论中小企业现金流管理

程书欣　彭　璟

摘要：占到我国企业总数99%以上的中小企业，创造了74%的工业增加值和63%的GDP。随着中小企业对我国国民经济乃至国计民生重要性的日益突显，对于中小企业多年来发展所遇到的瓶颈——融资难问题，近年来中央和地方政府在政策上给于了大力支持，出台了一系列的政策措施。

关键词：中小企业 现金流管理 营运资金管理

一、加强中小企业现金流管理的必要性

现金流管理从属于企业资金管理。广义资金管理包括筹资活动管理、投资活动管理、营运资金管理等， 这些资金的筹集运用， 货币资金的规划运用和监控关键就在现金流的管理上。而对于一般中小企业而言， 进行现金流管理， 最重要的一个方面就是营运资金管理。

从理论的角度来看，一般来说，大企业比中小企业更能有效地利用信用和规模生存下来，中小企业由于可利用的资源少，客户少、信用程度低，现金流一旦减少或中断，就立刻面临困境。而结合我国中小企业自身的特点，以及我国宏观经济发展形势，其加强现金流管理更显的尤为重要。

首先从我国中小企业所面临的现实来看，中小企业本身就先天不足，规模小、信用等低、抗风险能力差，再加上“抓大放小”的历史因素，融资因难是必然的。因为银行在贷款时必然要考虑到风险因素，而另一方面中小企业多年来都是依靠自己的力量去筹集资金的，与银行的联系不多，针对中小企业的信用评估体系还远不成熟，所以国家虽然有政策上的支持，但是要想通过银行解决这个问题在短期内是不现实的。

其次，就目前的宏观形势来看，一方面人民币大幅升值，导致出口企业生产成本提高，利润变小，甚至出现亏损。另一方面国内劳动力大幅涨价，特别是贯彻新《劳动合同法》后，企业用人风险和成本加大，过去靠低价劳动力支撑的出口企业遇到了前所未有的困难。

所以针对以上的这些原料和劳动力成本上涨，再加上国家的货币政策倾向，努力提高资金运用效率才是正确的选择，而对于有对外业务的企业来说，更要加强现金流的风险防范。

二、中小企业在现金流管理运用中的一些问题

与中小企业现金流管理的问题有的属于先天性的不足，而有的属于后天发育不良。对于先天性的不足，中小企业的资本规模有限，决定了它们抵御的风险能力先天不足，从而影响其信用等级。对中小企业而言，资本规模小，内部管理基础薄弱，产品比较单一，市场风险很大，稍有经营不慎便会造成亏损，更为严重的会引起企业破产。所以，债权人往往对中小企业制定更为严格的信贷条款，对中小企业十分的不利。

而除了先天性的因素外，一个重要原因就是内控不严，国为一个严格的内控不仅可以提高资金的运用效率，而且可有助于从根本解决融资问题。

（一）经营管理观念落后，财务管理观念缺失

我国中小企业经营的初始资本主要来源于个人积累及向亲朋好友的借款，这就决定了其最大的特点是经营管理者和所有者两者合二为一，自己出资，自己经营，因此在经营管理过程中往往采取的不是公司制经营管理模式而是家族式管理模式。在用人方面不是从专业角度出发，不具备现代化的经营管理理念，缺乏现代财务管理的意识，使财务管理失去了它在现代企业得理中的作用。

（二）会计帐目混乱，财务控制不力

中小企业普遍存在会计机构不健全，会计人员配备不合理的问题，在中小企业当中，大多数的财会人员都没有经过专门化、系统化的知识教育。中小企业对于财务会计数据缺乏足够的重视，使得企业的财务数据混乱不堪，其客观性、完整性、真实性大打折扣。

（三）财务管理薄弱，资产管理不严

由于中小企业的财务帐目混乱，没有财务控制的观念或者对财务控制不力导致了资产管理不严，主要体现在：一是对现金资产管理不严，造成资金闲置或不足。二是应收账款周转缓慢，造成资金回收困难：三是存货控制薄弱，造成资金呆滞：四是重钱不重物，资源共享产流失浪费严重。

三、加强中小企业现金流管理措施

要加强对中小企业的现金流管理，提高资金运用效率，需要三个方面的努力——企业自身、银行和政府。

首先对企业自身来说，对于任意一这公司来说，不管是大型企业还是中小企业，要想有效的利用资金，加强现金流管理，维护公司的流转顺畅都需要做到以下几点：

（一）?? 完善公司治理结构，对于中小企业来说，更是加逐步建立起现代企业制度。（二）提高财务人员的素质，引进财务专业人才，加强对财务管理的认识。（三）强化对资产的管理控制，这其中包括首先对现金要有规划，使资金的来源和运用得到有效配制，其次要加强应收账款的管理，再次对存货建立科学有效的管理制度。

以上这些是中小企业自身需要完善和做到的地方，但是对于上文所述的企业现金流管理的要求，对于一个一般的中小企业而言，在企业现金流管理上受限颇多。事实上，对于中小企业一的现金流管理，我们还并没有一套行之有效的模式可循，所以自身的努力外，对于我国的情况来说，我认为中小企业更需要政府和银行对其的支持和引导。

首先从银行的方面来讲，对于大多数的中小企业来讲，融资的首选还是银行贷款，所以事实上银行是处在一个较为主动的地位，所以其有能力也有资源来引导企业建立一个规范且行之有效的现金流管理制度。银行可以敦促企业强化和规范财务制度建设，可以引导中小企业强化信用意识，加强银企联系，建立互信关系。中小企业加强与银行的沟通，及时将企业的生产、经营状况及财务状况的信息传递给银行，增进相互的了解，实现信息的对称，建立起互相信任的良好的银企关系。如确能建立这样的关系，银行不仅能为企业提供资金方面的支持，而且还可以向企业提供金融信息和转账结算等多种金融服务，这将大大提高中小企业的资金运用效率。

这样最终形成了一个双赢的局面，一方面信用好的中小企业就能够从银行贷到款，而且规范财务制度将大大提高资金的利用效率，使其现金流得到有效管理；另一方面银行也因此扩大了其赢利来源。

其次，从政府的角度来看，中小企业的发展从世界范围内来看都与政府的支持是分不开的。而“授人以鱼不如授人以渔”，所以政府在支持中小企业融资的同时，也要引导中小企业正确使用资金，有效管理现金流，这样才能达到标本兼治。

综上所述，中小企业要想得到持续长足的发展，不仅需要解决融资问题，对现金流的管理，对资金运用效率的提高也是至关重要的。◆

作者简介：二人均是上海对外贸易学院金融学硕士