我国城市商业银行与地方经济发展关系研究——以徽商银行为例

张凯

(安徽财经大学金融学院，安徽 蚌埠 233040)

一、徽商银行概况

徽商银行是由原合肥、安庆、马鞍山、蚌埠等6家城市商业银行和7家城市信用社经银监会批准合并组建，于2005年12月28日正式挂牌成立，总部设在安徽合肥。截至2011年12月末，徽商银行总共拥有机构营业网点176个，在职员工4800多人，注册资本人民币81．75亿元。徽商银行成立以来始终坚持以科学发展观为指导，积极拓展业务市场，不断强化风险控制，稳步推进内部改革，连续三年被中国银监会评为二级行。徽商银行的业务主要包括个人业务、公司业务、国际业务、票据业务、债券业务和结算业务，其发展主要呈现以下几个特点。

1．积极拓展服务渠道，提高金融服务水平

通过优化网点布局，加强电子渠道建设，积极推进网点转型，提升网点服务营销能力。2011年新建自助银行服务区(点)74个，增设电子银行体验设施112个，投放网银服务终端155台，完成62家自助银行服务区改造工作，开通了个人“超级网银”服务。公司客服中心通过CCCS五星级运营标准评测，被中国信息化推进联盟客户关系管理专业委员会授予“五星级客户服务中心”称号，并获2010～2012年度中国最佳呼叫中心奖。

2．支持民生工程和地方经济建设

2011年支持的民生工程项目涉及保障性住房、文化、教育、医疗等多领域，累计投放贷款8．75亿元，新增贷款余额1．81亿元。制定了《关于支持皖江城市带承接产业转移示范区建设的指道意见》，优先满足“皖江城市带产业转移示范区”、“合芜蚌创新综合实验区”、“皖北振兴区”等安徽省经济重点发展区域的信贷需求。积极支持县域经济发展，2011年新设了6家县域支行，涉农贷款余额139．28亿元，较年初增长78．45亿元，增幅为128．97%。

3．积极支持小型微型企业发展

按照中国银监会《关于支持商业银行进一步改进小型微型企业金融服务的补充通知》，不断深化六项机制建设，推进小企业经营中心建设，引进专门微贷技术，完善小微企业业务管理架构，加强小微企业服务。深化“小巨人”、“雏鹰”企业培育工作，初步建立了“智汇360”小微企业产品体系。截至2011年年末共投放小微企业贷款326．91亿元，增幅为27．66%，高于全行贷款平均增幅8．89个百分点。连续多年实现“两个不低于”的目标，荣获银监会颁发的“全银行业金融机构小企业金融服务先进单位”称号。

4．不断拓展业务发展空间，实现跨区域发展

在经营业绩持续增长的同时，徽商银行不断拓展新的发展空间。审时度势，超前谋划，于2008年12月成功的通过增资扩股将总股本增至81．75亿元，实收资本在全国城市商业银行排名首位，奠定了发展的坚实基础，大大增强了整体实力;稳步推进跨区域发展战略，在全国率先实现了经营网点在安徽全省16个中心城市的全面覆盖，并延伸至部分县域经济;并且成功跨出安徽，在南京设立了首家省外分行，跨区域发展取得重要突破;持续推进经营转型，投资参股奇瑞徽银汽车金融公司，发起设立无为徽银村镇银行，积极开展投资银行业务、银行同业业务等，业务发展空间得到不断拓展。①

二、徽商银行与地方经济发展关系的实证研究

1．研究样本与指标的选取

以徽商银行2006～2011年的存、贷款情况为变量来反映徽商银行的银行经营效率，以安徽省的地区生产总值(GDP)来衡量安徽的经济增长情况。理由如下:

首先，选取安徽省的国内生产总值(GDP)来作为反映安徽省的经济发展状况:主要是因为国内生产总值是用来衡量一个地区一定时期经济增长情况的重要指标，它是资本、劳动力等要素投入以及经济开放(对外贸易、吸引外资等)、产业结构调整乃至制度变迁等多方面因素的共同作用结果，这一指标能够很好地反映安徽省经济发展。

其次，选取存、贷款量作为反映城市商业银行参与地方经济建设的重要指标。一方面，徽商银行存款情况可以反映在市场经济下资本积累对安徽省经济增长的影响。存款总额与GDP之比(SG)的数值越大，说明银行能够提供的可贷资金越多，越有可能促进经济发展。另一方面，徽商银行的贷款情况可以反映银行在经济发展中融通资金的中介作用，即把储蓄转化为投资从而实现资源的优化配置作用。因此，选取贷款总额(LOAN)以及贷款总额与国内生产总值之比(LG)来衡量徽商银行对安徽省经济发展的资金需求方面的支持力度。

2．模型的建立

根据上述分析，徽商银行对于安徽省经济增长的金融支持与优化作用可以建立如下模型: GDP=f(LOAN，SG，LG)，其中:

GDP代表国内生产总值;

LOAN代表贷款总额;

3．实证分析

(1)时间序列的平稳性检验

在对金融、经济时间序列进行回归前，首先需要对基本数据进行单位根检验。因为将一个非平稳性数据对另一个非平稳性数据进行回归，可能导致荒谬的结果，即两者同时随时间向上或者向下波动，两者之间并没有真正的联系。本文采取ADF检验(Augmented Dickey－Fuller test)，表1给出了国内生产总值、贷款总额、存款总额的水平及其一阶差分的ADF检验值。结果表明上述数据的水平检验结果在10%的置信区间以内都不能拒绝原假设，即序列存在单位根，是非平稳的。将上述序列进行一阶差分后，在10%的显著度下可以拒绝原假设，也就是说明上述各时间序列均是一阶平稳数据。

表1 单位根检验结果

(2)协整性检验

由ADF检验知，三组时间序列为一阶单整关系，因此可进行协整性检验。本文采用由Soren Johansen提出的一种基于VAR模型的Johansen协整检验方法对两序列进行协整性检验。检验结果如下:

表2 徽商银行贷款总量与安徽省GDP的协整性检验

经检验，从表2的检验结果中可以看出，各组数据的迹检验都在5%显著性水平下拒绝零假设:协整参数矩阵的秩小于等于0，从而在5%及1%显著性水平下接受了协整参数矩阵的秩近似等于1的原假设。表明徽商银行的贷款量与安徽省GDP之间存在着协整关系，这说明他们之间存在长期稳定关系。

通过简单的回归得到两时间对数形式的回归模型为:

GDP=2000．86+236．091LOAN+4556．7SG－18907．71LG

模型结果显示，安徽省GDP与徽商银行的贷款量之间呈正相关，即从长期来看，徽商银行的发展会促使安徽省经济的发展。这与我们前面分析的结果一致。

(3)Granger因果检验

上述的回归模型仅仅反映徽商银行贷款量与安徽省GDP间的依存关系，但是二者的关系到底如何，即徽商银行的贷款量对安徽省的GDP影响更多一点还是安徽省的GDP对徽商银行的贷款量影响更明显，或者是两者互为因果。为更进一步研究两者的关系，利用Granger检验法对二者间的因果关系进行检验。检验结果如下:

表3 :徽商银行贷款量与安徽省GDP关系的Granger因果检验

通过Granger因果检验结果可知，在5%的显著性水平下，LOAN不是GDP的Granger原因对应的P值小于0．05，拒绝徽商银行贷款量不是影响安徽省GDP变动的Granger原因的假设，即认为徽商银行贷款量是影响安徽省GDP变动的原因;GDP不是LOAN的Granger原因的P值大于0．05，不能拒绝假设。因此，根据上述检验的结果可以说徽商银行的发展壮大是安徽省经济这几年来快速发展的重要因素。

4．实证总结

通过上文的实证分析可以看出徽商银行与安徽省经济的发展关系。徽商银行的发展是安徽省经济增长的显著原因。从理论上看徽商银行作为城市商业银行在地方经济发展中担当独特的角色，是地方金融体系的重要组成部分，弥补大型国有银行在服务中小企业方面的不足，把中小企业作为信贷投放的主要对象，大大解决了中小企业贷款难的问题。其发展壮大自然会带动地方经济的发展。通过上文的实证分析，除了可以得出与理论分析一致的结论，还可以从定量的角度得出从长期来看徽商银行的贷款量每增加一个单位就会使安徽省的GDP增加236．091个单位。因此，为了更好的发展地方经济，就需要更多的徽商银行这样的城市商业银行，通过加大地方经济发展所需的信贷资金支持力度，推动地方经济的快速健康发展。

三、徽商银行成功案例的启示

1．城市商业银行的发展应当争取政府支持

徽商银行的组建能够充分说明政府政策支持的重要意义。众所周知，不良资产的剥离涉及各方面的权益，是一项非常复杂的工作，需要各个方面协调沟通。徽商银行在6家城市商业银行和7家城市信用社的基础上组建而成，把分散在全省各地的小型微型的金融机构合并重组成为资产规模居全国城商行前列的大型商业银行，其实际操作难度可想而知。没有地方政府的大力支持，不可能迅速的形成规模效应。可见，作为城市商业银行，要想寻求制度创新之路，首先要争取政府的大力支持。

2．城市商业银行的发展能促进地方经济的发展

通过上文的实证分析可以看出，徽商银行的发展是安徽省经济增长的原因之一。目前，我国许多地方的经济，特别是广大的中西部地区，还是属于投资拉动型经济，没有地方金融的大力支持，地方经济的发展就会受到限制。城市商业银行不同于大型国有银行，虽然规模上相差甚远，经营管理和业务水平存在一定的差距，但是作为土生土长的本地银行，城市商业银行更能了解地方经济的发展需求，更能灵活地为地方中小企业服务，从而更能为地方经济的发展起到切实有效的促进作用。

3．城市商业银行应当寻求创新发展之路

城市商业银行既然定位本土化面向中小企业特别是微小企业，就不能完全照抄国有大型银行的管理模式和业务种类。因为国有大型银行在中小企业的贷款方面没有优势可言，按照大型银行的贷款发放审批标准和流程，大部分的中小企业都很难通过。中小企业的贷款发放量只占大型银行贷款总量的极少部分。城市商业银行应当针对中小企业资本少、规模小，内部管理不完善，财务制度不健全等特点，在贷款的种类和审批的流程上大胆创新，利用本土优势合理发放贷款，有效评估和控制风险。

注释:

①以上数据均来源于徽商银行网站及其2011年年报．

［1］向力力．城市商业银行对城市增长极的金融支持与优化作用研究［D］．湖南大学博士论文，2005．

［2］王刚贞．基于资本管制下的汇率预期与贸易收支的实证研究［J］．兰州商学院学报，2009，(4):35－36．

［3］陈宜萍．徽商银行资产总额逾2000亿元［N］．金融时报，2010－12－09．

［4］李 斌．论城市商业银行与支持地方经济发展［J］．当代经济，2008，(1):77－78．

［5］向力力．制度变迁:城市商业银行支持地方经济发展分析［J］．求索，2005，(10):31－32．

［6］于 萍．徽商银行1．2亿股寻买家［N］．中国证券报，2011－03－06．

［7］赖明勇，彭 涛，阳小晓．银行效率与中国经济增长的实证研究［J］．上海经济研究，2004，(7):137－138．

［8］杨荣先，董建华．从亏到盈的跨越——哈尔滨市商业银行改革发展的调查［J］．黑龙江金融，2001，(4): 27－28．

［9］彭 涛．金融发展与经济增长:基于银行效率的实证研究［D］．湖南大学硕士论文，2004．

［10］边永明，蒋 硕．论优化城市商业银行内部控制［J］．中国对外贸易，2012，(3):47－49．

［11］梁小龙．中国城市商业银行与地方经济发展关系研究——以哈尔滨银行为例［J］．北方经贸，2011，(9): 35－36．