互联网金融时代阿里金融助力小微企业融资的实践研究

闵龙

摘要：传统的融资方式深刻影响着人们的生活，在国内，小微企业占企业总数的90%以上，但是因为传统融资方式的“难、贵、慢”等问题，使得企业的发展受到了很大的限制，国民经济的增长也开始减缓。在如今科技迅速发展的背景下，互联网经济与技术都呈现质的飞跃，是一种新的融资方式。文章针对小型企业融资模式与互联网金融，进行了初步探讨，并利用阿里金融的案例实践来深刻研究，主要分析了其中存在的一些问题，同时提出解决建议及具体实施方案，希望可通过这种方式来促进企業发展。

关键词：互联网；金融；小微企业；融资

一、互联网金融与小微企业融资相关概述

（一）互联网金融

如果传统金融机构与互联网企业配合，共同合作，使用信息通信技术与互联网技术来完成资金支付、融通、投资、信息中介服务，那么这种模式则可称为互联网金融，它是一种新型金融业务模式，可以将互联网技术与金融功能相结合，依靠大数据、云计算等方式，在对外开放的互联网平台上形成功能化金融业态与服务系统。其中包括以网络平台为基础的金融市场体系、金融组织体系、金融服务体系等，除此之外，还包括互联网金融监管体系。互联网金融有很多与传统金融不同的金融模式，包括普惠金融、信息金融、平台金融以及碎片金融四种金融模式。与传统金融模式相比，它们在很多方面存在差异，模式不同，内容相差，体系有别，促进了新型金融业态的产生，更加有利于国内金融服务的平台化、人性化、信息化的相关发展。

（二）小微企业

根据企业资产的价值量、员工数与营业额等参考水准，我国工信部将企业划分为三种类型，分别为微型、小型和中型。所谓的小微企业，也就是小型企业、微型企业与家庭作坊的统称命名。

小型企业在国民经济的整体结构中占据重要地位，是不可忽略的组成单元。小微企业有很多显而易见的特点，例如财务信息透明相对较差、经营风险水平不高、固定资产比重相对较低，与此同时，由于它缺乏一定的发展资金，导致其本身的融资需求比较强。

（三）小微企业融资现状

在现如今国民经济的背景下，小微企业的发展受到了严重制约，其制约因素主要来自以下方面，包括：金融服务不对称、资金支持不充足、信用制度不健全等，各种不利条件导致其无法保持长期稳定发展。作为一种以家族管理为主要模式的企业，小微企业的信用度属实得不到保障，水平以及管理制度也无法统一，由于各种原因，使得它无法得到银行等金融服务机构的充分信任，融资情况陷入尴尬境地，开拓与发展之路受到限制。另一方面，小微企业主要以个体工商户为主体商户，也正因为如此，导致小微企业的资金流动变大、借贷开始困难。受疫情影响，大部分中小微企业的现金余额难以维持，财务脆弱。因此，小微企业的融资状况更加值得关注。

1. 融资缺口大

在面对小微企业融资缺口大、企业数量多等困难时，如何来维持企业的正常运转，充足的资金。作为一种以贷款为主要融资形式的企业，如果银行由于交易成本等不确定因素而拒绝贷款，那么小微企业则会另寻他路进行集资，例如它们会采取民间融资的方式来达到目标。在《中小微企业融资供需缺口：对新兴市场微型、小型和中型企业融资不足与机遇的评估》曾报道：2020年，我国小微企业的潜在需求高达4.4万亿美元，但是市场上的供给仅有2.5万亿美元。根据这一数据显示，可了解到我国小微企业的融资存在极大的缺口，并且高达1.9万亿美元，占比43.18%。如果融资供给不能满足市场所需融资，存在较大的缺口，则会在一定程度上影响小型企业融资正常发展。

2. 融资渠道狭窄

如果小微企业无法经过正规渠道与方法获得足够的资金，它就必须采用自身的资本与民间融资获取资金。如今，我国的经济发展明显减缓，小微企业的效益下降、资金紧张、成本升高，面临较大困境，且自身发展遇到了很大的问题，无法得到来自银行与其他金融机构的大力支持，融资途径狭窄，融资渠道有限，无法与其他大中型企业相提并论。

针对这样的状况，小微企业普惠金融实施了很多政策来加以缓解。经过不断的努力与坚持，小微企业的贷款数在商业银行贷款总额中获得了一定提升，但是仍然处于10%左右的占比。在我国企业总数中，小微企业的占比在九成左右，但是得到的银行贷款却仅占到了10%；相反，占比10%的大中型企业，却有着占比90%的贷款资源。社会融资的主要方式是银行贷款，占比数很大的小微企业却无法获得相对应的银行贷款数，也由于金融机构对小微企业贷款与其他企业贷款的差异性，使得社会中出现了小微企业资金匮乏与社会资金的总供给量宽裕的矛盾。

3. 融资成本高

由于我国小微企业独特的经营特征和融资需求，造成其融资成本处于相对偏高的状态，同时产生了信贷配给。也正是因为如此，导致融资缺口持续增大。因此，小微企业开始转向民间融资方向，用较高的融资需求去追求有限的资金资源，通过这种方式，可以促进民间融资利率的增加。在当前局势下，有约60%的小微企业贷款时必须面临至少24%的年贷款利率。

银保监会有关数据显示，P2P、民间融资的成本很高，在15%左右；而银行信贷和银行承兑汇票的融资成本低至7%左右。小微企业在银行信贷方面有较大难度，而在企业债券发行方式中，有极少数的中小企业可以满足目前企业发债的要求。出于及时切实满足生产经营需求的目的，小微企业必须转向P2P、民间融资渠道等方式。

二、互联网金融在小微企业融资融合的具体运用——以阿里金融为例

（一）阿里金融与小微企业融资

2014年10月，正式成立了阿里金融，这是一个以蚂蚁金融服务集团名义成立的企业，旗下有支付宝、余额宝、支付宝钱包、蚂蚁小贷等。

2015年6月，正式成立了浙江网商银行，这是一个蚂蚁集团与其他集团一起发起的企业，以“无微不至”作为企业口号，目标是在五年之内为1000万家中小微企业提供切实的服务。阿里小微金融服务集团负责阿里巴巴集团旗下所有面向小微企业以及消费者个人服务的金融业，业务主要波及支付、保险、小贷、担保等层面。

1. 阿里金融运作流程

作为一种新型经营方式，阿里金融在很多方面都进行了创新。运作流程上，阿里金融更新了房贷业务，开始运用工厂流水作业形式。如果某些小微企业有贷款需求，则可以选择登录阿里小贷网站，申请贷款。受到会员提交的申请，相关工作人员就会通过阿里云计算平台的数据挖掘分析功能，真实评价客户的信用情况，只有信用合格，才可以对申请进行授信。与此同时，可以运用阿里云平台来为贷款工作提供一定的技术保障，真正实现贷后监控。

整个贷款过程，不论是放贷还是贷款回收，资金流通存储都需要经过阿里金融的第三方支付平台实现。通过这种方式，实现了对客户的现金流监控工作，降低了贷款风险。

2. 产品分类

目前，阿里金融主要负责三种贷款产品，因为它们均不需要抵押物与担保人的特点，不仅吸引了大量的有融资业务需求的客户，也为集团的发展创造了良好的收入来源。

（1）卖家通过市场交易，将应该收的款项作为“抵押物”，向阿里小贷申请贷款，这个产品被称为“淘宝订单贷款”。它主要在全国范围内进行运营，以淘宝网和天猫商城为主要卖家。如果卖家出现订单太多无法及时回收的状况，就会影响资金的周转情况。面对这样的状况，卖家只需要提供“卖家已发货”的订单说明，便可申请贷款。也就是说，卖家将收款权抵押给阿里，就可以得到全额订单退款，确认收货以后，支付宝会自动交还贷款。

（2）作为一种纯粹且无须抵押担保的信用贷款，淘宝信用贷款一直以来深受卖家欢迎，但是它需要考验卖家店铺的信用度，大致是从店铺的信用等级、综合实力、交易额度等方面进行正规评价。申请人的贷款额度，系统自动进行判定，而店铺的综合评分、买家评价、退款记录等都会影响申请人的申请递交，也会影响贷款额度的审批。只有系统对店铺的评价合格，才可以对其发放贷款。阿里会严格进行这一流程。传统的贷款渠道，需要一定的流程手续和利息，缺少便捷度，而淘宝信用贷款使用几天就收取几天的利息，随借随还。由于大部分的店铺都是随借随还，可推断其为短期资金需求，这些商户是可以承担这个成本的。

（3）阿里巴巴信用贷款是面向阿里 B2B 平台具有诚信的中国供应商会员，阿里的贷款金额利率与银行相比，利率要高，但是它具有合法性，与民间高利贷不同，额度比淘宝信用贷款高，操作简单，利率更高。

阿里巴巴电商网上融资贷款主要是通过根据贷款企业在阿里巴巴网站上进行交易时的网络记录，了解其网络交易的具体情况，然后通过第三方介入的调查对企业的信息和资料进行征集，通过征集在平台上了解借贷企业的具体信息，由于了解借贷企业的具体情况，因此在阿里巴巴平台进行借贷不需要进行抵押担保，阿里自身存在一定的风险，但是严格的审查也降低了阿里本身的风险。

（二）阿里金融服务小微企业的实践

1. 融资方式

阿里的金融服务主要通过浙江和重庆的两家小型贷款公司完成，贷款的主要资金是依靠股东缴纳进公司的资本金。目前在阿里金融企业中的资金注册约有16亿元。由于企业资金金额数量的限制，阿里金融开办的贷款业务大多针对短期贷款，通过多放贷和缩减贷款周期的形式进行运营。根据数据显示，2019年的一季度，阿里金融贷款的服务商家多达五万多家，共发放220亿元贷款，总成交业务数量达110万笔。16亿元的注册资金，之所以能够完成220亿元的贷款，需要的是阿里金融的资金周转效率，高效地完成季度五次周转。一方面，它的周转效率很高；另一方面，由于资金的限制，高速的周转，对于长期贷款用户的需求而言，不能得到满足，这也是阿里城市发展的方向。

2. 放款成本及特点

阿里巴巴是目前我国较大的互联网电商企业，它在经营的十几年时间中积累了大量的资源和信息，对电商客户交易情况和资金流向等信息都有专门的积累统计平台。阿里巴巴是线上数据处理计算机分析的现代化流水作业式样企业，在经营的过程中，通过计算机IT的标准化处理，实现了生产上的规范与标准对于阿里金融而言，国内小微企业更适合他的业务开展。国内小微企业在贷款上的需求是以频率高、金融金额低为主要特点。金融融资平台可以对小微企业通过金额低、频率高、随借随还的经营模式来完成贷款，网络平台贷款的审核相对银行贷款而言，操作更为方便，借贷周期一般不超过两周，贷款金额也在5万元以内，不会造成大量金额淤积的信贷危机问题，可以大大提高办事效率。

（三）阿里金融模式与传统银行业务的对比

小微企业对我国国民经济增长的贡献是巨大的，一定程度上，也引领了我们国家的经济发展。因此，国家出台了许多相关的政策来扶持小微企业，如减负、减轻税负、鼓励金融机构在小中型企业方向上的资金倾斜等一系列政策，让他们在政策的扶持下可以快速发展，带动国民经济增长。但对于小微企业而言，由于征信等问题的存在，传统的银行借贷中，只有不超过10%的商业贷款提供给小微企业，大多数银行的贷款往往倾斜于较大的企业，对小微企业的贷款缺乏相关机制。由于传统银行的借贷主要是通过厂房等不动产作为抵押进行的，因此，在传统银行贷款的办理相对而言，比较繁琐，效率较低。

以阿里金融为代表的网络融资平台与传统银行的贷款模式存在很大不同，传统银行借贷操作比较繁琐，像阿里金融这样的网络融资平台贷款往往几分钟便可以到账，效率与传统的银行借贷相比大大提高。由于科学技术在网络平台上的应用，网络一定程度反映了小微企業在进行贷款过程中的征信水平，对于互联网融资平台而言，降低了贷款的风险。但由于资金的来源比较单一，在网络平台进行金融融资也有一定的风险。随着科技的发展和社会观念的不断提高，网络融资平台的发展经验会一步步积累，以阿里金融为代表的网络金融融资企业也会在国家金融管控放宽的前提下，逐步引领金融市场的潮流。通过以上分析可知，小微企业在传统银行借贷和网络平台借贷的优劣。

三、互联网金融时代小微企业的融资策略

（一）小微企业自身

1. 提升对互联网金融的认知和征信意识

小微企业要开展网络融资，首先，要保证小微企业对互联网金融融资这一概念的充分了解，在了解的基础上接纳网络金融融资的模式。目前，在发展小微企业网络金融融资的过程中，遇到的困难是小微企业对金融融资不甚了解，因此，拒绝使用网络金融融资。加之，由于网络陷阱和网络诈骗的事件层出不穷导致了很多小微企业担心在网络进行贷款会卷入高利贷的陷阱之中，因而，互联网金融融资平台在发展的过程中一定要做好相关的宣传工作，让小微企业的管理者明白正规的网络互联网金融融资公司是具有安全性和可信度的，是在政府授权之后进行网络融资的合法企业，通过宣传帮助小微企业消除掉对网络用词的顾虑。互联网融资金融融资平台也要对小微企业宣传征信的重要性，让他们通过科学的企业管理模式保证企业的良好征信，这也是开展网络贷款服务的前提。由于小微企业在发展过程中风险比较大，偿还力低，征信缺失等因素导致的小微企业在进行贷款过程中，出现了贷款难、贷款贵的现，相关的贷款公司只能通过提高价格来保证贷款的风险。对于小微企业来说，要不断积累自己的资本，同时，通过企业内部合理的科学管理与控制，提高自己企业的征信水平。

2. 加强互联网金融融资平台的建设

对于小微企业而言，企业进行融资的前提条件是得到互联网金融的支持，而这，一定程度上又取决于互联网金融融资平台的稳健发展。稳健发展的互联网融资平台需要从多个角度出发：首先，在平台建设方面要投入资金，加强互联网融资平台的建设，加强网络技术的稳定性和科学合理的互联网金融融资平台的信用评级模式，保证小微企业使用的安全性。其次，要在互联网金融融资平台内部加强控制，对其运营能力和合规风险加强管理控制，保证小微企业进行金融融资的安全。最后，要與小微企业相结合，保证金融融资产品的多样化，能够满足小微企业对平台的需求。对此，金融融资平台的建设，不仅要发展短期产品，还有通过长期产品的加持，保证大多数小微企业对金融资平台的需求，而长期产品的研发设计需要保证风险管理的高标准和高要求的，要注重企业的品牌形象和客户的良好体验。

3. 加强信息披露，建立完善的会计管理制度

公司的信息不能保证其安全性，这是很多公司共同面对的问题，要完善公司的财务信息安全体系。而一些有问题的账单，应该如实报告，由此可以确认信息是正确的。在之前的财务背景下，一些公司因为自身条件问题，而很难获得资金帮助，然而，在网络技术的帮助下，一些小型公司获得了对自身财务信息安全的技术。针对这个情况，公司应该加以利用，对自身的财务状况实事求是，以此来拓宽融资渠道，这对合作双方都是有利的。

（二）互联网金融企业

1. 加大产品创新力度

随着网络技术的发展，现代技术不断革新，而快速发展的技术给企业带来了许多便利，但也让他们之前的竞争更加激烈。而对于每家公司来说，都处于一个竞争中心，不紧跟时代潮流则会被淘汰，因此，公司应该贯彻网络精神，结合自身特点，推出适合自己发展的产品，这样可以为市场带来更好的产品和服务，不断地扩大自身的经营范围，助力小型公司未来的发展。

2. 加大风险控制力度，加强风险控制水平

网络财务风险，是小微企业需要重视的地方，因此，公司应该对其进行规避，创新防范手段。第一，作为一家小型公司，应该对自身的科技进行研发进步，紧跟时代潮流，运用高新技术如云计算、人工智能、区块链等来进行金融风险的规避。而科技的不断发展，让越来越多的人进入到网络中，金融用户的数量也不断增加。小微企业借助网络科技的力量，找寻到适合自己发展的新道路，在此基础上，能够吸引更多的投资。由此来看，网络让公司之间的资本得到合理的配置，这对小微企业的发展有着很大的帮助。

3. 从宏观上加强对互联网金融的监管，完善相关的法律法规

作为网络金融平台，它有着其自身的独特性，如电子化、网络化、虚拟化，而存在的问题主要是在技术的使用和运营方面，这些都需要法律法规进行监管。第一，我国对于网络公司的地位应该有一个保障性制度，对于网络平台所存在的问题进行合适的解决，构建一个完备的体系，对于平台的入驻应该加强管理，并且对公司交易运行进行监督。第二，对于征信制度，应该确保其完善。从大的层面上来看，对现代网络科技应运用到管理中，对小型公司建设一个完善的征信系统。对于征信制度应该大力宣传，对于小型公司的征信能力提高。

4. 构建征信体系，提高征信意识

在网络中，企业所担心的最主要的就是资金风险，由此来看，对于网络征信体系进行完善，对小型公司来说是很重要的。第一，对于网络数据信息，应当将其进行处理和完善，由此来让合作双方拥有详细的信息，对其有安全保障，这样能够让公司对对方的信用值有一个更深了解。在进行征信评估的过程中，会有一些安全等问题的出现，因此，应该构建一个完善的系统。首先，银行对于网络金融风险有处理机制，让我国的数据信息能合理运用其中，对于个人、企业的信用值进行储存，让信用值透明、可信；其次，建立一个公开的信息平台，让企业都参与其中，可以实现信息互通，这样下来，能让小型公司对自身和合作商的信息得到充分的了解。

四、结语

小型公司在发展的过程中，会面临各种问题，由于公司建设规模小，资金投入大，所面对的财务风险就大，而这些都对公司的发展不利，导致信用值降低。伴随着网络的发展升级，在现代的经济发展下，构建一个完整的金融体系需要多方力量，政府、企业、金融机构等都应该参与其中，共同助力小型企业金融安全发展进步。

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（作者单位：荆门锦食春餐饮管理有限公司）