基于演化博弈模型对国有企业岗位分红权激励效果研究

张静秋 蒋家伟 丁月蓉 李智慧

摘 要：在中国资本市场改革如火如荼进行时，国有企业改革陆续深入多个环节，激励措施是其重要一环，合理有效的激励措施可以极大地提高员工的工作效率，是实现国有企业可持续性发展的重要方式。本文基于演化博弈论和有限理论构建演化博弈模型，对国有企业实施分红权激励进行分析，探讨岗位分红权激励和企业整体效益的相关关系，为国有企业及其他企业进行岗位分红权激励改革提供借鉴意义。

关键词：国有企业改革；演化博弈论；岗位分红权激励

一、研究背景

在经济高速发展、全球竞争日益激烈的今天，一个科学、有效的激励机制能够有效地推动企业的发展，提升企业的市场地位，增强企业的竞争能力。企业在发展过程中，为了合理激励企业管理人员和技术人员，在发挥传统的物质奖酬形式的基础上，激励方式不断创新，推行了如产权激励、职工持股计划、股票期权等激励机制。通过这种新的激励方式，企业的员工会变成企业的实际拥有者，从而让他们参与企业决策，承担风险，分享利润，同呼吸、共命运，从而将企业的发展和个人的利益结合起来，从而形成一个利益共同体。

由于我国的分红权激励制度起步较晚，在国际上的运用也比较滞后，与西方发达国家相比仍存在着一定的差距，因此，在看到国外大量的成功案例之后，我国学者认识到了分红权激励对于国有企业发展的重要性，所以加强了对分红权激励的相关研究，并且取得了相当丰富的成果和创新。以我国国有企业产权激励改革为例，在对国有企业进行经营权调整以及产权制度调整之后，以国有经济为主导的多样化产权改革，如混合所有制、分红权激励等改革开始逐渐推行。以2010年《关于在部分中央企业开展分红权激励试点工作的通知》（国资发改委【2010】148号）为标志，分红权激励试点改革在国有企业中开始实施，将部分利润奖励给科研管理骨干，来调动科研骨干的积极性，促进国有企业持续健康发展。

分红权改革实施以来，取得了一定的成效。航天恒星科技有限公司作为首批试点企业，核心岗位的科研人员收入水平平均提高30%以上，激励效果显著。曹春方和张超（2020）研究表明，相较于非试点央企，2010年分红权试点央企的创新水平在分红权激励改革后显著提高，说明分红权激励改革可以提高试点央企的创新水平；更进一步，试点企业的股票收益率也有一定程度的提升。从政策出台情况来看，2016年分红权激励改革试点的扩大也可以说明2010年首次改革取得了一定的成效。通过建立利益共享、风险共担的机制，分红权激励逐渐获得了越来越多企业和员工的认可，成为完善治理制度、增强企业形象和促进企业健康可持续发展的重要选择。

二、研究目的及意义

1.拓展了现有的国有企业分红权激励改革的研究文献

国有企业大多集中于对国民经济发展和国家战略需要的基础性和垄断行业，但其效率低下一直广为诟病，因此如何提高国有企业竞争实力成为亟待解决的问题。现有关于国有企业核心员工激励的文献大多以员工持股计划（吕长江和张海平，2011；姜英兵和于雅萍，2017；Oyer and Schaefer，2005）和高管股权激励为视角。本文从岗位分红权激励改革的角度，研究了岗位分红权激励对国有企业业绩产生影响的效果和作用机制，丰富了员工激励层面国有企业治理的相关研究。

2.发现了分红权激励对企业绩效产生影响的作用机理

现有关于分红权激励的文献侧重研究其可行性和经济后果，较少有人对其发挥影響的作用机制进行探究。本文通过构建演化博弈模型，通过数据推导在此基础上，实证检验了分红权激励对企业业绩的积极作用。

3.促进企业提高创新能力

当前，我国经济发展进入“新常态”，重要特征之一就是发展动力由传统的要素驱动、投资驱动转向创新驱动。企业作为市场主体，责无旁贷地承担着战略转型的重任。岗位分红权激励把员工回报与个人付出相挂钩，可以起到防止人才流失和吸引人才的作用，有利于增强企业的创新活力，提高企业的竞争力。

4.有利于有关部门规范和引导分红权激励实践

通过对我国国有企业实行岗位分红权激励机制的研究，可以为其他企业进行股权激励政策的制定提供理论和参考，以防止由于盲目实施分红权激励导致创新效率损失，有助于有关部门了解分红权激励的实施效果和作用期限，进而为规范和引导企业岗位分红权激励实践提供了指导。

三、理论依据

1.岗位分红权激励：作为员工短期激励的一种新型方式，是指对企业当年的利润采用分红的形式，选择对企业发展作出突出贡献的科研管理骨干作为激励对象，以他们的贡献的大小为评判标准给予奖励，作为对其工作成果的肯定与鼓励。

2.演化博弈论：本研究采用了演化博弈论，即将博弈论与动态进化过程相结合的理论。进化对策是一种基于生物进化理论的适者生存原理的博弈模型。“博弈”是一种研究形式化的激励结构之间的互动关系的数学理论和方法，它的基本内容是：参与人、参与人的策略、参与人的利益，并通过博弈的分析找到参与人的最佳策略，在对国有企业实行岗位分红权激励进行分析时，将其划分为国有企业和其他企业两种类型，而其他企业则是指资金、科研能力和信息通达性显著低于国有企业。在有限理性假设的基础上，其他技术创新能力较弱的企业纷纷效仿试点国有企业，寻求发展的路径。在确定了这两个群体之后，建立了一个博弈模型，分别计算了国有企业是否实行了岗位分配的平均收益以及是否实行了其他企业的平均收益。接着利用微分方程体系对两种群体的博弈进行了描述，得到了均衡点，利用雅可比矩阵对均衡点的稳定性进行了分析，最后得到了理论上的结论。而演化博弈论不再把人作为一个超理性的博弈个体，而把人们看作以尝试的方式来实现博弈的平衡，这与生物进化的规律有着共同之处，所选取的平衡是一个达到平衡的过程的功能，因此历史因素、制度因素以及平衡过程中的一些细节都会对多平衡的抉择产生影响。其根本原理是生物进化中的优胜劣汰。

3.有限理性：有限理性是指介于完全理性与非完全理性之间的在一定限制下的理性。有限理性的概念最初是阿罗提出的，他认为有限理性就是人的行为“即是有意识的理性的，但这种理性又是有限的”。现实生活中的人也都只是利用他们能作出合理决定的那部分理性。尽管每个人都是无限聪明的，但人们的理性毕竟是有限的。在行动中，如果他们的判断力、信息和记忆等心理特征跟不上形势发展变化的要求，就会做出错误的判断或决定，这种判断或决定在现实生活中表现为事后的悔恨或遗憾。人的行为并非完全的“理性”或“非理性”，它是一种“有限理性”，介于理性与非理性之间。

四、前提假设

员工是企业创新的主体，所以，如何有效地激发其对创新的积极性，是提升企业创新能力的一个重要途径。国有企业的岗位分红权激励可将其分为国有企业和其他企业。企业间的重要性差异暂可忽略不计，结果的不同仅由企业各自不同的决策决定，因此，可以假设国有企业的战略集为（实施岗位分红权激励，不实施岗位分红权激励），其他企业的策略是（模仿，不模仿）。假设两种类型的企业都有生产m，那么每吨的生产利润是b。假设实施岗位分红权激励的国有企业的创新成本为C1，其他企业在之后的模仿成本为C2。

假设1：当企业想要实施岗位分红权激励时，其最好的途径是通过模仿国有企业来进行创新。假如是其他企业则获得的收益是2bm-c2，如果是国有企业，则将带来的收益是2bm-cl；但企业不模仿时，其他企业只能获得0.5bm的收益，国有企业的收益为4bm-cl。

假設2：若企业不实施岗位分红权激励时，而其他企业选择不模仿，则企业需要为该学生付出相对本金去帮助企业去发展，此时企业获得的收益均为bm；若其他企业模仿则获得的收益可忽略不计。

根据上述的假设描述，可以得到国有企业在实施岗位分红权激励的过程中相互博弈主体之间的博弈支付矩阵，其中包括国有企业、其他企业和员工的博弈支付，具体信息如下表所示。

五、模型构建

该博弈的支付矩阵见下表：

设国有企业选择实施岗位分红权策略的比例为x，其他企业群体选择“模仿”战略的比例y，实施岗位分红权和不实施岗位分红权的国有企业的期望收益分别为U1和U2。

参考毛磊（2009）的研究，并结合本项目的研究独特性，我们可以得出以下公式：

平均收益为

U1=y×（2bm-C1）+（1-y）×（4bm-c1）

U2=y×0+（1-y）×bm

=x×U1+（1-x）×U2

同样，其他企业模仿和不模仿的预期利润是V1和V2，而其他企业的平均预期利润是

V1=x×（2bm-c2）+（1-x）×0

V2=x×0.5bm+（1-x）×bm

=y×V1+（1-y）×V2

按照马尔瑟森动力学方程式，该策略的成长率与其相对适应值相当，当该策略的个体适应能力高于该种群的平均适应性时，该策略就会增加。因此，可以得到国有企业实行岗位分红权激励与不实行岗位分红权激励的国有企业的复制动力学方程如下：

F（x）=x×（U1- ）=x×（1-x）×（U1-U2）

=x（1-x）（3bm-ybm-c1）

F（y）=y×（V1- ）=y×（1-y）×（V1-V2）

=y（1-y）[bm（0.5x+1）-c2]

这两种类型的国有企业博弈可以由（1）、（2）两个微分方程构成。本系统具有（0、0）、（0、1）、（1、0）、（1、1）、（1、1）、（bm（c2-0.5 bm）、bm（3bm-c1））。通过对微分方程组的结构进行分析，可以得到其均衡点的稳定性。这个体系的 Jacobian矩阵是：

采用雅可比矩阵局部稳定分析方法，对以上5个均衡点进行了稳定性分析，在12bm-c2>0、c1>c2、2bm-c1>0的条件下，各个平衡点雅可比矩阵的行列式和轨迹的符号解析如下：

第二个状况是，在2bm-c1>0、c2>c1、c2>3/2bm时，雅可比矩阵的行列式和迹的符号分析结果如下：

六、结语

从表中的比较，可以看出，在c1>c2即实行岗位分红权激励的国有企业，其创新成本大于其他企业，则最佳对策是ESS创新模仿；在c1

从这一点可以看出，人类社会和经济体系的所有行为都是由各种成分构成的，其中一方面是由物质推动着系统的进化，另一方面是由系统的进化决定着物质的发展。标准化是为了在规定的限度内达到最佳的顺序、增进公共利益、为实际问题或潜在问题制定联合使用和再利用的条款。工业发展日趋精细，标准化是指把复杂的产品或技术按既定的程序，经过协商一致地制定，并为不同的活动或成果提供规范和指导，在合作中产生最大的价值。不同的制度环境对国有企业的激励有着截然不同的作用。本文从演化博弈论的角度出发，探讨了股息权激励对国有企业的作用，并得出了国有企业在博弈中采取的激励措施，可以获得最大的收益，降低市场成本。

参考文献：

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[4]张振高，章帆，迟宇彤，等.国有企业股权与分红激励机制设计[J].中国工业和信息化，2019（12）：90-96.

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