探讨财务分析为企业经营决策提供参考的有效路径

摘要：随着社会经济的发展，企业需要由粗放型管理模式转为精细化管理模式。财务分析作为精细化管理的重要组成部分，可以帮助管理者全面了解企业的经营状况、盈利能力、发展前景，从而为经营决策提供有效的依据，提升企业价值。本文结合实际工作经验，重点阐述财务分析在企业经营决策中的作用，分析了目前财务分析中存在的主要问题，并据此提出实现高质量财务分析的建议，以期为企业加强财务分析工作、提升管理决策水平提供参考。

关键词：财务分析；经营决策；企业管理

DOI：10.12433/zgkjtz.20242326

在市场竞争环境愈加复杂的情况下，企业需要完善运营决策，以精准判定、防控运营问题，避免运营风险。财务分析结合企业运营数据、财务数据进行综合性风险预测，能够促使企业尽早明确运营问题及发展中的瓶颈，以此为运营决策提供参考。然而，很多财务人员的岗位技能不高，财务分析也往往局限于数据，难以全面呈现其对于运营决策的重要促进作用。

一、财务分析概述

（一）内容

财务分析是以会计核算、报表资料及其他相关资料为依据，采用一系列专门的分析技术和方法，对企业过去和现在有关筹资活动、投资活动、经营活动、分配活动的盈利能力、营运能力、偿债能力、增长能力状况等进行分析与评价的经济管理活动。财务分析的内容根据信息使用者的不同，可分为外部、内部和专题分析。

（二）财务分析方法的选择

针对相同的财务报表，不同的财务人员在分析财务数据时，会采用不同的财务分析方法，单一的分析方法有比较分析法、指标分析法、敏感因素分析法等，综合分析法有杜邦分析方法等。选择正确的财务分析方法不仅能提高效率，而且可以减少资源浪费。选择哪种财务分析方法主要看分析目的。例如：分析销售利润为什么同比下降，要先清楚利润的影响因素有哪些，然后有针对性地进行分析[1]。

1.销售方面分析。分析销售额同比变化趋势，销售额如果没有大变动，那就要看销售结构是否有变化，再往下分析，如产品销售情况，各片区销售情况变化趋势等。

2.成本情况同比变化情况分析，如生产过程中原材料成本大幅上涨是市场的价格波动，还是由于生产过程中的客观因素；人工成本和制造费用是否有特殊变化情况等。

3.费用情况分析，分析费用上是否存在上浮明显的情况。

4.产品质量是否存在不合格增加。

5.营业外收支情况变化较大的原因等。

财务分析就是一个追根溯源的过程，利用数据与数据之间的关系，层层分解，通过现象看本质，从而发现业务端的问题，找到解决办法。只有将企业的偿债能力、盈利能力、投资收益能力结合在一起，同时考虑内外部环境对企业的影响，综合考虑在市场中的优势和劣势，才能有针对性地应对企业面临的市场机遇和威胁。

二、财务分析在企业经营决策中的作用

（一）有助于完善企业的内部管理

财务分析是对财务数据的解构和重现的过程，是将财务标准化语言转化成管理个性化语言的过程。通过财务分析，能够判断企业的财务状况，对经营成果进行分析评价，对企业的发展能力进行评判，从而发现在经营管理中存在的问题。比如：通过分析企业的偿债能力、运营能力等，能够知晓资金流转情况、资产管理效率等；通过对比实际数据与预算数据的差异，可分析经营效率效果及差异原因以改进[2]。

（二）有助于提高企业决策的可行性

在企业的经营过程中，管理层经常需要就经营事项作出决策，如是否通过某个投资项目、是否通过某项预算调整等，这就需要就市场趋势、企业状况等多种影响因素作出综合判断及可行性分析。这时，财务分析就显得格外重要。比如：一个投资项目，财务分析要分析其内部报酬率，管理层可依此判断其是否满足项目利润率的要求；需要分析其需要的资金量，并提供融资建议，管理层可依此判断其是否符合企业发展战略要求；需要分析其对资源的占用，管理层可依此对机会成本的取舍作出判断。

（三）有助于加强企业的风险管理

财务分析过程也是发现并改进企业经营风险的过程。从整体层面来说，通过财务分析，可判断企业的增长性、盈利性、资金流动性等经营的基本信息。例如：通过财务分析，可以发现经营净现金流显著下降，进而可查明具体原因，是否有大额的预付款被占用，是否有未收回的应收款项，是否出现经营规模下降等，从而进一步提出解决策略。

（四）有助于促进企业实现战略目标

管理层通过了解企业的资金量、资产量、资源量，可及时对发展策略进行优化和调整，从而提高经营效率，达成经营效果。通过结合行业数据、历史数据以及自身经营形成的有效财务分析报告，不仅可对过去起到评价作用，也可对未来发展起到积极的推动作用。短期来看，促进业务、资源向高毛利率产品倾斜，可达成各项指标，而从长期来看，可促使产品结构调整，最终促进企业战略目标的达成。

三、企业经营决策中财务分析存在的问题

（一）管理层重视程度不够

通常认为，财务是企业的业务支撑部门，一般不直接产生经济效益。因此，大部分企业会重点关注与效益直接相关的业务部门，对财务部门则缺乏足够的重视，甚至将财务工作简单地理解为财务核算清楚、账表无误、资金安全、不存在税务问题这些基础层，从而使财务人员很难实际参与到业务中，也就很难形成高质量的财务分析内容，无法及时、准确地反映数据背后的业务实质，难以发挥财务分析的作用。

（二）财务分析数据信息不完备

在实际财务分析中，数据信息不完备的情况时常发生。具体来说，数据不完备通常体现在以下三方面：一是行业相关数据的取得。行业数据可以帮助企业确定其在行业中的位置，并通过对比差异，找到积极改进的方向。但是，一些外部数据信息通常难以取得，如市场相关产品的研发动态、市场占有率等信息。二是非财务数据的取得。一份完整有效的财务报告，不能仅依靠财务报表中有限的数据和信息。如：企业想降低水电费的消耗，就需要获得分时段、分地点的电量消耗，分析高耗能时段、时点的数据，才能提出有效的降低建议和措施。三是不同口径财务数据的取得[3]。一般来说，对于财务分析人员，财务数据容易取得，但由于信息系统、明细口径变更等各种情况，财务历史数据可能存在不够明细等情况，从而影响财务分析的准确性和有效性。

（三）财务分析结果缺乏有效性

财务分析与经营实践的结合，即财务分析的有效性，是财务分析的难点和重点。在实际工作中，分析指标和方法单一，不够深入，不能按实际情况优化完善，对不同性质的业务，无法采用个性化的方法，是很多企业财务分析工作中存在的问题。例如：分析销售费用增高的原因，如果只描述销售费用增高是广告宣传费增加引起的，那分析结果就会流于表面，有效性不足，难以明确风险的成因并量化其影响，也就无法提出合理的解决方案。

（四）财务分析结论缺乏深入应用

财务分析结论的应用是财务分析价值的最终体现。目前，很多企业的财务分析只停留在结论层面，缺乏深入应用。这种情况一方面由于财务分析结论的实用性不强，只注重对数据情况的分析，缺乏建议和改进措施，或分析结果过多使用财务专业化语言，给使用人员带来难度，影响对结论的理解；另一方面，也与财务部门的重要程度有关，财务分析的结论和建议得不到重视，业务部门不愿意深入学习和理解财务分析结果，也容易造成财务分析结论无法实现深入应用，很难体现财务分析的各项作用，无法帮助企业判断相应的风险。

（五）财务人员的综合素养不高

财务分析的质量与财务分析人员的综合素养密切相关。财务分析人员的综合素养主要体现在两方面：一是专业能力。目前，财务分析人员并不具备全面的财务知识，对各项财务分析指标所体现的财务关系理解得不够透彻，无法合理运用各种财务分析方法，在数据中理清影响因素，发现关键问题。二是对业务的了解不足，造成财务分析就数论数，闭门造车，脱离实际，也就谈不上财务分析的有效应用[4]。

四、强化财务分析在企业经营决策中的应用效率

（一）构建完善的财务分析体系

财务分析可为领导层提供重要的经营数据，为其决策提供参考，为此，财务分析工作除了要求工作人员具有较高的专业素养，还要依靠健全的体系。首先，领导层要重视财务分析工作，并构建科学的财务分析体系，通过各种制度的制定促进工作人员的积极性，不断规范财务分析工作的各项工作内容与工作步骤。同时，当财务分析所需的各种数据来自不同部门时，就要求在构建财务分析体系时，能有效地将各个部门整合起来。其次，根据企业的发展现状，设置财务分析及评价项目，并保证各个项目的全面性和科学性，加大财务分析力度，提高经济效益。因此，企业要在设置财务分析项目时，明确关键项目，以此增进企业的社会效益以及对市场竞争环境的适应能力。最后，改进、优化财务分析方法，明确财务分析绝不只是对企业内部财务数据的分析或统计，也要借助多元化的新型模式，扩大分析研讨的充分性[5]。

在大数据时代，企业也应以信息技术、大数据技术为支撑，开展更加专业、科学的财务分析工作。同时，更新以往的工作模式，在具体的项目分析过程中，将定性分析与定量分析相结合，全面呈现相关信息数据，并从中总结出更加全面的问题，尽早给出有针对性的对策，保证财务分析质量，以为企业决策的建立与完善提供有利条件。

（二）在财务分析工作中注重多指标

虽然大部分企业都很重视财务分析工作，但不同类型的企业在财务分析这一环节侧重的方向及注重的指标都有所不同，但无论经营方向如何，在进行财务分析工作时，都要注重对财务指标的融合应用，即在分析过程中要注重多指标分析。对于企业而言，为了得到更具科学性、准确性的财务分析数据，只使用单一的财务指标是远远不够的。只有同时应用多个相关财务指标，才能对企业在某一时间段内的经营成果及各方面资源的配置情况进行透彻分析。让领导层能够通过这些分析数据深入了解企业状况。

（三）推进财务分析结论的深入应用

推进财务分析结论的深入应用，需要管理层的重视以及各部门的积极配合。在财务报告的使用方面，财务分析人员应注重财务报告的可读性，不要使用太多专业词汇，以便使用者更容易理解和应用；管理层及相关业务部门应积极学习财务基础知识，提高对财务分析内容和结论的理解能力。在财务分析的持续推进方面，应结合财务分析机制，跟进建议的落实情况，并在此过程中持续完善，以提高企业的整体价值[6]。

（四）提高财务人员的综合素养

一方面，提高财务人员的综合素养。专业能力是财务人员的基本素质，财务人员应不断拓展自身的财务知识，提升数据分析能力，清晰地理解每组数据代表的业务实质，恰当地选择分析方法。在对业务的理解方面，财务人员应积极参与企业的经营，财务人员除了要懂会计财务知识，还应懂产品、懂项目、懂经营战略、了解企业的短期和长期目标等，这样才能找到侧重点，做出有效的分析和建议。

另一方面，财务人员要增强数据的敏感性。增强数据的敏感性不是死记硬背，而是要了解数据的成因，对业务做到足够的熟悉，即做到业财融合，能联想到触发数据变动的原因及其关联，也就做到了对数据的敏感。同时，财务人员还应拓宽视野，了解行业变化、市场环境，最新政策法规，要将自己真正变成懂业务的财务，以提升财务分析的整体水平，促进企业价值最大化。

五、结语

随着社会的发展，企业管理不断向精细化转变，财务分析在企业的运营和发展中发挥着越来越重要的作用。因此，财务人员应不断提升自己的综合能力，以客户为导向，为企业服务、为经营服务，在财务管理工作中帮助企业创造价值。

参考文献：

[1]费智聪.财务分析在企业经营决策中的作用及实施路径[J].企业改革与管理，2022（07）：126-128.

[2]郑晓容.财务分析如何有效为制造型企业经营决策提供参考[J].纳税，2020（12）：36-37.

[3]徐桃桃.财务分析如何有效为企业经营决策提供参考的研究[J].质量与市场，2022（13）：43-45.

[4]郑菊艳.财务分析如何有效为企业经营决策提供参考[J].财会学习，2020（10）：42+44.

[5]姜港.财务分析如何有效为企业经营决策提供参考的探讨[J].行政事业资产与财务，2022（06）：91-93.

[6]纪玉龙.业财融合下财务分析如何提升经营管理水平[J].财务管理研究，2022（5）：122-125.