风险动产质押融资的风险管理研究

谢守松 苏州港口张家港保税区科技小额贷款有限公司

近年来随着经济的繁荣发展促使动产质押融资逐渐完善，构建新型的融资业务模式，为企业提供良好的融资支持，提高融资概率。动产质押融资业务的开展突破了传统的不动产抵押贷款与信用贷款模式的束缚，从根本上缓解企业融资难问题，帮助金融机构扩展自身的业务范围，同时合理进行融资风险防范，降低融资风险。

一、动产质押融资

（一）概念

动产质押是指现阶段的借款人以仓储单位的存入货物作为质押并由相关的仓储单位对其货物进行保管、冻结责任而由借款人向银行进行相关的融资担保的一种授信方式，通常情况下，授信对象主要为商贸流通客户。动产质押融资是指植物人或者第三人以自身的动产为担保从债权人处获得资金，债权人对该动产进行占有，如果债务人未能履行债务，则根据相关的法律法规债权人可以对相关的动产进行变卖或拍卖，并享有动产优先受偿权。在实践应用过程中通常为贷款企业将自身的动产作为质押物放在金行、金融机构或第三方动产监管公司，向银行或金融机构申请相关的贷款的一种融资方式，其动产类型较多，如原材料、产成品、半成品等。

（二）特点

动产质押融资在发展过程中逐渐被广泛应用，为企业提供了优质的融资方式，支撑企业获取充足的资金，以保证企业稳定发展，相比于传统贷款更具有特点，主要表现在以下几方面：第一，参与主体数量较多，在动产质押融资业务汇总需要至少包含三方，如融资企业、金融机构以及物流企业等，甚至还包含第三方仓库监管等，各主体相互配合，缺一不可。第二，增值性，对于融资企业来说，在开展动产质押融资业务中，可以有效促使自身流动资金提升，对自身的成本进行控制，及时缓解企业的库存压力以及资金占有问题，提高整体的周转效率，扩大销售，以保证企业自身的竞争力水平提升，满足企业发展需求。第三，信息化，在进行动产质押融资中，其所有的质押品在监管过程中均需要物流公司提供相关的信息，利用信息管理系统开展管理，相关的工作人员可以通过互联网优势获取物流信息，检查质押品相关的数量与品种，以保证其安全。第四，远程性，现阶段以相关的信息技术为基础，银行系统实现了全国资金清算网络，为动产质押融资提供良好的服务，在全国各地可以实现异地业务，保证资金快捷性，提高整体的效率，将相关的信息流动看作为一个动态的系统整体，利用现代化手段为企业与金融机构提供支撑，达到预期目标。

（三）模式

在动产质押融资发展过程中，其业务模式呈现出多元化，以满足实际需求，现阶段开展的动产质押融资实务主要有现货质押，该模式主要是指交付一定数量或者相关的流动资产作为条件的一种基于现货质押融资业务，在实践应用过程中主要将其划分为仓单质押与货物质押。仓单质押融资是指借方企业根据物流企业的仓单作为相关的质押物向银行开展相关的贷款，属于物流企业参与的权利质押业务，以仓单为相关的合同，作为验收之后的物权凭证，具有较高的应用价值。货物质押业务在主要以企业自身的合法货物为基础开展融资授信业务，常见非核订货价值质押与核定货价值质押，根据企业实际情况进行选择。

（四）作用

动产质押融资业务的开展对于当前企业发展具有积极意义，可以促使企业在发展过程中获得良好的资金，有效缓解企业融资难问题，并扩大银行贷款业务范围，优化整体管理水平，例如从银行角度分析，可以为银行提供良好的新生业务，扩大业务范围，帮助银行增加主营收入，利用物流企业优势进行相关的监管，以先进的计算机网络技术为支撑了解质押货物实际情况，降低银行的贷款风险，同时通过合理的合作扩大银行的客户范围，获取相关的信息，降低银行的风险。通过动产质押融资可以帮助企业扩展自身的融资渠道，缓解企业融资难问题，降低资金压力，优化资金周转效率，保证整体竞争力提升，同时为企业提供良好的信息化服务，营造良好的发展环境，促使企业稳定发展。

二、动产质押融资的风险

（一）市场风险

从市场角度分析，由于经济的发展促使市场呈现出明显的动态性，受此因素影响造成融资企业面临的市场风险增大，如原材料价格波动、产品销售波动等，对企业正常的贸易与经营产生明显的影响。从宏观角度分析，企业在发展过程中容易受到各种因素影响而出现资金风险，甚至出现资金链断裂情况，生产经营难以进行，还款期难以及时长款，甚至出现纠纷等情况，影响企业发展。与此同时，在发展中，部分质押物呈现出明显的结节性与周期性，因而在不同的时期其价值相差较大，呈现出明显的不确定性，为企业带来明显的风险。

（二）主体风险

主体风险也是常见的风险，例如融资企业风险，企业类型较多，包括材料加工型企业、贸易型企业、生产型企业等，风险类型也存在明显的差异性，如强行提货风险，当企业出现资金链断裂情况，则可能发生强行提取获取风险，造成明显的纠纷，影响社会稳定性。融资用途风险也是常见风险，企业在发展过程中容易出现部分融资资金流向不清情况，违反资金用途约定，最终形成风险。从金融机构角度分析，也存在明显的风险，如金融机构在发展过程中出现盲目的信贷投放情况，对部分金融机构的信誉分析不足，甚至存在违规放贷情况，增大整体的贷款管理风险与道德风险，例如，在贷款发放前存在明显的审查不严情况，对担保人、借款人的资信状况与偿还能力分析不足，更容易出现风险，甚至出现骗取贷款情况，需要及时进行合理的控制。

（三）质物风险

在动产质押融资中，存在明显的风险因素，尤其是在质物的管理与控制，如果质物不当，可能增大整体的风险，如质物易跌价、物理损耗等，进而对金融机构与物流企业造成严重的损失。以实际为例，酒精、粮食等物质容易出现霉变、挥发等情况，整体的仓储风险较大，增大仓储成本，对于部分质押产品来说，价值较为特殊，增大质物风险。因而在进行质物选择过程中，应合理进行风险审查，保证其便于评估与存储，以强化整体的风险防控效果。

（四）法律风险

在动产质押融资过程中，涉及大量的合同关系、借款关系、质押关系以及监管合同等，法律关系复杂，并涉及多方当事人，在进行融资企业仓库与第三方仓库输出监管质权中需要合理进行定性，需要明确承担何种法律规定，当出现纠纷时需要根据相关的法律进行处理，以保证其满足实际需求。例如，在出现纠纷案件后，各地法院甚至同一法院不同案件可能做出不同的判决，无形之中增大金融机构、融资企业的风险，带来全新的挑战，需要加大重视力度，对现有的法律风险进行分析，对遇到的法律问题进行论证，以便于及时规避风险[1]。

三、动产质押融资的风险管理策略

（一）积极进行市场风险防控

在发展过程中，应合理进行市场风险防控，分析市场风险影响，结合实际情况对风险开展分析与评估，以保证动产质押融资有序开展。积极进行动产质押融资业务模式创新，明确其性质，严格遵循相关的法律规定，以现有的模式为基础，分析物流企业与金融机构情况，保证动产在转移过程中充分发挥出物流企业的存储价值，开展合理的控制与管理，如果存在不能实际控制物质情况下，则不能开展动产质押融资业务，以保证其整体风险在合理的控制范围。可以积极应用动产抵押与仓单质押相结合的方式开展动产质押融资，明确传统发展中存在的问题，充分利用融资企业动产价值，对现有的业务模式进行升级，以保证整体的效率提升，帮助企业获取贷款，提高整体效率。例如，仓单质押融资业务自身的优势较为明显，可以有效提高融资效率，应优化其各项流程，完善现有的方法，以标准规范支撑各项工作，以推动动产质押融资业务繁荣[2]。

（二）完善整体监督体系

合理进行监督，强化各项管理，明确动产质押融资业务的性质，保证其规范运行，解决传统工作中存在的问题，如积极完善对第三方动产监管公司的监督体系，规范各项运作水平，考虑相关的资质，如经营许可、监管公司准入、业务监管等，可以成立相关的专业部门，健全相应的监督机制，以保证各项工作的合法性。积极完善金融机构与物流企业内控体系，强化内部监督，例如金融机构需要严格进行融资授信管理，对准入机制进行审查，强化自身监管能力，对动产质押融资进行合理的管理，从多个角度对动产质押融资企业进行评估，明确其履约能力、资信程度等，尽可能降低不良的融资风险。通过建立完善的内控制度可以强化物流企业能力，加强管理与执行，做好相关的分工，优化治理结构，完善各项业务流程，严密进行审批与授权，利用有效的审计制度进行控制，强有力执行各项规范。例如，在动产质押融资质押监管业务中，因做好相关的分工，合理进行控制，保证项目评审可以发挥出自身的作用，达到最终的管理目的。物流企业在发展过程中可以建立严格的出入库与单证管理操作流程，对各项流程进行监管，做好融资企业的监督，对相关的控制物进行分析，为金融机构提供强有力的信息支撑，做好信息的沟通与交流，严格设计动产质押监管流程，严格设定管理人员与业务人员，各个岗位之间可以相互监督，相互制约，发挥出自身的权责，支撑动产质押融资业务有序开展，降低发展风险[3]。

（三）防范质押物风险

在发展过程中容易出现质押物风险，影响各项业务的推进，因此应合理进行质押物风险防控，如传统上容易出质押物重复质押、虚假质押情况，信息不对称，造成各种问题，可以结合实际情况进行控制，如应用物联网建立相关的信息机制，拨正银行与金融机构可以了解企业实际情况，对企业进行相关的信息分析，评估企业实际情况，做好相关的监管，对质押物进行相应的标识，以保证其可以随时进行监控。转变传统的物流管理方法，以互联网技术为基础，提高动产的稳定性与安全性，避免出现各类质押问题。积极建立相应的信用评估机制，以大数据技术为支撑，对动产质押物的运营过程进行相关的动态监控，保证各个环节得到合理的控制，强化客观性评价，做好相应的贷款审核，从贷前、贷中、贷后多个环节进行控制，逐渐构建客观化的信用评价体系，为企业的发展提供良好的支撑，降低质押物风险[4]。

（四）合理进行法律风险控制

积极进行相关的法律风险控制，明确法律环境的重要性，对动产质押融资业务进行合理的控制，如积极出台相关的法律法规，以我国实际发展情况为基础，保证各项条款与法律符合实际情况，并合理进行细化，以降低动产质押融资业务中的纠纷风险，支撑各项业务有序开展。如政府以及积极完善《合同法》《担保法》《物权法》等，针对存在的漏洞进行处理，完善各项内容，形成具体可行的互补法律体系，明确各个主体之间的责任，实现相互协调。做好合理的风险防控，将风险控制与法律进行结合，形成完整的体系，如利用各项法律制度约束，开展风险评估与防控，做好各项风险评估，如进行客观的评估员与审慎决策分析，引入追责机制，保证各项决策的科学性，及时发现存在的风险，合理进行风险防控，对借款企业资信情况与财产作出合理的分析，支撑各项工作有序开展[5]。

四、结论

综上所述，在当前的时代背景下，动产质押融资业务全面发展，为企业提供良好的融资支持，实现多元化融资，因此应加大重视力度，合理进行控制，分析存在的风险类型，合理进行风险防控，降低风险因素影响，以保证企业提高融资概率。明确动产质押融资风险管理方向，引入先进的大数据技术与信息技术，突破传统的技术壁垒，优化法律优势，营造良好的融资环境，提高各项监管与检测能力，最大程度提高风险防控水平，降低企业自身的融资压力，以实现稳定发展。