企业供应链物流的创新型金融融资模式分析

张宸

摘 要：在经济全球化的今天，物流作为企业供应链的重要环节，对其运作模式及管理机制进行创新是一项十分重要的课题。创新型物流金融融资模式不仅可以有效解决中小企业融资难、融资贵的问题，而且还能够实现物流与金融的有效融合，真正发挥物流在企业供应链中的纽带作用，实现对供应链物流服务的深层次开发和利用。因此，文章就企业供应链物流的创新型金融融资模式展开了研究。

关键词：供应链物流；金融模式；物流企业

中图分类号：F259.27文献标志码：ADOI：10.13714/j.cnki.1002-3100.2023.10.037

Abstract： In the context of economic globalization， logistics is an important link of enterprise supply chain and it is a very important topic to innovate its operation mode and management mechanism. The innovative logistics financial financing mode not only effectively solves the problems of difficult and expensive financing for small and medium-sized enterprises， but also realizes the effective integration of logistics and finance， truly plays the role of logistics in the enterprise supply chain， and realizes the in-depth development and utilization of supply chain logistics services. Therefore， this paper studies the innovative financial financing mode of enterprise supply chain logistics.

Key words： supply chain logistics; financial model; logistics enterprise

0    引    言

從2017—2021年，我国的供应链金融市场规模一直在稳步、快速地增长，年均复合增长率达10.9%。有关研究表明，预期未来5年内行业还将保持高速增长的趋势，预计到2026年，市场总额将达到47.7万亿元，如图1所示。

然而，受我国经济转型升级速度加快以及互联网技术、金融市场发展不完善等因素的影响，当前我国中小企业融资难、融资贵的问题仍十分突出。根据央行2020年7月发布的《2020年第三季度中国货币政策执行报告》显示：“截至2020年9月末，小微企业贷款余额同比增长17.5%；普惠小微贷款余额同比增长18.6%。”针对中小企业融资难、融资贵的问题，央行也多次提出要降低中小企业的融资成本。而物流企业作为我国经济发展的重要力量，也面临着同样的问题。供应链物流金融融资模式正是在这种背景下应运而生的，它是物流企业在开展供应链管理过程中以物流和供应链为依托，在物流与资金流、信息流和商流等多个维度相结合的基础上，为解决中小企业融资难、融资贵问题而建立的一种创新型金融服务模式。然而，目前大多数物流企业所开展的供应链物流金融融资模式仍较为单一，主要以质押类贷款为主。因此，本文以物流企业为研究对象，总结了目前国内物流企业开展供应链物流金融融资模式所存在的问题，最后针对这些问题对其物流企业的创新型金融融资模式进行分析。应永利（2022）通过对中小企业供应链进行识别和分析，构建了中小企业供应链的协同模型，并对其进行了实证研究[1]。游浬等（2022）提出：“中小企业融资渠道单一，资金链薄弱，限制了中小企业在供应链中的位置。供应链金融是中小企业发展的必然趋势，是中小企业发展的必然选择[2]。”孙雯露等（2022）基于供应链分析了我国中小企业的融资状况及困难的原因，并提出了相应的对策[3]。赵锦鹤（2022）通过对比分析，指出了我国中小企业供应链金融面临的突出问题，并提出了相应的应对措施，以期为中小企业供应链金融的可持续发展提供参考[4]。黄利宏（2021）从供应链融资模式的概念及价值入手，探讨了供应链融资三种模式的运行原理及风险点，并结合供应链管理有限公司的工作实践，提出了具体的风险控制策略；通过对供应链融资模式的现状和风险控制点进行系统研究，为供应链融资业务的顺利发展提供了一些参考与建议[5]。

1    概念界定

1.1    供应链物流

学术界多数学者都认为供应链物流是指整个供应链中所有参与企业共同提供的产品和服务，且由第三方物流企业通过信息流、资金流以及物流一体化管理来完成，并与生产流通过程中的各个企业紧密相连。在实践方面，有学者将其定义为“供应链企业围绕核心企业，通过对信息流、资金流、物流进行管理，从采购原材料开始到制成中间产品以及最终产成品，最后由销售网络把产品送到消费者手中的全部过程”。另有学者认为供应链物流是指“从原材料供应商到最终客户所涉及的原材料、中间产品以及产成品等过程中所涉及的全部物流活动”。上述定义均认同供应链物流是供应链中的企业通过信息共享、资源优化配置和整体协同，实现物流、信息流、资金流和商流的一体化运作，实现对物流活动的全过程管理，从而提高整个供应链的运营效率。

1.2    供应链融资

供应链融资是指金融机构为企业提供融资服务的业务模式，供应链融资业务以核心企业的信用作为担保，为供应链上的中小企业提供融资服务。具体来说，就是以该核心企业的信用为基础，在充分保证交易真实性和货物控制权的前提下，基于物流监管等相关措施，借助金融机构信用增级或信用评级，并以中小企业的商品或贸易融资为主要服务对象，采用灵活多样的方式提供全面的金融产品和服务。

根据其业务运作过程，供应链融资可分为以下三类。

第一类是应收账款质押融资。这一类业务主要是通过供应链上下游企业之间的交易将应收账款转让给金融机构，由金融机构将其作为担保物向第三方物流企业或核心企业购买货物以获得流动性支持；

第二类是存货质押融资。这一类业务主要是指供应链上的中小企业将其存货抵押给银行，银行对其进行授信并以此来控制存货资产，这种方式下存货是物流监管下的动态存货；

第三类是仓单质押融资业务。这一类业务主要是指供应链上的中小企业向第三方物流企业或金融机构申请仓单质押而获得短期融资的。

2    我国企业供应链金融融资模式所存在的问题

2.1    供应链融资中金融服务理念欠缺

虽然我国的银行机构和供应链企业都已经认识到供应链金融的重要性，但在实际操作中还是存在许多问题。由于供应链融资服务理念欠缺，从而导致我国银行机构在开展供应链金融业务时缺乏有效的信息沟通渠道，进而导致银行在开展供应链金融融资业务时对客户缺乏深入的调查和了解，无法对客户的融资风险进行评估，同样无法对客户的经营状况和资金流动性进行有效地监督和控制，导致银行无法为企业提供有效的供应链金融融资服务，最终对银行的资金收益和经济效益产生较大的影响。

2.2    专业人才严重缺乏

供应链金融服务是一个涉及金融、物流、信息等多个方面的综合性业务，虽然我国物流企业在供应链金融服务领域发展迅速，但仍然存在着专业人才缺乏的问题，具体表现在以下几个方面。

2.2.1    供应链金融服务专业性强，对人才要求较高

首先，作为提供供应链金融服务的主体，物流企业必须具有相应的专业知识与技能，需具备物流、信息、管理等多方面的知识储备；其次，在具体操作中需要运用到较为广泛的计算机操作技术，因此还需要掌握较强的计算机操作技术；最后，在实际应用中还需要掌握一定的法律、金融、经济等方面的知识。

2.2.2    物流企业相关人才严重不足，与国内外先进企业相比存在较大差距

随着我国物流行业的快速发展，市场上也涌现出了许多新的物流企业，这些企业由于缺乏专业人才而无法为客户提供优质服务，导致客户流失严重；另外，国内大部分物流企业尚未形成健全的人才培养机制，企业内部缺少对员工进行培训的制度与培训基地，导致员工的专业技能与业务能力较差；同时，由于缺乏专业的人才培养机制，导致部分员工缺乏职业发展规划，无法充分发挥自身价值。最后，因为国内物流企业中普遍存在招聘难度大、工作环境差、薪资水平低等问题，所以部分优秀人才无法被招聘到合适的岗位。

2.3    融资环境不完善

虽然我国物流企业的发展较晚，但却是我国经济发展的重要组成部分，我国政府高度重视物流企业的发展，并且制定了相关的政策和法规，助力物流企业的发展，但在实际运行过程中依然存在一定的问题，具体如下。

一是我国物流企业的融资模式还比较单一，主要为银行贷款融资模式和民间借贷融资模式，在开展供应链金融融资业务时，由于无法将自身的风险与银行信贷风险有效区分，从而导致银行与物流企业之间的合作不稳定。

二是物流企业供应链金融融资模式具有的特殊性，使其在发展过程中面临着巨大的风险，因此其在发展过程中受到了社会各界的质疑。

2.4    风险防范机制不健全

供应链金融融资模式自身存在的特点，使这一模式在发展过程中也存在着较多风险，这些风险的产生对整个供应链金融融资模式都会造成影响。首先是外部因素所带来的风险。在这一过程中，外部因素可能会给银行、物流企业以及供应链上下游企业带来较大的损失。这是因为我国的经济发展正处于转型阶段，在其发展过程中所出现的风险会对整个供应链金融融资模式带来较大的影响。其次是银行自身存在的风险。银行在供应链金融融资模式中扮演着非常重要的角色，一旦银行自身存在较大的风险问题，那么将会给整个供应链金融融资模式带来严重的后果。

3    我国企业供应链创新金融融资模式研究

3.1    建设供应链金融服务平台

建设供应链金融服务平台，是通过信息化手段整合各方资源，形成统一的供应链金融服务平台。在建设供应链金融服务平台时，需要对数据进行标准化处理，将各个业务环节所需的数据进行整合和分类，从而为金融机构提供数据支持。在建设平台时，需要在以下两方面着手：第一，建立物流企业的数据库。通过对物流企业的业务进行分析，了解物流企业的经营状况、资产规模、核心竞争力等信息，进而为金融机构提供真实可靠的数据；第二，建设物流企业与银行之间的信息交流平台。在建设信息交流平台时，需要对各个环节所需的数据信息进行共享与交流。

3.2    注重专业人才的培养

供应链金融业务，对专业人才的要求很高，尤其是在供应链金融业务中。相关物流企业需要对专业人才进行培养，使其具备良好的沟通能力、综合素养以及风险防范意识。在对专业人才进行培养的过程中，可以从以下几个方面入手：首先，对现有的人才进行培训，使其具备良好的沟通能力与风险防范意识，能够更好地为客户提供服务；其次，引进相关的专业人才，其应该拥有一定的风险意识与风险分析能力，并可以更好地发现潜在的风险；最后，引进专业技术人员，其一定要具有良好的财务知识、法律知识与信息处理能力。除此之外，在对专业人才进行培养的过程中，还需要对其进行考核与评价，并结合其具体表現制定相应的奖惩措施。这样能够激发员工参与培训、学习以及实践活动的积极性与主动性，使其在工作中能够更好地发挥自身价值。

3.3    构建良好的融资环境

物流企业供应链创新金融融资模式的发展离不开良好的融资环境。在物流企业供应链创新金融的融资模式下，需要物流企业、金融机构、中小企业等多个主体的共同参与。同时，也离不开政府的鼓励和引导。因此，物流企业更要积极地采取措施构建良好的融资环境，最大限度地争取政府的支持，扩大融资渠道。第一，物流企业要与银行等金融机构进行良好的合作，积极地引入外部资金；第二，要与民间资本建立良好的合作关系，充分发挥民间资本在促进物流企业供应链创新金融融资方面的作用；第三，政府要为物流企业供应链创新金融融资提供政策支持，例如降低物流企业的税收、提高中小企业的社会保障等，使其可以更好地参与到物流企业供应链创新金融的融资模式中来；第四，要积极引导和鼓励各种金融机构开展针对中小企业的信贷业务，尤其是在中小企业发展初期，金融机构更要对其进行重点扶持，促使其能够更好地参与到物流企业供应链创新的金融融资模式中来。

3.4    健全风险防范机制

企业供应链金融融资模式的风险防范是物流企业发展中面临的一个重要问题。为了降低供应链金融风险，物流企业应积极构建完善的风险防范机制，根据供应链金融的特点，制定相应的风险管理措施，最大程度上降低供应链的金融风险。

首先，物流企业应加强对供应链上核心企业、上下游企业以及相关信息等内容的了解，并积极与金融机构建立良好的合作关系，对于存在潜在风险的企业要进行严格筛选，建立健全风险预警机制。其次，物流企业要加强对信用评价体系的构建工作，建立健全相应的信用评价体系，以确保金融机构可以获得更加准确可靠的信用数据。最后，物流企业应积极引入先进的信息化技术，构建完善的信息共享系统，实现各主体之间的信息共享，加强对融资企业和银行信息的监控，最大程度上降低融资风险，进而提高整个供应链金融融资效率和质量。

4    结    语

随着经济全球化和信息技术的快速发展，越来越多的中小企业开始对供应链管理产生了浓厚的兴趣，希望借助供应链管理模式来实现自身的发展。本文主要通过分析物流企业供应链的创新模式来解决中小企业融资难、融资贵的问题，从而真正发挥物流在企业供应链中的纽带作用，实现对物流服务的深层次开发和利用。作为一种新模式，创新型物流金融融资模式将是未来供应链管理发展的重要方向，也是实现企业供应链创新与变革的重要动力。

参考文献：

[1] 应永利．中小企业供应链融资合作策略[J]．企业管理，2022（12）：119-120.

[2] 游浬，苏景志．数字技术赋能中小微企业供应链融资[J]．印刷经理人，2022（4）：56-58.

[3] 孙雯露，白冰，陈云荻．中小企业供应链融资现状研究[J]．市场周刊，2022，35（7）：34-37.

[4] 赵锦鹤．中小民营企业供应链融资策略研究[J]．商业会计，2022（4）：69-72.

[5] 黄利宏．企业供应链融资模式

分析与风險控制探析[J]．商讯，2021（24）：98-100.