基于供应链管理视角的企业预付款融资方案初探

摘 要：文章结合运营资金理论和管理理论，将从供应链管理的运作视角出发，对企业采纳预付款影响的因素出发进行探讨。研究表明结果，融资企业资金需求的角度出发，供应商提供材料的交付周期越长，相应的企业采购原材料的价格的波动也越大，企业同时将更倾向于采取预付款的方式来解决资金周转问题，得以维持正常运营。同时，文章提出为了确保还款资金考虑的以因素，金融机构更愿意为原材料库存平均周期短的企业提供资金支持，通过融资企业和外部金融机构的资金扶持带来额外的融资成本，以此保障企业做好原材料库存管理，并且缩短了原材料库存周期条数、避免了无效资金流动的占有，降低了预付款融资金额和成本。

关键词：供应链融资；预付款融资；问题和弊端；发展与对策

一、引言

近年来受到08金融危机的影响，大部分中小企业面临资金周转不畅的问题，甚至面临倒闭的风险。而中小企业处于没有融资渠道和及时快速收入的险境中，这是急需解决的问题。现阶段金融机构对中小企业资金支持的忽视极大的阻碍了中小企业的发展和融资意向，深圳发展银行专门针对中小企业开发供应链金融产品。平安银行是将供应链上关联的企业看作一个整体，对链条关系和行业特点设计相应的融资方案，为弱势的企业提供资金支持，并未核心企业提供相应的理财服务，以此来解决供应链中资金支持分配不平衡的现象，以此提高供应链的竞争力。在供应链的运作中，极为重要的是融资主体的监控和流通。银行作为出资方对质押物有优先受偿的权利，中小企业只有凭借抵押动产方可获得银行的融资资金支持，并在供应链中承担物流活动的主体。

二、我国供应链贸易融资存在的问题

现阶段，股份制银行和四大国有银行是贸易融资供应链中的积极参与者，银行采取开放新品的方式吸引客户。银行发展的重要战略发展目标既是供应链融资，而对现阶段供应链融资业务的研究与讨论，不难发现仍有问题存在。

1.业务同质性较强

不同银行采取的供应链融资方式不同，贸易产品让人眼花缭乱，各有特色。然后仔细研究阅读，不难发现贸易融资产品的内容基本相同。

应收帐款和存货和订单和预付账款四个项目是现阶段银行供应链融资贸易的主要集中表现方式。应收账款融资是银行根据各个企业应收账款的质量的不同提供不同的资金融通，承担反担保责任的事下游债务企业，融资企业出现资金问题一旦，弥补银行损失的责任由债务企业承担。“融易达”作为中国银行的代表之一，存货融资，将“出口应收账款池”作为深发展银行的主要方式，企业是否长期合作和稳定存货情况为银行考量标准，以此作为供应链授信决策依据。

整体供应链业务是许多银行发展的主要方式，例如光大银行的金色融资链，中行供应链融资产品和融资共赢链的华夏银行。客户在制造、收款、装运、订单等各贸易环节中取得了中行不同程度的资金支持。

通过对融资产品内容的研究和分析，发现部分融资方式来源于传统的贸易方式，比如仓单融资源于提单和仓单融资，而应收账款融资源于无追索权和有追索权的保理业务。整体供应链业务的提出，不能保证业务中是否真正实现物流和信息流和对资金链的有效控制，对整个产业链的合作伙伴、供应链管理水平、交易对象、市场地位的关注跟踪能力提出质疑，实现融资和供应链的管理是各大银行需考虑的问题。

2.风险防范功能弱

信用实力和供应链核心企业管理是供应链融资的信用基础，由于与企业生产经营密切相关，因此一旦某个部分出现资金问题，会对整个供应链造成影响，而风险也相应扩散。

相同于其他融资产品，供应链的融资具有一定的风险独特性，供应链涉及众多的企业，包括国外企业和国内企业，因此银行不能完整的对供应链的全部企业进行相关的调查与研究，不能准确掌握整体供应链的情况，一旦出现制造商和供应商勾结诈骗，就会出现套取银行资金的问题。并且供应链的企业运营涉及企业自身得生产经营能力，同时受到国际市场环境的左右，动态风险也不容易受到控制，因此，银行需要时刻关注国际市场的变化，时刻获取附属企业的动态信息和链上核心企业，以此掌控风险。不同供应链的阶段，关注的风险也不同，预付款抵押合同或抵押中，风险控制手段不同，这是极大的挑战对于银行业务操作。供应链过度依赖核心企业，一旦核心企业滥用其信用度，将对银行融资带来极大风险。

3.专业人才缺乏

供应链贸易融资业务涉及审核和开设查验，涉及整个供应链信息的动态追踪和掌握。要求银行员拥有法律知识、财务知识、较高的外语水平和行业知识。现阶段仍处于该行业那起步阶段，银行从业员还不能满足业务的需求，可极大地影响了风险管理和市场开拓，无法提供周到的服务为客户，进而无法对融资企业功能的不了解，极大的阻碍了行业业务的难度。

三、发展对策

供应链融资业务增加了银行的收入，带动了结算业务中间业务的发展，对业务结构有着优化作用。未来银行将是供应链上不可或缺的重要部分，零销商、物流企业、最终消费者和最终消费者的资金流动都可以通过银行实现良性循环，以帮助银行获得利益和客户，这将是银行的重要业务增长，也将是银行发展的战略目标。因业物时间有限，需要一定的措施来促进金融融资的发展。

1.完善业务流程，利用国外先进经验

相比于国外银行成熟的融资方式，我国供应链融资与其比较仍有较大的差距，较长的开展业务，能利用其丰富的实践经验和广泛的分行优势，可以根据客户不同的特点，提供包括市场信息、法律、金融等多方面的咨询服务。摩根大通银行收购一家物流公司在2005年，原因在于提供金融服务的支持和保障供应链，我国银行可以吸取国外银行的先进经验，寻找第三方的服务保障更新了融资产品的贸易。例如，物流平台帮助监控物流和物货，信用机构协助监控信用信用风险，整合物流由电子商务平台负责，并包括资金流通和信息流通。对交易飞翔、履约记录和交易对手进行全方位的评价，针对性的对不同企业制定不同的贸易融资方式，进而对整条供应链提供完整的金融解决方案。

2.采取规避风险的措施

由于供应链中遇到问题及风险的可能性大且复杂，因此银行必须做出有针对性的风险防范措施。而对于供应链不同融资方式在不同的阶段，极为重要的是采取相应的措施，比如仓单抵押融资，对于仓单货物安全和货物归属是风险防范的主要着重点，应用账款融资，需要对应收账款债务人的信用进行监控和审核是风险防范的着重点。其次，融资方应尽可能的得到第三方的担保，将第三方的担保来作为规避风险的主要手段，例如提出融资方投保出口信用险。

最后，银行要使用和构建金融衍生品，通过网络的传递，减少和化解汇率风险。国外银行采取将一些贸易产品和其他银行兑换或交换的形式，以此避免币种和汇率的风险波动。现阶段，我国银行业在采取此种规避汇率风险的方式，运用了一些简单的衍生品，帮助客户在长期的外汇操作中避免风险。

四、总结

对供应链的主体而言，要抓住供应链企业间互相依赖生存的特点，最大化的利用各资源为企业的整体竞争力做出贡献，解决供应链中资金支持分配不平衡的现象。融资费用的支付不只是为了自身业务的分成，而是为了今后更好的后续合作和发展良机，从而达到利益的最大化，培养企业之间自身的不可或缺性和相互间的依赖性。第三方物流企业的出现，缩短了原材料库存周期条数、避免了无效资金流动的占有，降低了预付款融资金额和成本，提升了金融业整体利润空间。并且拓展了业务的多样化和范围，物流企业的利润来源将转变为仓储运输等多方面的衍生增值服务。

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作者简介：程志亮（1978- ），男，汉族，安徽旌德，东北财经大学会计学本科，中级会计师，研究方向：企业财务管理、企业融资