有效发挥独立董事在国有企业治理中的作用刍议

2024-05-17吴尽江

管理学家 2024年9期

吴尽江

[摘要]独立董事是国有企业治理的重要一环，其不在企业担任董事之外的其他职务，不受企业股东和管理层的限制，能够对企业事务作出客观、独立的判断。能否有效发挥独立董事的作用与国有企业治理效果息息相关，其作用如果无法有效发挥，将难以保护国有企业的利益，会提高财务造假等不良事件的发生率，影响企业的稳定长远发展。对此，在国有企业治理过程中，需要基于独立董事的相关特征，采取相应的措施最大程度上发挥独立董事的作用。

[关键词]国有企业；独立董事；治理体系；作用发挥

中图分类号：F279.2 文献标识码：A 文章编号：1674-1722（2024）09-0046-03

公司治理是一个全球性的话题。随着现代公司组织与经营管理制度的进一步发展，在两权分离的基础上，由于股东多元且流动、股权高度分散等问题的出现，职业经理人队伍逐渐成为公司的实际经营管理者，同时部分职业经理人也兼任董事，其决策可能不能充分代表股东利益，影响了决策的独立性和有效性。为解决这一问题，国有企业需要积极完善独立董事制度，充分发挥独立董事在董事会中的权力监督与制衡作用，增强董事会决策的有效性，提升企业治理的安全性与合理性，优化企业内部的权利分配，更好地保护股东的合法权益。

一、独立董事的相关概述

独立董事也称为独立非执行董事，其独立于公司股东，仅在企业内部担任独立董事，与企业无商业、家族层面的联系，在人格、经济利益、行权等方面独立，不受制于企业控股股东与管理层，也不接受企业的任何财务资助，是独立的第三方，不参与企业任何重大业务交易。

独立董事有以下四个主要特征。

一是独立性。这是独立董事最为基本的特征，其应当始终独立于企业与董事会，能够对企业的事务做出独立、客观的判断，给出相应的建议。另外，独立董事需要对企业管理层进行监督，并参与董事会决策，维护企业与股东的利益。

二是法定职责。在企业治理结构体系中，独立董事需要监督企业的财务报告与信息披露情况，确保其真实准确，监督企业治理结构的运行情况等。这些均是其應当承担的法定职责和行使的法定权利，只有独立董事的职责落实到位，才能保证企业的规范运营[ 1 ]。

三是薪酬待遇。为补偿独立董事参与董事会决策与监督工作付出，需要给予其一定的薪酬待遇。其薪酬通常由企业董事会或股东大会决定，再参照企业的具体状况与行业标准进行适当调整，保证提供的薪酬待遇与其对企业的贡献相匹配，激励独立董事积极发挥作用。

四是法定豁免。独立董事拥有一定的法定豁免权，也就是在部分特定状况下，能够免除其承担的一些法律责任[ 2 ]。

对于国有企业治理而言，有效发挥独立董事的作用，能够产生以下几方面的影响。

一是有利于增强企业董事会的独立性，对企业管理层的权利进行合理协调。在国有企业治理体系中，通过切实保证董事会的独立性，有助于其独立行使职权，即能够在不受到企业董事会或是管理层的制约下，对企业经营决策中的重大事务发表意见和看法，维护企业和股东的利益。

二是有利于减少企业治理违规情况，有效保护企业的利益。在国有企业治理中，独立董事能够依据相关规则向董事会或是股东提出客观、合理的意见与建议。针对涉及整体利益的重大事项，可以加强与其他董事间的交流，监督董事认真履职，提高企业治理水平，减少违规事项的发生[ 3 ]。

三是在股权纠纷中发挥调节作用。在国有企业转型升级发展的背景下，当企业管理层和大股东之间产生利益纠纷与冲突时，独立董事作为外部力量，通过发挥制衡、协调与监督作用，能够对这些纠纷进行恰当调处。

二、国有企业治理中独立董事作用发挥面临的问题

（一）独立性不足

对于企业而言，设立独立董事一职的根本目的在于：弥补以往企业治理结构监督制度不够完善的缺陷。而要想充分发挥独立董事的作用，就必须保证其在任职期间具备“独立性”，既要独立于管理层，也要独立于企业利益，不可担任独立董事以外的职务。然而，就现实情况来看，国有企业由于其特殊性，客观上形成了一股独大、股权高度集中的情况，一些国有企业还存在董事会成员担任高管的情况。针对独立董事的任命，通常可由国有企业董事会提出候选人，再由股东大会选举决定。从实际任命情况来看，部分企业更加偏好选择高校教师作为独立董事，其既能够提升企业的声誉，还不参与企业运营。但高校教师存在履职水平参差不齐、任教时精力不能兼顾企业等问题。上述任职方式，可能导致独立董事的独立性大大降低。此外，由于独立董事的薪酬待遇取决于董事会与股东会，受到利益相关因素的影响，独立董事在参与企业决策时一般不会反对董事会与股东大会，导致其不能有效发挥监督作用及维护企业和中小股东的利益[ 4 ]。

（二）专业能力不足

为有效发挥独立董事的作用，提高国有企业的治理水平，必须确保独立董事具备较强的专业能力和较高的综合素质，能够充分了解国有企业的发展情况，凭借其工作经验与专业知识对董事会和股东大会的决策作出客观、准确的判断。现阶段，独立董事进入企业任职时，应当参加证监会及其授权单位的专业培训，获得相应的资格证书，证明其具有足够的素质与能力担任独立董事，然而实际情况存在较大差异。我国独立董事最多能够在5家上市企业任职，不局限于同一行业。很多国有企业在选聘独立董事时，忽视调查工作，没有发现聘用的独立董事在多家企业任职的情况，这就导致其工作效率较低，不能投入足够的精力和时间分析和研究本企业的事务，影响其在企业治理中的作用发挥。另外，有的独立董事对其职责缺乏正确认知，出于获取利益同时规避风险的考量，只希望能够在岗位上获得稳定的报酬，不愿意参与企业决策，面对各种利害因素时往往选择弃权投票。此种在其位而不谋其政、违反职业道德的行为，必然会影响到企业的治理效果。尤其是我国独立董事制度不断完善，明确了独立董事的法律责任，这导致其将承担更大的法律风险。有的独立董事为了自保，通常会在企业各种重大决策中弃权投票或是投反对票，这不利于企业治理能力的提升。

（三）信息不对称

独立董事在参与企业各项决策时，需要参考大量与该决策相关的信息。只有保证信息的有效性与完整性，独立董事才能够作出客观、准确的判断与决策，发挥其在企业治理中的作用。然而由于独立董事不参与企业经营和管理，完全独立于管理层，仅仅出席董事会与股东大会，参与相关事项决策的讨论。一旦管理层掌握的有效信息不能及时全面地供独立董事了解，就会导致独立董事与企业之间存在信息不对称的问题。同时，独立董事获取信息的途径较少，难以全面准确了解企业的经营发展状况、财务情况等信息，如果企业有意限制独立董事获取信息，或是故意误导为其提供错误信息，将会导致独立董事对事项决策作出不客观、不正确的判断，使其在企业治理中无法发挥应有的监督作用[ 5 ]。

三、增强国有企业治理中独立董事的监督作用

（一）完善独立董事法律制度

目前，国有企业大股东拥有独立董事的选聘权利，但无法确保选聘的独立董事具备足够的专业技能，这会削弱其独立性。为此，国有企业在治理工作中，需要进一步完善与明确独立董事相关制度，让员工代表与债权人具有部分独立董事的选聘权；且在选聘独立董事时，可优先选择具备财务专业技能的人员，保证其更好地发挥专业监督作用。同时，针对大股东决定独立董事薪酬待遇的情况，相关制度应当适当地分离大股东对独立董事薪酬待遇的绝对决定权，将薪酬待遇划分成基本薪资待遇与激励性考核薪酬，前者能够保证独立董事在经济上的独立，后者能够督促其积极履职。由于独立董事的失职会给企业的发展带来较大影响，而我国现有的法律制度尚未明确关于失职独立董事的处罚内容，对其惩戒缺乏实质形式，几乎不会影响到独立董事未来的任职晋升与从业资格等。这就难以对独立董事的履职产生督促作用，需要细化相关法律法规，加强对独立董事惩治机制方面的建设。针对失职的独立董事，应依据合理比例使其承担赔偿，将其履职情况与任职、晋升资格等挂钩，督促独立董事按规履职。

（二）建立行业协会制度

在国有企业治理中，需要重视加强独立董事的职业道德建设，通过对其进行有效监督和指导，发挥独立董事在企业治理中的作用。为达到这一目的，可以成立独立董事协会，建立完善的行业协会制度。

一是考核制度。现行的相关规章制度中尚未明确对独立董事专业能力的考核指標，需要完善相关考核制度。要求独立董事定期参加相关职业技能与道德等方面的培训教育，并接受年度考核，专业机构定期对独立董事的执业质量进行抽查，联合事务所、证监会等部门对独立董事进行随机抽查和评价。考核不合格的，需要给予通报警告处分，对外公布考核结果，引导国有企业谨慎选聘；若合格，可给予续聘与酌情奖励。

二是名誉激励制度。国有企业通常会选聘颇有名气的专家或学者任职独立董事，可以从名誉层面入手，通过给予其一定的奖励，如年度荣誉、行政职称认定等，从而有效激励独立董事认真履职。

三是职业规范制度。即通过制定独立董事职业道德规范、专业服务具体要求、内部控制独立性要求等行业标准，如《上市公司独立董事职业道德规范》，有效约束独立董事的履职行为。

（三）健全完善企业内部控制制度

独立董事在国有企业发展中扮演着极为重要的角色，但客观存在被边缘化成为“局外人”的现象。基于上述内容可知，通过建立合理的独立董事准入制度、薪酬制度、激励制度等，能够有效提高独立董事的独立性与专业性。为提高治理水平，保证可持续发展，国有企业要充分利用独立董事制度，立足于具体情况，建立科学、完善的内部控制制度，顺利落实独立董事制度。

一是分工制度。在更为完善、严格的独立董事制度下，国有企业在选聘独立董事时对其综合素质要求更高。企业应制定更为严谨的分工制度，依据独立董事的综合素质进行合理的工作分配，充分发挥其特长优势，提高工作效率。

二是内部激励制度。国有企业可以拆分独立董事的薪资待遇，将基本薪资待遇转变成定额基本薪资，以及董事会和股东共同制定的绩效薪资两部分，结合其考核评价结果给予相应的奖励。

三是职责划分制度。为更好地发挥独立董事在企业治理中的作用，需要结合企业的实际需求，明确独立董事的工作内容。对于监督工作，独立董事需要对企业重大经营事项提供客观、准确的建议，对影响中小投资者利益的抉择作出警告，保留其履职证据；对于信息披露工作，独立董事需要主动尽职尽责做好工作。如果遇到企业隐瞒或是阻拦等行为，需要马上向相关机构上报，且留存证据。

（四）提高独立董事的综合能力

对于独立董事而言，为降低职业风险，实现对国有企业的有效监督，在履职前，需要从企业股权结构与治理结构两个方面出发，对国有企业进行全面调查，明确企业董事会是否有效发挥监督、制约的作用。如果企业控制权和经营权过度集中，则无法发挥出企业的内部监督作用，不能确保企业信息的公开性与真实性；只有有效分离控制权与经营管理权，才能更好地监管企业管理层的活动，有效抑制企业的非法经营行为。如果企业的组织结构调整与内部控制原则不相符，或是核心管理层的配备不合理，可能存在会计欺诈的风险，对此，独立董事需要做好资料收集与分析工作，尽量降低任职风险。

随着外部环境的不断变化与独立董事制度的不断完善，独立董事要想在国有企业中有效发挥作用，必须明确职责，紧跟时代发展步伐，不断增加在公司治理、风险管理以及财务金融等方面的知识储备，主动了解国家的新政策、新规定，提高综合能力，为履职提供良好的保证。

四、结语

对于国有企业治理而言，有效发挥独立董事的作用，不仅有利于提升企业董事会的独立性和决策的准确性，减少企业治理违规情况，保护好企业的利益，还能够有效调解企业中存在的权力分配问题，促进企业的稳定长久发展。为了保证独立董事的作用得到充分发挥，必须完善相关制度体系，提高其专业水平，促使独立董事积极、严谨地履职。