小微企业融资困境分析

张楠楠

摘要：我国经济的重要组成部分，小微企业。在经济发展过程中，小微企业扮演着不可或缺的角色，它拉动了经济增长、扩大了就业、创造了财富、在构建和谐社会方面也起着无法替代的作用。但是目前形势下的小微企业举步维艰，存在融资困境等多种问题。

关键词：小微企业 融资 困境

一、小微企业现状分析

小微企业是我国数量最多、最活跃、最弱势的群体。数据表明，中国的中小企业提供税收的50%以上，创造60%以上的国内生产总值，完成70%以上的发明专利，提供了80%以上的城镇就业岗位，占企业总数的99%以上。小微企业为新一代企业家的成长铺垫了平台，为大中型企业的成长创造了摇篮，同时也成为经济发展的主力军。但是，2014年4月小微企业PMI为48.8%，在临界线以下已经持续25个月。所以，小微企业所面临的融资困境依旧很突出，小微企业融资需求多、供给少、成本高、融资渠道单一且金融机构服务不能满足需求。

二、小微企业融资难的原因

（一）外部原因

一是担保机构扶持力度不够。我国担保机构存在以下问题，首先，到目前为止，针对信用担保机构进行管理的一部明确法律文件也没有。其次，一些担保机构承受风险能力较差，导致在合作过程中，银行占据强势位置，就引起担保机构收益和风险不对称。二是商业银行体制建设不完善。首先，商业银行帮助小微企业摆脱融资困境的意识淡薄。其次，银行对小微企业提出的抵押贷款标准苛刻，银行采用的信用评级方法反映不出小微企业自身实际状况。最后，银行没有结合小微企业自身特点，设定特有的抵押产品。三是政策支持力度不足。2013年，在基准利率上浮5%左右就可以获得贷款，但今年却普遍增幅20%至30%，对于利率的大幅上升小微企业没有议价的权利。国家出台的《小微企业投资法》和《小微企业标准》等相关法律条例，没有起到实质性作用，根本问题并没有得到解决。

（二）内部原因

一是质信差。在我国，每年都有一些小微企业拖欠帐、做假帐、逃废债务，造成的恶性循环，使得银行和担保机构对小微企业整个行业都缺乏信用，更使得小微企业深深陷入融资困境。二是抵押品少。我国商业银行对抵押品的要求很苛刻，对于中小企业，土地、房产等固定资产除外，银行再不愿意接受其他资产。三是管理缺乏科学性。小微企业缺乏明确的分工，系统化的管理。而混乱的管理对企业的每个环节都有直接影响，从前期的生产到后期的资金收回，都存在很大问题，因而，使小微企业获得贷款很难。由于这些原因，贷款风险进一步加大，导致银行不情愿贷款给小微企业过多资金。

三、中小企业融资困境的对策

（一）法律体系实践化与政策支持常态化

2013年国务院颁布《国务院关于进一步支持小型微型企业健康发展的意见》以及对小微企业免税的新规定，使得小微企业在法律及政策的护航下迎来了新的春天。2014年我国为了大力促进小微企业的发展，深圳市关于小微企业金融服务率先提出了五项激励性政策。所以，需要国家将法律体系实践化和政策支持常态化来推动小微企业发展。

（二）金融机构区域化与信用担保完善化

我们国家很大一部分金融机构都在大城市或大中型企业中，而小微企业拥有的金融资源却非常少。这就需要把金融机构区域化，首先，可以完善法律体系，因为到目前为止关于担保机构的法律文件仍没有颁布。所以，为了保障担保机构能够健康运营，应该加快立法速度。其次，由于我国信贷市场还有待完善，目前依然以政策性担保为主要担保模式，商业担保与互助担保次之。因此，还需要政府加大对信用担保的力度。

（三）征信系统一体化与信用评级合理化

解决融资难的关键问题在于小微企业和商业银行之间的沟通、信任，信贷机构是两者的桥梁。但我国目前的征信服务不能满足小微企业与商业银行的需求，所以，我国要加快健全征信体系的步伐，使征信系统一体化。我国关于小微企业信用评级的标准仍然没有出台，而且企业在向商业银行申请贷款时，银行不同，评估标准也不相同。因此，国家应尽早完善信用评级标准的建设，也可以通过设定中介机构来对小微企业进行信用评级，客观公正地反映小微企业真实情况和信贷风险，使信用评级合理化。

（四）商业银行信贷制度化

首先，服务专业化。商业银行应加快完善小微企业信贷的管理制度，同时，以小微企业为目标客户，建立专业的服务团队，这就使得效率更高、服务更专业。其次，融资产品和担保方式多样化。商业银行可以根据小微企业自身特点，开发灵活多样的融资产品。最后，担保机构与银行不应只考虑自身利益，银担合作较为简单，没有从根本解决这个问题，小微企业、担保机构与银行形成“风险分担，利益共享”机制。机制一旦建立，相信小微企业、担保公司和银行之间的信任度也会进一步提高，从而融资难问题也会有所改善。

参考文献：

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