企业财务风险及防范

王军

摘要：本文阐述了企业财务风险的有关概念，介绍了财务方风险防范的涵义、方法，并提出了具体的对策。

关键词：企业财务风险；风险防范；内部控制制度；财务预警系统

在市场经济条件下，财务风险客观广泛地存于每一个企业的融资、投资、资金运营和股利管理等全部理财活动中，并且对企业实现其经营目标具有举足轻重的影响，使人们无法忽视和回避。因此，如何有效地防范各种风险及危机、更好地追求刨新与发展已是当今企业需要研究和解决的一个重要问题。

一、企业的财务风险

企业的财务风险是指企业作为一个社会经济主体，在存续期间内所面临的自然、政治、经济、文化等因素的影响，使经营成果与企业目标发生偏离的可能性。经营出现风险导致财务出现风险的征兆有：原材料成本上升；销售利润连续下滑；产品出现积压；销售额出现非正常下降；主导产品不符合国家产业政策；失去主要市场；或有负债与或有损失数额巨大；关键管理人员离职且无人替代等。财务出现风险的征兆有：现金净流量为负数； 无法偿还到期债务；过度依赖短期借款筹资；应收账款中的坏账大幅度上升；资不抵债等。财务风险恶化的主要表现有：资产负债率急剧上升；无法偿还到期或即将到期且难以展期的债务；异常原导致非季节性停工；停产；过度的贷款；企业从银行贷款的能力降低等等。

二、企业财务风险防范的涵义与方法

1风险防范的涵义 所谓风险防范，就是指企业采取各种科学有效的手段和方法，对本企业面临的各类风险加以预测、识别、预防、控制和处理，力求以最低成本确保企业生产经营活动的连续性、稳定性和效益性。风险来自未来结果与人们预期的偏离，企业的目标也是企业对未来事件的一种预

期，企业作为一个综合性的社会组织，必然包括经济、文化、自然等诸多方面。

2风险防范的方法

利用会计方法防范企业财务风险通常从以下几个方面入手：

一是加强会计基础工作， 提高会计信息质量。会计信息是企业决策者进行决策的主要依据，会计的主要职能之一就是对经济活动的反映，会计对经济活动的反映具有其他反映手段无可比拟的优势。

二是严格执行会计法规，强化会计制度约束。这一点主要是针对企业外部市场风险而言的。

三是完善会计控制制度，强化审计监督。完善会计控制是防范企业财务风险的重要措施，有效的会计控制可以保护企业财产的安全、保证会计信息的可靠性和财务活动的合法性。

四是稳健主义的应用。稳健主义是针对经济活动中的不确定性而采用的一项修正惯例，它的具体要求是，通过选用稳妥的会计处理方法使报表反映的资料不会过分乐观，由此引导报表使用者在利用这些资料进行决策时谨慎从事，防止决策失误。

三、企业防范财务风险的途径

1完善企业内部控制制度

（1）内部控制制度的涵义和要素

①内部控制制度的涵义。对于内部控制制度的涵义，目前国内外主要有以下几种比较典型的看法：

第一种看法，内部控制制度是指完整的财务和其他控制体系，包括组织结构、方法、程序和内部审计。目的是使企经营活动合理化，具有经济性、效率性和效果性；保证管理决策的贯彻；维护资产和资源的安全；保证会计记录的准确和完整，并提供及时、可靠的财务和管理信息。

第二种看法，内部控制制度是一个受某单位不同层次的人影响的过程，而设计这一过程是为实现下述三大目标提供合理的保证：经营的效果和效率；财会报告的可靠性；对现行法规的遵守。

第三种看法，内部控制制度是一个单位为了保护其资产的完整性，保证会计资料的正确性和可靠性，提高经营效， 率以及促进贯彻规定的经营方针而在单位内部采取的一系列相互联系、相互制约的制度、方法和手续。

第四种看法，内部控制应当是企业内部各种形式管理控制的总称。结合我国企业情况，一般应当包括下列各项制度的部分或全部内容，即责任控制、内部牵制、内部审计。

②要素。内部控制是企业财务风险防范的主要手段，内部控制系统包括会计（财务）系统控制、组织结构控制为主的众多内容。会计（财务）系统控制又称为企业财务风险防范的技术方法，它包括会计方法和财务方法两方面；组织结构控制又称为企业财务防范的制度方法。 （2）内部控制的方法

主要包括：不兼容职务相互分离控制、授权批准控制、会计系统控制、预算控制、财产保全控制、风险控制、内部报告控制、电子信息技术控制等。

①不兼容职务相互分离控制，要求各单位按照不兼容职务相分离的原则，合理设置会计及相关工作岗位，明确职责权限，形成相互制衡机制。不兼容职务主要包括：授权批准、业务经办、会计记录、财产保管、稽核检查等职务。

②授权批准控制要求各单位明确规定涉及会计及相关工作的授权批准的范围、权限、程序、责任等内容，单位内部的各级管理层必须在授权范围内行驶职权和承担责任，经办人员也必须在授权范围内办理业务。

③会计系统控制要求各单位制定适合本单位的会计制度，明确会计凭证、会计账簿和财务会计报告的处理程序，建立和完善会计档案保管和会计工作交接办法，实行会计人员岗位责任制，充分发挥会计的监督职能。

④预算控制要求各单位加强预算编制、执行、分析、考核等环节的管理，明确预算项目，建立预算标准，规范预算编制、审定、下达和执行程序，及时分析和控制预算差异，采取改进措施，确保预算的执行。

⑤财产保全控制要求各单位限制未经授权的人员对财产的直接接触，采取定期盘点、财产记录、账实核对、财产保险等措施，确保各种财产的安全完整。

⑥分先控制要求各单位树立风险意识，针对各个风险控制点，建立有效的风险管理系统，通过风险预警、风险识别、风险评估、风险分析、风险报告等措施，对财务风险和经营风险进行全面防范和控制。

⑦内部报告控制要求单位建立和完善内部报告制度，全面反映经济活动情况，及时提供业务活动中的重要信息，增强内部管理的时效性和针对性。

⑧电子信息技术控制要求运用电子信息技术手段建立内部会计控制系统，减少和消除人为操纵因素，确保内部会计控制的有效实施；同时要加强对财务会计电子信息系统开发与维护、数据输入与输出、文件储存于保管、网络安全等方面的控制。

（3）企业内部控制的现状及完善措施

①企业内部控制的现状。

近年来，我国企业内部控制的发展已经取得了较大的进步，但目前我国企业的内部控制现状还很不理想，很薄弱。主要表现在以下几个方面：

一是内部控制制度不够健全。主要表现在：有些企业只具有某些基本的内部控制操作，还没有形成完整的内部控制系统，如财务控制的评价制度尚未建立，经济合同的管理制度不健全，有的企业还未建立自我防范于约束机制，遇到违法违规行为时才采取措施加以补救，偏重于事后控制而忽视事前的预防控制。

二是内部控制制度在执行中失效。内部控制侧重在执行，很多企业虽然制定了较为完善的内部控制制度，但根本不管内部控制的实际执行情况如何。遇到具体问题时也很多强调灵活性，使内部控制制度流于形式，失去了其应有的严肃性。

三是控制环境问题。第一，企业没有真正建立有效的法人治理机构；第二，核心管理人员管理理念落后；第三，企业管理人员和职工素质不高，不能适应其岗位要求，影响了内部控制功能的发挥。

②完善措施。一要不断完善法人治理机构和公司治理机制，进行合理的权责分配；二要不断加强预算管理，并充分发挥内部审计的作用，同时注意强调风险意识，加强风险管理和人力资源控制；三要实现内部控制的外部化。

2构建财务预警系统

（1）财务预警系统的涵义

财务危机预警是以财务会计信息为基础，通过设置并观察一些敏感性预警指标的变化，对企业可能或者将要面临的财务危机所实施的控制和预测警报。财务预警是由财务危机和预警两个词组成的。财务危机是指企业丧失支付能力，无力支付到期债务或费用，以及出现资不抵债的经济现象。预警是指预先知道并发出警示，以避免或尽可能降低损失。

财务危机预警系统是以企业信息化为基础，对企业经营管理活动中的潜在风险进行实时监控的系统。它贯穿于企业经营活动的全过程，以企业的财务报表、经营计划及其他相关的财务资料为依据，利用财会、金融、企业管理、市场营销等理论，采用比例分析、数学模型等方法，发现企业存在的风险，并向经营者示警。

（2）财务预警系统与企业风险防范的关系

梳理风险防范意识是企业财务预警系统得以成功建立并有效运行的前提。我国市场经济发展至今已有20多年时间，一些企业缺乏市场竞争的磨练，风险防范意识淡薄。当企业因内外环境因素发生变化而出现某种潜在的危机，尤其是当企业经营较为顺利时，往往容易被表面的内容所蒙蔽而忽略了企业经营管理过程中财务风险存在的问题，以至于使隐患逐步扩大，最终导致严重后果甚至破产。建立健全企业的法人治理结构和完善企业的内部控制制度，是从基础制度建设方面为企业风险防范创造良好的环境，而构建财务预警系统则是从财务分析的角度形成一套专门针对企业风险的发现机制和应对机制。财务预警系统是企业风险防范活动的核心和主体。财务预警系统利用及时的数据化管理方式，通过全面分析企业的财务报表和相关经营资料，将企业存在的经营风险和财务风险预先告知经营者和其他利益相关者，并探究产生风险的原困和企业财务运行机制中隐藏的问题，以便企业提前做好防范措施。

（3）企业财务预警系统的构建

①建立短期财务预警系统，编制现金流量预算。由于企业理财的对象是现金及其流动，就短期而言，企业能否维持下去，并不完全取决于是否盈利，而取决于是否有是够的现金用于支出。预警的前提是企业有利润，对于经营稳定的企业，由于其应收账款、应付账款及存货等一般保持稳定，因此经营活动产生的现金流量净额△般应大于净利润。企业现金流量预算的编制，是财务管理工作中特别重要的一环，准确的现金流量预算，可以为企业提供预警信号，使经营者能够及早采取措施。为能准确编制现金流量预算，企业应该将各具体目标加以汇总，并将预期本来收益、现金流量、财务状况及投资计划等，以数量化形式加以表达，建立企业全面预算；预测未来现金收支的状况，以周、月、季（半年及一年为期，建立滚动式现金流量预算。 ②确立财务分析指标体系，建立长期财务预警系统。对企业而言，在建立短期财务预警系统的同时，还要建立长期财务预警系统。其中获利能力、偿债能力、经济效率、发展潜力指标最具有代表性。反映资产获利能力的有总资产报酬率、成本费用利润率等指标，反映偿债能力的有流动比率和资产负债率等指标，反映资产运营能力的有应收账款周转率以及产销平衡率等指标，反映企业发展潜力的有销售增长率和资本保值增值率等指标。 ③结合实际采取适当的风险策略，防范财务风险。在建立了风险预警指标体系后，企业要对风险信号进行监测，如出现产晶积压，质量下降，应收账款增大，戍本上升，要根据其形成原因及过程，制定相应切实可行的风险管理策略，降低危害程度。面临财务风险通常采用回避风险（控制风险、转移风险和分散风险策略。

回避风险策略。企业选择理财方案时，应综合评价各种可能产生的财务风险，在保证财务管理目标实现的前提下，选择较小的方案，以达到回避财务风险的目的。

控制风险策略。分为预防性控制和抑制性控制，前者指预先确定可能发生损失，提出相应措施，防止损失的实际发生。后者是对可能发生的实际损失采取措施，尽量降低损失程度。

转移风险策略。是指企业通过某种手段将部分或全部风险转移给他人承担的方法。转移风险的方式很多，企业应根据不同的风险采用不同的风险转移方式。

分散风险策略。通过企业之间联营、多种经营及对外投资多元化等方式分散财务风险。

④提升企业财务风险管理水平，防范财务风险。财务风险存在于财务管理工作的各个环节，不同的财务风险产生的原因不尽相同。但大部分财务风险的形成与企业财务风险管理不善即缺乏风险意识等有关。因此提升企业财务管理水平，才能最终防范并化解财务风险。防范企业财务风险，应抓好以下几项工作：一是改变陈旧观念，从思想上重视财务管理。二是努力建立和保持最优资本结构，合理进行筹资。三是树立风险意识，健全内部控制，降低或有负债的潜在风险。四是科学的进行投资决策。五是加强流动资金管理。六是合理进行利润分配。

总之，财务风险客观存在于企业财务管理工作的各个环节，某一环节出现问题，都可能促使这种风险转变为损失，导致企业盈利能力和偿债能力的降低。因此，从财务管理的各个环节重视财务风险的防范工作，对降低和化解财务风险、提高企业经济效益具有重要意义。