利率市场化对中小型银行的影响及对策

陈楚

摘要：近十年，我国利率市场化进程不断加快，在十八大三中全会上，中央再次强调稳步推进利率市场化，完善金融市场体系。我们国家是以商业银行为主导的金融市场架构，所以在利率市场化进程中，商业银行受到的影响最大。相较于大型银行，中小型银行的存贷款规模小，依赖利息收入的程度深。所以，受到利率市场化的影响，一方面中小型银行的主要收入减少，行业竞争加强，信贷和利率风险业上升，生存的压力大于有政府支持的国有大型银行。但是，从另一方面来说，中小型银行面临着一个转型发展的契机：发展中间业务，创新金融产品，加强风险监控能力，完成小型银行兼并以达规模效应等等。

关键词：利率市场化 中小型银行盈利能力 信贷风险 利率风险

一、引言

中国共产党十八届三中全会的报告中指出完善市场体系仍是经济改革的重点，加快推进利率市场化是完善金融市场体系的要求之一。利率市场化具有储蓄效应，金融深化效应，投资效率效应，是金融市场化的核心，最终有力促进经济增长，这也是为什么我们国家重视利率市场化的推进。

本篇文章主要是结合我国中小型银行的现状和重要文献进行分析。

二、利率市场化对中小型银行的影响

（一）利率市场化对我国中小型银行的盈利能力影响分析

我国中小型银行发展仍以信贷业务作为主要业务，自然主要的收入来源是利差。

利率市场化后，如果中小型银行的主要利息收入仍以利差为主，那么中小型银行的生存空间将受到空前的挤压。在利率管制下，银行同业间的竞争比较小，一旦放开存贷利率管制银行同业间的竞争会不断增大。市场上的资金总量是固定的，各个银行为了争取到潜在的存款客户，必然会以升高存款利率为手段，以暂时增加资金成本为代价吸引存款客户；以降低贷款利率为手段，以暂时减少利息收入为代价吸引优质贷款客户。相比于国有四大银行，我国的中小型银行地域性强，没有庞大资金量的支持，难以在不断减少的利息收入中维持生存。

为了改变利息收入减少的状况，许多中小型银行会相继发展中间业务或是资产证券化等业务，调整收入结构，以冲销由息差缩小带来的震荡。利率市场化不仅仅意味着把利率决策权转移到金融机构手中，它同样意味着更加自由和宽松的发展空间，中小型银行可以开拓中间业务，发展有各自特色的客户个人定制业务或是开发新的金融产品。由此可看出，中小型银行的非利息收入很有可能因为市场利率化而增加。

开放利率管制后，一方面实际利率会在一段时间内持续上升，各个银行对稳定增长的存款的争夺愈演愈烈，存款利率会不断提高，中小型银行若不能对利率风险进行有效管理，银行的筹资成本将不断上升；另一方面，“金融脱媒”促使银行系统在整个金融体系中所占的地位下降。银行之间的存款竞争更加激烈， 除了大打提高存款利率牌减少利息收入之外，非价格竞争方式，比如馈赠礼品、增设网点、给予回扣等都会加大运行的实际资金成本。

（二）利率市场化对中小型银行风险的影响分析

金融市场中存在着4中风险，分别是信用风险、利率风险、流动性风险和汇率风险。对受利率市场化影响的中小型银行来说，利率显著升高之后，信用风险和利率风险成为最主要的风险。

1、信贷风险增加

在利率市场化的进程中，由于存贷利率的放宽，实际利率水平的上升，导致低风险项目的收益往往不足以支付高昂的资金费用，高风险项目的收益水平又远远超过实际利率水平。所以，信贷市场上优质的借款人不断减少而高风险借款人的比例不断增加。如果中小银行没有监管得力，到期后违约的可能性增加。再者，由于低风险项目的收益往往不足以交付高昂的资金费用， 信贷资金就会流入投机性很强的行业，比如房地产，证券投资等等。相比于大型银行，中小型银行资金储备少，政府补贴支持也少，这意味着，一旦有信贷风险，中小型银行的损失可能会危及到其生存。

2、利率风险增加

利率敏感性缺口分析

选择5家中小型银行为参考标准，通过06至09年（受美国金融危机影响，银行所能反映出利率敏感性的年份）各家银行一年内短期金融资产和一年内短期金融负债分别代表利率敏感性资产与利率敏感性负债度量我国中小型银行面临的利率风险。

利率敏感性缺口统计表

[单位：百万＼&2006＼&2007＼&2008＼&2009＼&交通银行＼&-104530＼&-98808＼&-27360＼&-122009＼&华夏银行＼&-9378＼&17007＼&9371＼&21883＼&兴业银行＼&-44443＼&-18167＼&23083＼&-22420＼&民生银行＼&-25466＼&-40017＼&44348＼&21970＼&光大银行＼&-31422＼&10250＼&-1469＼&-24031＼&]

（数据来源：各银行年报）

利率上升趋势下，中小型银行的利率敏感性缺口保持为正值，银行才能获利，而在利率下降是，商业银行的利率敏感性缺口为负值，商业银行才能获利。利率还未全面放开管制，我们看到中小型银行面对利率波动做出的调整还是有些滞后，若全面放开管制，利率风险的影响将成为比较致命的缺陷，所以加强利率风险管制显得尤为重要

三、对策及结论

针对中小型银行盈利受影响的对策：一是发展中间业务，调整业务结构；二是中小型银行可以适当发展投行业务；三是加强中小型银行之间的合作。

针对中小型银行风险控制受影响的对策：一是积极推进存款保险制度的建立；二是加强对信用风险的管理和控制；三是加强对利率风险的管理和控制。

利率市场化对中小型银行的影响来自方方面面，有利也有弊，中小型银行从传统银行发展转型势在必行。面对来自市场环境和同业竞争的挑战，中小型银行需抓住机遇积极面对，及时制定适合自身特点的发展战略，最终取得长期和稳定的发展。endprint

摘要：近十年，我国利率市场化进程不断加快，在十八大三中全会上，中央再次强调稳步推进利率市场化，完善金融市场体系。我们国家是以商业银行为主导的金融市场架构，所以在利率市场化进程中，商业银行受到的影响最大。相较于大型银行，中小型银行的存贷款规模小，依赖利息收入的程度深。所以，受到利率市场化的影响，一方面中小型银行的主要收入减少，行业竞争加强，信贷和利率风险业上升，生存的压力大于有政府支持的国有大型银行。但是，从另一方面来说，中小型银行面临着一个转型发展的契机：发展中间业务，创新金融产品，加强风险监控能力，完成小型银行兼并以达规模效应等等。

关键词：利率市场化 中小型银行盈利能力 信贷风险 利率风险

一、引言

中国共产党十八届三中全会的报告中指出完善市场体系仍是经济改革的重点，加快推进利率市场化是完善金融市场体系的要求之一。利率市场化具有储蓄效应，金融深化效应，投资效率效应，是金融市场化的核心，最终有力促进经济增长，这也是为什么我们国家重视利率市场化的推进。

本篇文章主要是结合我国中小型银行的现状和重要文献进行分析。

二、利率市场化对中小型银行的影响

（一）利率市场化对我国中小型银行的盈利能力影响分析

我国中小型银行发展仍以信贷业务作为主要业务，自然主要的收入来源是利差。

利率市场化后，如果中小型银行的主要利息收入仍以利差为主，那么中小型银行的生存空间将受到空前的挤压。在利率管制下，银行同业间的竞争比较小，一旦放开存贷利率管制银行同业间的竞争会不断增大。市场上的资金总量是固定的，各个银行为了争取到潜在的存款客户，必然会以升高存款利率为手段，以暂时增加资金成本为代价吸引存款客户；以降低贷款利率为手段，以暂时减少利息收入为代价吸引优质贷款客户。相比于国有四大银行，我国的中小型银行地域性强，没有庞大资金量的支持，难以在不断减少的利息收入中维持生存。

为了改变利息收入减少的状况，许多中小型银行会相继发展中间业务或是资产证券化等业务，调整收入结构，以冲销由息差缩小带来的震荡。利率市场化不仅仅意味着把利率决策权转移到金融机构手中，它同样意味着更加自由和宽松的发展空间，中小型银行可以开拓中间业务，发展有各自特色的客户个人定制业务或是开发新的金融产品。由此可看出，中小型银行的非利息收入很有可能因为市场利率化而增加。

开放利率管制后，一方面实际利率会在一段时间内持续上升，各个银行对稳定增长的存款的争夺愈演愈烈，存款利率会不断提高，中小型银行若不能对利率风险进行有效管理，银行的筹资成本将不断上升；另一方面，“金融脱媒”促使银行系统在整个金融体系中所占的地位下降。银行之间的存款竞争更加激烈， 除了大打提高存款利率牌减少利息收入之外，非价格竞争方式，比如馈赠礼品、增设网点、给予回扣等都会加大运行的实际资金成本。

（二）利率市场化对中小型银行风险的影响分析

金融市场中存在着4中风险，分别是信用风险、利率风险、流动性风险和汇率风险。对受利率市场化影响的中小型银行来说，利率显著升高之后，信用风险和利率风险成为最主要的风险。

1、信贷风险增加

在利率市场化的进程中，由于存贷利率的放宽，实际利率水平的上升，导致低风险项目的收益往往不足以支付高昂的资金费用，高风险项目的收益水平又远远超过实际利率水平。所以，信贷市场上优质的借款人不断减少而高风险借款人的比例不断增加。如果中小银行没有监管得力，到期后违约的可能性增加。再者，由于低风险项目的收益往往不足以交付高昂的资金费用， 信贷资金就会流入投机性很强的行业，比如房地产，证券投资等等。相比于大型银行，中小型银行资金储备少，政府补贴支持也少，这意味着，一旦有信贷风险，中小型银行的损失可能会危及到其生存。

2、利率风险增加

利率敏感性缺口分析

选择5家中小型银行为参考标准，通过06至09年（受美国金融危机影响，银行所能反映出利率敏感性的年份）各家银行一年内短期金融资产和一年内短期金融负债分别代表利率敏感性资产与利率敏感性负债度量我国中小型银行面临的利率风险。

利率敏感性缺口统计表

[单位：百万＼&2006＼&2007＼&2008＼&2009＼&交通银行＼&-104530＼&-98808＼&-27360＼&-122009＼&华夏银行＼&-9378＼&17007＼&9371＼&21883＼&兴业银行＼&-44443＼&-18167＼&23083＼&-22420＼&民生银行＼&-25466＼&-40017＼&44348＼&21970＼&光大银行＼&-31422＼&10250＼&-1469＼&-24031＼&]

（数据来源：各银行年报）

利率上升趋势下，中小型银行的利率敏感性缺口保持为正值，银行才能获利，而在利率下降是，商业银行的利率敏感性缺口为负值，商业银行才能获利。利率还未全面放开管制，我们看到中小型银行面对利率波动做出的调整还是有些滞后，若全面放开管制，利率风险的影响将成为比较致命的缺陷，所以加强利率风险管制显得尤为重要

三、对策及结论

针对中小型银行盈利受影响的对策：一是发展中间业务，调整业务结构；二是中小型银行可以适当发展投行业务；三是加强中小型银行之间的合作。

针对中小型银行风险控制受影响的对策：一是积极推进存款保险制度的建立；二是加强对信用风险的管理和控制；三是加强对利率风险的管理和控制。

利率市场化对中小型银行的影响来自方方面面，有利也有弊，中小型银行从传统银行发展转型势在必行。面对来自市场环境和同业竞争的挑战，中小型银行需抓住机遇积极面对，及时制定适合自身特点的发展战略，最终取得长期和稳定的发展。endprint

摘要：近十年，我国利率市场化进程不断加快，在十八大三中全会上，中央再次强调稳步推进利率市场化，完善金融市场体系。我们国家是以商业银行为主导的金融市场架构，所以在利率市场化进程中，商业银行受到的影响最大。相较于大型银行，中小型银行的存贷款规模小，依赖利息收入的程度深。所以，受到利率市场化的影响，一方面中小型银行的主要收入减少，行业竞争加强，信贷和利率风险业上升，生存的压力大于有政府支持的国有大型银行。但是，从另一方面来说，中小型银行面临着一个转型发展的契机：发展中间业务，创新金融产品，加强风险监控能力，完成小型银行兼并以达规模效应等等。

关键词：利率市场化 中小型银行盈利能力 信贷风险 利率风险

一、引言

中国共产党十八届三中全会的报告中指出完善市场体系仍是经济改革的重点，加快推进利率市场化是完善金融市场体系的要求之一。利率市场化具有储蓄效应，金融深化效应，投资效率效应，是金融市场化的核心，最终有力促进经济增长，这也是为什么我们国家重视利率市场化的推进。

本篇文章主要是结合我国中小型银行的现状和重要文献进行分析。

二、利率市场化对中小型银行的影响

（一）利率市场化对我国中小型银行的盈利能力影响分析

我国中小型银行发展仍以信贷业务作为主要业务，自然主要的收入来源是利差。

利率市场化后，如果中小型银行的主要利息收入仍以利差为主，那么中小型银行的生存空间将受到空前的挤压。在利率管制下，银行同业间的竞争比较小，一旦放开存贷利率管制银行同业间的竞争会不断增大。市场上的资金总量是固定的，各个银行为了争取到潜在的存款客户，必然会以升高存款利率为手段，以暂时增加资金成本为代价吸引存款客户；以降低贷款利率为手段，以暂时减少利息收入为代价吸引优质贷款客户。相比于国有四大银行，我国的中小型银行地域性强，没有庞大资金量的支持，难以在不断减少的利息收入中维持生存。

为了改变利息收入减少的状况，许多中小型银行会相继发展中间业务或是资产证券化等业务，调整收入结构，以冲销由息差缩小带来的震荡。利率市场化不仅仅意味着把利率决策权转移到金融机构手中，它同样意味着更加自由和宽松的发展空间，中小型银行可以开拓中间业务，发展有各自特色的客户个人定制业务或是开发新的金融产品。由此可看出，中小型银行的非利息收入很有可能因为市场利率化而增加。

开放利率管制后，一方面实际利率会在一段时间内持续上升，各个银行对稳定增长的存款的争夺愈演愈烈，存款利率会不断提高，中小型银行若不能对利率风险进行有效管理，银行的筹资成本将不断上升；另一方面，“金融脱媒”促使银行系统在整个金融体系中所占的地位下降。银行之间的存款竞争更加激烈， 除了大打提高存款利率牌减少利息收入之外，非价格竞争方式，比如馈赠礼品、增设网点、给予回扣等都会加大运行的实际资金成本。

（二）利率市场化对中小型银行风险的影响分析

金融市场中存在着4中风险，分别是信用风险、利率风险、流动性风险和汇率风险。对受利率市场化影响的中小型银行来说，利率显著升高之后，信用风险和利率风险成为最主要的风险。

1、信贷风险增加

在利率市场化的进程中，由于存贷利率的放宽，实际利率水平的上升，导致低风险项目的收益往往不足以支付高昂的资金费用，高风险项目的收益水平又远远超过实际利率水平。所以，信贷市场上优质的借款人不断减少而高风险借款人的比例不断增加。如果中小银行没有监管得力，到期后违约的可能性增加。再者，由于低风险项目的收益往往不足以交付高昂的资金费用， 信贷资金就会流入投机性很强的行业，比如房地产，证券投资等等。相比于大型银行，中小型银行资金储备少，政府补贴支持也少，这意味着，一旦有信贷风险，中小型银行的损失可能会危及到其生存。

2、利率风险增加

利率敏感性缺口分析

选择5家中小型银行为参考标准，通过06至09年（受美国金融危机影响，银行所能反映出利率敏感性的年份）各家银行一年内短期金融资产和一年内短期金融负债分别代表利率敏感性资产与利率敏感性负债度量我国中小型银行面临的利率风险。

利率敏感性缺口统计表

[单位：百万＼&2006＼&2007＼&2008＼&2009＼&交通银行＼&-104530＼&-98808＼&-27360＼&-122009＼&华夏银行＼&-9378＼&17007＼&9371＼&21883＼&兴业银行＼&-44443＼&-18167＼&23083＼&-22420＼&民生银行＼&-25466＼&-40017＼&44348＼&21970＼&光大银行＼&-31422＼&10250＼&-1469＼&-24031＼&]

（数据来源：各银行年报）

利率上升趋势下，中小型银行的利率敏感性缺口保持为正值，银行才能获利，而在利率下降是，商业银行的利率敏感性缺口为负值，商业银行才能获利。利率还未全面放开管制，我们看到中小型银行面对利率波动做出的调整还是有些滞后，若全面放开管制，利率风险的影响将成为比较致命的缺陷，所以加强利率风险管制显得尤为重要

三、对策及结论

针对中小型银行盈利受影响的对策：一是发展中间业务，调整业务结构；二是中小型银行可以适当发展投行业务；三是加强中小型银行之间的合作。

针对中小型银行风险控制受影响的对策：一是积极推进存款保险制度的建立；二是加强对信用风险的管理和控制；三是加强对利率风险的管理和控制。

利率市场化对中小型银行的影响来自方方面面，有利也有弊，中小型银行从传统银行发展转型势在必行。面对来自市场环境和同业竞争的挑战，中小型银行需抓住机遇积极面对，及时制定适合自身特点的发展战略，最终取得长期和稳定的发展。endprint