重庆市小微型企业融资问题研究

万芝伶

摘 要：近年来，我国经济能持续飞速地发展，小微企业功不可没，同大中型企业相比，每个小微企业人数规模较小，资金规模更难以与大中型企业相媲美，但其之所以能在国民经济发展中占有一席之地是因为市场上庞大数量的小微企业为社会创造了大规模就业，并且为我国贡献了大量GDP产值。本文分析了重庆市小微企业融资现状及难点，并提出了将供应链融资作为解决小微企业融资难的办法，期望能为改善重庆市小微企业融资难的现状做出一点贡献。

关键词：重庆市；小微企业；供应链融资

一、引言

小微企业的持续发展及壮大对维护我国社会安定，提高国民生活状况起到不可磨灭的重要作用。由于我国现有的金融体系受到政府直接干预，导致金融资源的配置没有按照市场经济的原则来分配金融资源，使得金融机构提供的金融服务与小微企业发展状况不匹配，最终导致小微企业融资困难，再加上2008年全球金融危机到2009年欧洲国家主权债务危机对我国对外贸易造成的影响，使得我国出口贸易减少伴随着人民币大幅度升值以及国内通货膨胀的影响，我国小微企业遭受重创，并且处于艰难求生的状态，随着原材料、劳动力价格的上涨，小微企业的发展更加艰难，对此，国务院出台了一系列有利于小微企业发展的政策，小微企业的生存状况得到了一定的好转，但受到抵押物不足、自身财务状况的限制，小微企业融资难问题并没有从根本上得到改善，若能成功解决小微企业融资难的困境必将成为我国国民经济快速健康发展的一剂强心针，此外，近年来，我国经济发展逐步的开始由东到西进行转移，作为中西部经济区建设的重要组成部分小微企业的发展不可忽视，小微企业的持续发展将对重庆市就业形势、民生问题的解决起到积极的推动作用，最终使得重庆市经济发展又快又好。

二、重庆市小微企业融资现状分析

目前，重庆市政府高度重视小微企业的发展并于2014年发布《重庆市完善小微企业扶持机制实施方案》，全力为小微企业的发展保驾护航，总体而言，重庆市小微企业融资呈现良好的发展态势，但也面临较大挑战。

（一）重庆市小微企业发展现状

截至2015年底，重庆市企业总量达58.71万户，其中小微企业规模达到56.24万户，占比高达95.79%，吸纳从业人员554.31万人，此外，2015年重庆市工商局采取电话回访、问卷调查、实地走访等方式，对重庆市2010年至2015年9月底新设立的41.09万户小微企业进行的调查显示重庆市新设立小微企业存活率达81.31%，小微企业发展状态良好。主要呈以下特点：

1、数量多，贡献大：根据市工商局2015年1月发布的信息显示，截止2014年12月底我市小微企业帮助解决就业人数达到91.1万人，其中高校毕业生1.99万户，失业人员3.56万户，返乡农民工6.29万户，军队复员人员0.52万户，分别占比14.22%， 25.44%， 44.96%， 3.69%。[1]

2、以民营小微企业为主：从所有制结构上看，民营小微企业的数量占小微企业总量的89.8%，远高于国有集体数量和外资数量占比。

3、行业分布较为集中：全市小微企业主要分布在工业、批发业、零售业、租赁和商务服务业这四大行业，分别占各类小微企业数量的17.3%、14.28%、16.62%和9.31%，四大行业小微企业总数占到全部小微企业总数的6成以上。[2]

（二）重庆市小微企业融资面临的难题

尽管近年来各级政府、监管部门和银行业机构针对小微企业金融服务都做了大量的工作，但小微企业融资难的问题依然困扰着小微企业的发展，其主要表现在以下几个方面：

1、融资渠道窄、耗时长。目前小微企业主要融资途径多来自于自有资金或向亲朋好友借款，通过银行贷款获得融资的比例较低，这主要是由于银行贷款审批时间较长所致。

2、银行机构门槛高。银行坐拥大量资金，每年向银行申报贷款的项目较多，其中不乏有大量“抵押物”的项目，而银行恰巧看重“抵押物”，这是小微企业难以贷款的重要原因。

3、地方政府落实力度不足。风险分担机制未真正建立，银企对接平台尚不完善，对风险分担机制建设仍需加紧[3]。

4、融资成本高。显性成本也就是利息较高，几乎每家银行都执行高于基准利率的上浮利率制度；隐形成本高：银行对贷款企业的担保费、抵押费等要价较高。张菊明对我国小微企业的融资成本如是说道：“小微企业的融资成本呈现不断上升态势：小微企业很难从银行获得贷款，只能向贷款利率明显高于商业银行的民间资本借贷，导致小微企业的融资成本大幅度提高”[4]。

（三）重庆市小微企业融资难原因分析

1、小微企业与金融机构间信息不对称

一方面，由于我市小微企业的经营主体主要是家族或者个人，家族或个人负责制，对外很少披露小微企业的相关信息。另一方面，由于缺乏类似大中型企业规范化的财务制度，我市许多小微企业要么没有正式的财务报表，要么财务针对不同部分存在着不同的财务报表。小微企业通过伪造财务记录等行为获得信贷。少量的公开信息和混乱的财务管理制度导致金融机构对小微企业的信息收集困难，造成小微企业与金融机构信息不对称，而信息不对称导致贷款业务成本控制难。造成小微企业融资障碍的根源在于信息不对称带来的高额交易成本，而小微企业缺乏抵押物、信用不足等都是小微企业融资障碍的外在表现，这是商业银行为了降低由信息不对称带来的高额的交易成本对小微企业设立的一种信贷门槛。[5]

2、小微企业信贷违约风险高

小微企业自身实力不足，对其贷款风险高。由于小微企业发展规模不大，产品处于初级层次，加上小微企业利润低，其自身抵御风险能力较弱，一旦出现较大的宏观经济形式变动或者市场行业发生变动时，小微企业受影响最大，所以金融机构对其贷款要承担很大的风险，不得不要求担保、抵押。[6]

3、政府对小微企业关注不足

地方政府官员受政绩观的影响对小微企业关注不够。由于小微企业规模小、发展不成熟，且扶持小微企业费时费力，因此与扶持大型企业相比，扶持小微企业成本较高，导致地方政府官员很难通过扶持小微企业快速出政绩从而影响其个人升迁。地方政府关注度不够，再加上我国现行的经济体制，导致金融资源的配置向大型企业流动，而迫切需求支持的小微企业却没有受到地方政府官员的重视。[7]

三、重庆市小微企业供应链融资现状

2009年，重庆市银行业金融机构对供应链融资开始进行营销，2009-2011年陆续开展此项业务。由于供应链融资是一项探索中的新业务，对企业、银行、社会环境、政策、法律环境等有较高的要求，目前重庆市供应链融资亦仅仅处于发展的初级阶段。据不完全调查，截至2011年12月末，重庆市银行业金融机构列入供应链融资统计的贷款余额近100亿元，占同期全区各项贷款余额的4%。从贷款投向看，重庆市的供应链融资主要投向汽车、钢铁、纺织等实力强大的传统行业，核心企业主要是市内的一些大型企业，大多数行业的供应链融资还处于试点摸索阶段。从而导致重庆市比较完善的供应链融资的合作企业比较缺乏。并且在供应链融资过程中，金融机构的信贷授信业务存在着流程多、环节多的特点，而小微企业融资的特点是短、频、快，流程多、环节多对供应链融资效率有极大的影响。再加上重庆市小微企业负责人由于普遍受教育程度不高，在专业知识方面，欠缺基本的金融知识，对于通过供应链这种整体融资创新融资模式几乎不了解，导致金融机构难以推广供应链融资模式。

四、关于重庆市小微企业供应链融资方面的建议

笔者认为要解决重庆市小微企业融资难的问题，必须从以下四个方面着手改善，具体来说：

（一）从小微企业自身来讲。一是要提高银行信用度。不断学习，加强使用相关银行产品，既能很好的保持与银行之间的密切联系，又能通过使用银行产品，不断提高在银行内的信用评分，此外，企业在日常经营活动中需要形成良好的信用意识，坚决抵制偷税漏税等行为。二是坚持规范经营。企业管理者应当学习先进的经营管理理念，提高自身经营管理水平，聘请专业财务人员，认真制定财务报表，提高财务透明度，通过真实完善的财务报表加深银行对企业的信任度，并因此与银行建立良好的关系与合作契机。三是强化与核心企业联系。通过核心企业争取供应链融资，促进共同发展。

（二）从金融机构来说。一是加强与核心企业合作，建立第三方监管机构。建立第三方监管机构能有效控制贷款风险，降低信息收集成本，加快贷款审批流程。二是深化产品和服务创新。适当降低对小微企业抵押物的要求，采取多元化的担保方式；要优化贷款评审模式，通过简化流程等方式提高小微企业贷款审批时间。三是建立专业的小微企业金融服务机构。通过建立专为小微企业服务的金融机构体系，提高小微企业贷款成功率。

（三）从政府方面来说。一是密切关注小微企业发展，适时制定并颁布有利于小微企业发展的政策文件，并督促相关部门将政策落到实处。二是搭建银行与企业的合作平台。实时公开信息，做到信息透明化，保证企业能及时了解银行政策，银行能实时监控企业状态，促使银行与企业的良好互动。三是营造良好的金融环境。一方面严厉打击偷逃银行债务行为，另一方面降低相关税费。

（四）从制度建设方面来说。适当引进民间资本为小微企业融资提供有利渠道。由于小微企业人数较少，资金实力较弱，导致其融资难度大，银行承受的贷款风险较高。目前，我国大量民间资本无处安放，与之相对的是小微企业贷款“无门”，通过建立民营银行和小贷公司将民间资本带进金融体系，并按照市场“高风险，高回报”的规律，加大对小微企业的融资投资力度，为小微企业与民间资本建立合作桥梁。

五、结论

1、小微企业是一国经济发展的基础，主要体现在吸纳就业和稳定国民经济方面。重庆市小微企业融资难的问题，主要表现在以下方面：一是融资渠道窄、耗时长，大多依靠内部融资；二是银行机构门槛高，大多需要抵押物；三是地方政府支持不足，银企对接平台没能真正完成，融资成本高。

2、重庆市小微企业出现融资问题的根本原因有：小微企业与金融机构信息不对称和小微企业信贷违约风险高以及政府关注不够。

3、供应链融资可以解决小微企业与金融机构信息不对称和小微企业信贷违约风险高的问题，完善重庆市小微企业供应链有以下建议：强化自身管理、增加与核心企业间联系；加强与供应链核心企业合作、深化供应链融资产品创新、建立小微企业金融服务机构体系；政府加大对小微企业关注度，搭建银企合作平台、营造良好的市场环境；合理引导民间资本作为小微企业融资渠道的补充。（作者单位：西南大学经济管理学院）

参考文献：

[1] 2014年重庆市小微企业发展指数发布[EB/OL].http：//www.cq.gov.cn/publicinfo/web/views/Show！detail.action？sid=3953687.

[2] 中国中小企业重庆网.重庆小微企业呈现三大特点：小微企业多、民营企业占比大、行业集中度高[EB/OL].http：//www.smecq.gov.cn/news/cqfineco/CqFinEcoCon.aspx？content_id=68718.

[3] 赵兰.关于中小企业融资问题的分析研究——以重庆市中小企业为例子[J].商，2014

[4] 张菊明.小微企业融资的实际态势与中长期境况[J].改革，2013

[5] 汪梦迪.基于信用风险缓释工具的中小企业融资分析[J].经济师，2012

[6] 巴曙松等.小微企业融资发展报告（2013）-中国现状及亚洲实践[R].2013

[7] 王传东，王继升.小微企业信贷担保中政府定位分析[J].金融经济，2014