电商小额贷款风险研究

艾科热木·艾尼瓦尔江

摘 要：电商小额贷款自2007年兴起以来，一直发展的很迅速，特别是在2010年阿里小额贷款公司成立之后，更是进入了快速高效的发展，建立了相对完善的体系和制度，电商小额贷款能有效的促进电子商务行业的发展，而电子商务行业的发展将促进就业，增加原本无业人群（如：家庭主妇、残障人士、在校学生等）的收入，从而促进社会消费总额的增长，但相应的风险也会随之而来。本文通过分析了阿里小存在的主要风险，如信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险和法律风险等，并提出了相应的对策。

关键词：电商小额贷款；阿里小额；风险

一、引言

在当前的经济形势下，国家致力于实行相对宽松的经济政策来拉动我国经济的持续发展，对于一些小微企业的扶持力度也有所加强，国家通过减免税费、提供贷款、场地优惠等政策鼓励大众创业，尤其针对于一些新兴产业。近年来，我国的创业热情是逐步高涨，据中国中小企业信息网统计，我国小微企业在企业总数中占比97.3%，经测算，小微企业提供了85%的城乡就业岗位，终端产品和服务占国内生产总值的60%，创造了一半以上的出口和财政税收，第35次中国互联网络发展状况统计报告称，截止2014年12月，我国网民规模达6.49亿，全年共计新增网民3117万人。互联网普及率为47.9%，较2013年底提升了2.1个百分点。统计数据显示，2014年中国电子商务市场交易规模12.3万亿元，增长21.3%，预计未来几年也将保持平稳快速增长，2018年电子商务市场规模将达到24.2万亿元。2014年电子商务市场细分行业结构中，中小企业B2B电子商务占比一半，B2B电子商务合计占比超过七成，B2B电子商务仍然是电子商务的主体[2]；网络购物交易规模市场份额达到22.9%，比2013年提升4.2个百分点。而阿里巴巴作为中国电商的领头羊，其电商平台中小企业B2B市场规模占了总量的四成左右。

由于目前对于中小企业的信用评级机制匮乏，信用记录难以有效的核实，因而其很难从银行等金融机构获得贷款资格，特别是小微企业，没有实体店，仅从事电子商务的小微企业更是如此，资金限制始终是抑制它们发展的重要因素之一。但随着电商的蓬勃发展，小微信贷这个业务逐渐被一些服务商所重视，一些电商开始通过其固有平台推出小微信贷来支持其发展，2010年6月，阿里巴巴集团联合复星集团、银泰集团和万向集团在杭州成立浙江阿里巴巴小额贷款股份有限公司。阿里成为中国首个专门面向网商放贷的小额贷款公司，因为已有相对成熟的电商交易平台，拥有庞大的电商客户，其形成和发展一直被作为电商小额贷款公司的标杆，因而本文将以阿里小贷为例研究电商小额贷款。

作为电商小额贷款的鼻祖，阿里小贷的发展没有任何参照物，其发展中面临的风险和其管理之道也确实值得我们思考和研究，本文将从这两方面入手进行探究并提出意见和建议。

二、我国电商小额贷款的主要风险

1.信用风险

（1）优质商户的风险

优质客户并非无风险客户，虽然其经营状况优异，信用状况良好，但还是无法避免其有可能产生信用违约。因为当今社会，电商从某种角度来说也算是弱势群体，没有补贴，没有公积金，还要自己负担各种保险费，虽无需租赁实体店面，开销相对少于实体商户，但利润也会少于相同情况下的实体店主。与个体户一样，电商还需负担各种琐碎的费用，并承担大量随之而来的风险，例如商品在运输途中破损风险、销量的不确定性风险、因突发状况不能正常经营风险等，使其的收入存在很大的不确定性，业务顺利时，收入不菲，但当淡季或是突发状况来临时，经营再得心应手的商家都会无从着手，这种不确定性会直接导致电商的还贷能力下降，导致阿里小贷的信用风险的产生。

（2）系统自身的风险

虽有云端大数据系统计算贷款商户订单的真实性、信用真实性、风险概率，有量子恒道统计电子商户的流量数据（流量分析、推广效果、客户分析），有第三方tp服务商为贷款商户量身定做店铺优化方案，并对相应店铺进行日常数据的监督和检查，阿里小贷的整个审查系统也存在着漏洞。第一，由于国内对身份证管控力度欠缺，淘宝注册店铺的实名认证程序并不能很好的规避风险，更不用说对每个店家进行高质量的信用评级了。第二，据不完全统计，有75%左右在淘宝网站开店的店家是兼职，对其信用记录进行准确无误的审核更是难上加难。第三，小微企业不同于实体企业，没有完整的企业体系， 因而最能证明其经营状况和发展前景的财务报表通常很难获得，大部分商户甚至连记账单都没有，阿里对其信用状况的评估只能以其系统检测到的交易数据为主要依据，商户的信用状况仍有太大的不确定性。

（3）非优质商家的风险

为了提高店铺信用，商家很在意买家对于其商品的评级，为了提高商品评级，对于给予其商品中评及差评的客户，店家会通过承诺其经济补偿、打骚扰电话、寄送骚扰物品等方式要求买家修改评论，有些买家在万般无奈下被迫修改商品评价，提高店铺的信誉等级，有些电商则会通过好评返现等方式提升其店铺的信用评级，甚至还有许多电商通过虚假销售，刷销量的方式提升其信用评级，从而骗取阿里小额信贷。这类现象屡禁不止，阿里也很难在短时间内完全将其根治，直接导致了店铺信用等级虚高，经营状况虚优等现象，影响阿里小贷的安全性。

2.市场风险

市场风险是指由于价格、利率和汇率的变动导致未来预期价格不确定性的风险，在阿里小额贷款中，利率的变动对其产生的影响最为显著。小额贷款公司的放贷利率一般不超过四倍的银行基准利率，当银行基准利率上升时，阿里小贷的利率也会相应提升，为企业带来更多的利润；反之，若银行的基准利率下降，则阿里小贷的收益也很可能会随之减少，以保证贷款需求不下降。此外，阿里小贷也受一定的汇率波动影响，当人民币升值时，外来资金不断流入我国资本市场，致使市场中的资金供过于求，导致贷款者减少或是放贷者的竞争加剧，此时阿里小贷的放贷压力必然会增大，对公司的经营产生一定的影响。

3.流动性风险

阿里电商小额贷款公司向电商发放贷款，操作完全是在网上完成，贷款公司对电商的了解仅仅局限于电商在其网站上的信用状况（网站上的信用状况也可能存在作假的可能性），加之阿里小贷对于其发放的贷款很难跟踪记录贷款的具体使用情况，也很难准确预测是否能收回所发放的贷款，若是借款的电商大面积违约，收不回放出的贷款，那么阿里小额贷款公司就不能保证其资金的良好流动性；若是其网站上的商户都没有意向申请小额贷款，贷款没有受体，那么其流动性也将受影响，阿里小额贷款公司也将无法正常运行；再者，阿里小额贷款公司受法律法规的限制，只贷不存，大大限制了其业务发展的规模和范围，同时也减少了其资金的流动性。

4.操作风险

电商小额贷款公司的操作风险主要来源于小额贷款申请、审核中相关人员对于相关政策执行不周所导致的。电商小额贷款是一项新型的贷款模式，小额贷款公司对于其发放贷款的相关政策的制定也有所欠缺，由于电商小额贷款的申请、审核和发放完全在网上进行，某些政策有时也很难真正予以落实。阿里小贷的内部员工也会因为贷款相关业务的操作或执行不到位，更或是为了更多的发放贷款提升业绩而弄虚作假从而产生操作风险。

5.法律风险

电商小额贷款自2010年阿里小额贷款公司成立以来，发展也不过五年，国家针对电商小额贷款的相关法律法规的制定相对滞后，到目前为止也没有一套完整的法律法规来约束电商小额贷款的发展，若是电商选择违约不归还贷款，那么没有完全针对性的法律保护下阿里小额贷款公司对其发放的追偿率将会大打折扣，这会影响阿里小额贷款公司的正常运营和发展，同时也制约了电商小额贷款业的健康发展。

三、对策

1.完善贷前、贷中、贷后管理

对于贷前，一是要完善整个阿里交易平台的信用管理制度，对于伪造销量、刷信用等行为进行严厉打击，规范阿里电商平台；第二，通过大数据系统检测并完善电商信用评级体系，线上线下就相结合，对于申请阿里小额贷款的商户尽职调查；第三，区别对待不同商户，设立相应制度明确规范不同状况下不同的贷款额度；第四，定期对发放贷款的信贷人员的专业性进行测试，确保其发放的每一笔贷款的合理性。贷中要对每一笔放出的贷款进行时时跟踪，把控每一笔贷款的动向，确保贷款被按照协定使用，同时持续检测并记录相关电商的动态经营状况，并进行测算，一旦发现商户经营状况异常，立即予以核实并通报相关人员，确保借款商户能在协定的期限内全额归还贷款。贷后记录每一笔贷款的具体归还情况，包括还款时间、意愿、方式等，同时跟踪记录电子商户使用贷款后的经营情况，监测贷款对其经营状况的影响，并以此作为信用评级的理论依据之一（若贷款对其经营收益有促进作用，则适当调高其信用评级）。

2.提高失信成本

阿里小贷可以通过增加违约成本的方式来减少贷款违约率，具体可通过以下两种方式进行：一是增加贷款人守信收益，对于按照合约规定按时还款的贷款人，提升其信用评级并适量增加其再次贷款的贷款额度，通过再次贷款额度的增加促进贷款人的守信热情；二是提高贷款人的失信损失，目前由于整个信贷系统的限制，贷款人的信用评级仍非全国或是全球联网，贷款人失信所带来的损失仍十分的局限，由此导致了一些骗贷事件。对此，建立和完善全国联网的信用体系，加大失信成本是必不可少的方式，阿里小贷需积极响应建设信用评级体系机构的号召，尽可能提供阿里系统内的一切实名用户的信用状况，以完善信用体系。

3.巩固电商平台核心竞争力

阿里小额贷款公司想要在电商小额贷款届保持龙头地位，阿里小贷公司必须发展并巩固其核心竞争力。电商小额贷款的需求者来源于电子商户，也就是在其自身电商平台上的商户（对于阿里小贷来说其客户主要来源为淘宝商户、天猫商户和其余B2B平台的小微商户），因而发展其电商平台、拓展、稳定客户资源显得尤为重要。一旦阿里小贷电商平台的商户大量流失，就意味着阿里小贷的需求量大幅缩水，导致供过于求，那么阿里小额贷款公司将难以正常经营下去。因而阿里必须重视其电商平台的客户资源发展，通过一些新潮的方式吸引优质商户，巩固其电商龙头地位。

4.完善贷款审批体系

信用风险为电商小额信贷的主要风险之一，为降低该风险系数，首要的是进一步完善贷前管理、贷中管理和贷后管理，深化电商网络平台的小额信贷审批制度，通过系统化该程序来降低电商小额信贷的信用风险；同时加大担保模式的创新力度，优化电商信用评分系统，壮大联保机制，通过联保的方式提升电商的整体还款能力，同时通过不断地研究试点，开拓新的担保贷款方式，在确保贷款安全性的同时大力发展贷款业务。

5.实行考核上岗制

对于审核、发放贷款的相关工作人员，应严格采取先学习，后考试的考核上岗制，严格把控上岗人员的基本素养和专业素质，同时，定期进行专业知识的培训和考核，规避因人员专业能力不够所导致的操作风险。

6.完善法律体系

完善电商小额信贷的相关法律法规，使电商小额贷款的整个流程都受到法律的保护和规范，对于违法违规行为进行严格处置，同时加强对阿里小贷公司这类小额贷款公司的监管，使每个小贷公司的运作都规范化，公平竞争。

7.举办交流会

在电商小额贷款公司龙头企业的带领下，定期组织开展电商小额贷款公司交流会，交流经营过程中的心得和成果，相互学习，共同发展。

参考文献：

[1]中国中小企业信息网.http：//www.sme.gov.cn/.

[2]中国互联网信息中心.http：//www.cnnic.cn/.

[3]百度百科.http：//baike.baidu.com/.