公司可以全方位的分析企业的相关资料，也可以通过舆情分析、数据挖掘、相关分析、审核监控等手段全面了解企业信息，降低项目的识别风险。另外，由于互联网融资租赁具有更为标准的业务处理流程，避免下线的寻租行为的产生，降低业务的操作风险。

其次，有利于实现对资产的监控。租赁物作为融资租赁的核心内容，租赁合同的所有内容都将围绕其展开，但是传统的融资租赁对融资物的监控效率较低，从而导致了较多纠纷问题的发生。而利用互联网的数据管理可以实现对融资物的全程监控，防止各种风险的发生。

再次，可以引入较多的专业化人才。融资租赁涉及多个领域，要求工作人员掌握多行业的专业知识，因此聘用法律、会计等专业的人才难度较大，并且增加了融资租赁公司的成本。但是互联网融资租赁可以通过在线聘请相关专业人员进行项目审核等工作，实现工作效率的提高和公司成本的降低。

（三）有助于降低融资成本

融资租赁业务主要包括金融租赁、厂商租赁以及其他租赁三种形式，每种形式均具有不容的资金来源渠道。金融租赁的资金主要来源于银行的自有资金、向其他银行的借款或者发行债券等途径。一般而言，金融租赁的资金来源会来自金融机构的自有资金，但是如果金融机构的自有资金不足或者资金周转困难，金融机构就会通过向其他金融机构借款来获取资金，此外金融机构也可以通过发行债券、资产证券化等形式获取资金。

厂商租赁的资金来源主要是通过其经营情况和信誉情况向银行进行借款，或者通过发行债券进行融资。一般而言，厂商凭借自身的经营情况向银行进行借款的难度比较大，通常通过与金融机构的合作完成相关融资租赁活动，金融机构可以根据项目的可行性和承租人的经营情况及信用情况决定是否进行此项融资租赁业务。

从目前的融资租赁业务的资金来源开看，企业的融通资金主要来自于银行的借款，这就使得融资租赁具有银行信贷的性质和特点。融资租赁公司普遍的存在短借长投的经营模式，因此使其业务具有较大的风险性。

基于互联网平台的融资租赁模式，其资金的主要来源不再局限于向银行的借款，而使资来源于市场和大众，资金既可以来自企业或机构，也可以来自普通的民众。在这种融资租赁模式下，资金的价格由市场供求来决定，既摆脱了融资租赁依赖于金融机构的尴尬局面，而且大大拓宽了资金的来源渠道，实现了资金与市场的直接对接，大大提高了资金的融通效率，而且降低了资金融通的成本。互联网融资租赁可以按照行业的风险状况进行资金配置，使风险高的项目与高利率相对应，使风险低的项目与低利率相对应，进而实现资金配置的优化和经济的持续增长。

互联网融资租赁业务的多数活动和任务均由业务平台完成，而融资租赁公司的角色也将由资金供给者向资金整合者转变，由资金提供者向金融服务者转变，实现对资金的合理配置。融资租赁公司的利润不再是赚取利润的差额，而是通过提供金融服务来获得手续费和利益分成。互联网融资租赁业务平台实现信息管理、资金募集、项目审核等活动，实现资金及融资物的全程监控，降低了资金融通过程中的各项风险。

三、互联网融资租赁业务模式设计

（一）信息管理

融资租赁网络平台以会员制为基础对参加业务的所有成员进行身份验证，包括承租人、出租人、供应商等，网络平台对其所有信息进行录入并验证，只有身份和信息通过验证之后才能在平台中实现交易。网络平台实行黑名单管理，如果发现企业存在信息造假的行为，平台会将其移入黑名单，企业将无法在平台中进行交易。此外，网络平台对企业的财务报表、信用情况实行全方位监控，实现企业履约能力的动态分析。

（二）信息发布

承租人可以通过互联网将企业的需求信息在业务平台上进行发布，达到融通资金的目的，企业在业务平台上发布的信息应包括企业的经营情况、信用情况、发展规模、所需设备等详细信息。其中业务平台应对设备的信息实行严格的管理，保证设备的信息的详尽。

（三）项目审核

融资租赁公司除了对业务平台上的企业信息进行审核之外，应根据行业的背景和企业的发展情况进行实地调查，确保企业信息的真实性。融资租赁公司也可以基于网络平台与企业所在地融资租赁公司进行合作，由其对企业进行实地调查，并出具调查说明书。审核通过之后，融资租赁公司应根据企业的具体情况制定科学合理的融资方案，并在网络平台上进行资金的募集。

（四）资金募集

当融资租赁的方案确定之后，业务平台根据方案进行资金募集，根据企业的性质和金额的高低，可采用单笔募集、组合募集资产证券化等形式向投资者发布相关募集计划。相关定价应根据承租人和资金共计方的基准定价进行确定。当所有交易计划确定之后，业务相关方可以在线签订租赁合同、购买合同等相关合同，所有的合同均可根据既定模板在业务平台进行。

（五）资金投放

当业务相关方签订合同之后，融资租赁业务网络平台将募集到的资金支付给供应商用以购买设备，资金的全部流转过程将在业务平台的监督下完成。供应商在收到款项之后将设备运达承租人，同时完成设备归属权的登记工作。在租赁期内，业务平台完成租金的收缴工作，通过做好融资物以及企业经营情况的监督工作，实现对融资租赁活动的精细化管理。

四、结束语

互联网融资租赁业务的发展对我国金融市场的发展具有巨大的推动作用，也能够通过拓展融资渠道促进我国中小企业的顺利发展，实现资源的优化配置和实体经济的快速发展。互联网为融资租赁业务的发展提供了强大的技术支持，但是互联网金融尚属于一个新生事物，还需要通过政策支持和多方监管来促进其顺利发展。

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