科技型小微企业金融支持研究

李翔

摘要：作为国民经济重要组成部分的科技型小微企业近年来不断发展，但仍然存在着融资难等诸多问题。为了促进科技型小微企业健康发展，国家也出台了一系列利于其融资的政策，金融行业的相关金融支持力度也有所加强。然而，只有充分了解科技型小微企业的自身特点及其现状，才能更有针对性提出解决措施，建立完善的金融支持体系，促进其更快更好的发展。

关键词：科技型小微企业 融资困境 金融支持

推动经济健康可持续发展，是在深刻总结改革开放以来我国经济发展经验教训之上取得的新认识。推动经济健康可持续发展可旨在使经济出现新常态，这要求加快转变经济发展方式，优化产业结构，实施创新驱动发展战略。十八大也提出要“提高大中型企业核心竞争力，支持小微企业发展特别是科技型小微企业发展”。作为国民经济重要组成部分，科技型小微企业在新能源、新材料、信息技术等领域尤为活跃，推动科技型小微企业发展有利于提高国家整体创新水平，具有重大战略意义。我国科技型小微企业发展迅速，但由于其自身特点以及金融市场不完善等外部因素使得其发展还面临着一些问题和挑战。其中，最为关键性问题是融资困境，而攻破这一难关有赖于相关政策和金融支持。

一、科技型小微企业认定标准

早在1999年，我国便颁布了《关于科技型中小企业技术创新基金的暂行规定》，对科技型中小企业进行了的界定；主要从事高新技术产品研制开发生产，服务企业负责人具有较强创新意识以及较高市场开拓能力和经营管理水平的企业。而2011年统计局新颁发的《统计上大中小微型企业划分办法》中指出，我国小型企业一般是指从业人员在500人以下，营业收入在6000万元以下并且资产总额在8000万元以下的企业。而微型企业般是指从业人员在1000人以下，营业收入在1000万元以下且资产总额在2000万元以下的企业。因而，结合相关文件，科技型小微企业应具备的条件是：一是从事高新技术产品研究、开发、生产及服务；二是企业人数一般在50至150人，且多数员工能从事相关研究；三是资产总额、销售额应在小微企业界定范围之内。

在国外，对于科技型小微企业的概念也并不是十分明确，各国都有自己的界定。但各国对其界定都是站在自身经济发展状况的角度并结合其科技发展战略，最大限度的支持本国企业的发展。尽管对科技型小微企业的界定各有侧重，但都认为拥有技术创新成果是必不可少的重要特征。

二、科技型小微企业融资困境原因

（一）科技型小微企业自身原因

科技型小微企业身兼小微企业和科技型企业的双重身份，这使得科技型小微企业在融资方面具有与小微企业和科技型企业融资上相似的问题。作为小微企业，其规模相当有限，难以涉足资本市场，无法通过发行股票、债券等渠道获得直接融资。作为科技型企业，即便拥有相关技术专利，由于无法对其进行准确估值，并且自身具备的可抵押资产很少，难以跨过银行系统高门槛获得贷款。并且，科技更新换代很快，如果产品不能不断创新，产品质量必然下降，科技型企业将会面临很大的信用风险。作为科技型小微企业，常常存在资金需求急，数额小，频率高，固定资产抵押少以及存在较严重的信息不对称等问题。一旦在生产销售的某个环节出现问题，很可能造成整个企业的破产。

（二）外界环境因素

1.人们对科技型小微企业认识不足。人们没有充分认识到科技型小微企业的自身特点及其发展潜力，并没有对其足够的重视，导致没有足够多的政策出台。即便有相关政策和金融支持，由于对科技型小微企业没有明确定位，很可能导致缺位现象发生，使资源并没有有效配置。

2.金融机构门槛高使信贷支持力度小。金融机构大都是以盈利为目的，必然会尽可能规避或者减小风险的发生，这使得金融机构设置高门槛来实现安全性、盈利性和流动性的平衡。商业银行日益严格的担保条件，复杂的手续以及高昂的担保费用，使得对科技型小微企业实际信贷支持力度很小。

3.资本市场不完善，信息披露不充分。当前我国资本市场并不是很发达，科技型小微企业难以符合准入条件，因而长期缺乏支持科技型小微企业的创业板市场和场外交易市场。另一方面，科技型小微企业财务信息往往涉及知识产权，使得信息不对称司题更加严重。

4.政府政策支持力度不够。目前，就整个行业而言，仍日缺乏特定的服务机构提供给科技型小微企业充足的资源，包括资金，原材料，销售渠道等。此外，虽然有一些关于解决科技型小微企业融资问题的政策出台，但其力度依旧不够，致使效率低下。

三、科技型小微企业融资渠道

科技型小微企业有自身的特点，同样在不同的时期具有不同的特点和不同的问题，这要求科技型小微企业在不同时期寻找不同的融资渠道来有针对性的解决问题。科技型小微企业融资具有以下规律：

四、科技型小微企业贷款实践

（一）科技园合作模式。在政府主导下，我国不断进行科技园建设，为科技型小微企业发展提供了平台而孵化器建设是科技园合作模式下的重要环节。科技型小微企业的孵化器是专门为科技型或者知识型创业企业提供服务的，直到这些企业能够成功的打入市场。孵化器在中国也叫高新技术创业服务中心，主要为新创建的科技型小微企业等提供物理空间基础设施和系列的服务，旨在提高这些科技型小微企业创业的成功率支持了科技成果的转化。在科技园合作模式下，政府和其主导投资公司以及融资平台政策性担保公司在第一关中过滤了科技风险，不仅缓解了科技型小微企业贷款信息不对称的问题，而且还为银行机构批发式满足小微企业的贷款需求提供了平台。

（二）产学研结合模式。产学研合作是指企业、科研院所和高等学校之间的合作，通常指以企业为技术需求方，与以科研院所或高等学校为技术供给方之间的合作，其实质是促进技术创新所需各种生产要素的有效组合。在国际上，产学研合作模式极大地促进了西方发达国家如美国、德国的科技型小微企业的发展。通过与高校合作，校外企业获得了人才、成果与技术的有力支撑，提高了企业开发新产品的能力，促进了企业的不断发展与市场份额的拓宽。建立有效的产学研合作模式必须全面了解本区域企业技术需求或者说资源优势，由政府牵头，组织企业与相关高校对接，以项目或长期合作关系推动双方合作。这其中，企业的积极性、政府的推动力、资金的投入、项目的创新点都至关重要。通过产学研结合模式，不仅产学研内部不同主体间的优势可通过互补达到科技资源有效配置，而且高校间的信贷资金也能有效配置，一定程度上解决科技型小微企业融资难问题。

（三）龙头企业带动模式。只有打造链条完善、特色突出、竞争力强的科技产业体系，才能推动区域经济走上了持续快速发展之路，科技型小微企业才能茁壮成长。对任何产业而言，龙头企业的发展壮大，能够产生巨大的经济效益，为同行业的其他企业建立模范作用，并提供各种帮助，实现合作共赢，共同使整个产业更加强大。同时，龙头企业的建立，有利于提高科技型小微企业的整体信用水平，促进贷款融资。

（四）建立多方合作体系。一是通过银行和保险公司的合作，根据科技型小微企业自身特点为其量身定制适合其发展的保险产品，为信用风险提供保证；二是加强和政府以及担保公司间的合作，通过政府给予担保公司担保补贴，提高融资可能；三是与风险投资，天使投资密切合作，争取资金支持。

五、对我国科技型小微企业金融支持建议

（一）从企业角度优化。科技型小微企业融资难问题根源于企业规模小、资金需求量频繁且多变、资产少及经营风险大的属性，企业除了依靠外界条件的优化来解决问题，更需要提高企业自身素质来克服困难。一是加强内控，建立合理高效企业制度和治理结构；二是科技型小微企业要想从源头根除融资难问题，必须树立信用意识，坚守诚信精神，不断强化企业信用制度建设；三是加强企业与企业间的合作，共创属于自己的品牌，形成品牌效应和规模效应。

（二）从市场角度优化。借鉴国外的经验，设立针对科技型小微企业的金融机构，为企业提供服务。科技型小微企业融资难问题重要原因是没有合适的担保，因而需通过完善担保体系改善科技型小微企业融资环境。首先在现行的担保评级体系中，对为科技型小微企业提供项目信用担保的机构予以一定的倾斜；其次在原有的风险补偿金的基础上，由财政出资，对为科技型小微企业提供项目信用担保的机构再提供一定数额的风险补偿；最后，可以尝试建立以政府为主导、社会资金为主体、按市场化运作的再担保联盟机构，为从事科技开发项目担保的担保机构缓解经营风险。除了完善担保体系外，也可以通过“银企”、“政企”等多方位的合作，完善整个融资环境，落实扶持政策。