对地方法人银行业金融机构流动性风险监测与管理研究——以吉林省辽源市为例

中国人民银行辽源市中心支行课题组

（中国人民银行辽源市中心支行，吉林辽源 136200）

一、地方法人银行业金融机构流动性现状

地方法人银行业金融机构是一个地区金融体系的重要组成部分，它一般是指相对于国家独资或国家控股的大型金融机构之外的地方中小型银行业金融机构，通常包括城商行、农商行、农信社、村镇银行等类型，其特点是种类多、经营灵活但规模小、资产结构单一。流动性、安全性和盈利性是银行机构经营的三项基本原则。流动性风险一旦发生，不仅对银行自身经营产生影响，同时容易对实体经济造成一系列的连锁反应，因此银行业机构要时刻保持充足的流动性。地方法人银行业金融机构由于经营规模小、资产结构单一等缺点，更容易引发流动性风险。本文以吉林省辽源市地方法人银行机构为例，从监管的角度出发，分析其流动性状况，进一步提高地方法人机构流动性风险的管理水平。

目前，辽源市共有15家银行业金融机构，其中7家地方法人机构。通过对7家地方法人机构监管报表数据分析发现，其流动性具有如下特点：

（一）流动性比例整体充足、稳定

监管部门要求银行业机构流动性比例应高于25%，流动性比例越高，说明机构的流动性越强。辽源市7家地方法人银行业金融机构流动性比例均在25%以上，且近三年的流动性比例都有逐渐趋稳，不断向好的趋势。

图1 流动性比例

从获取到的数据来看，这7家机构的流动性比例的绝对值虽然不尽相同，但是均具有趋势向好特征，整体抗风险能力较强。D、E、F这三家银行的流动性2019年以来一直保持在100%以上，尤其是银行E、F的流动性比例在2021年末超过300%，具有较高的抗风险能力。A、B、G三家银行的流动性较为稳定，波动性较小，虽然银行C流动性比例波动相对较大，但这四家机构流动性比例均呈现向好趋势，尤其达到2021年末，流动性比例具有显著提高，抵抗风险的能力大幅度提高。

（二）核心负债依存度显著高于监管要求，负债管理良好

监管部门要求银行业金融机构核心负债依存度不低于60%，指标越高表示机构负债稳定性越好。如图2所示，辽源市7家法人银行机构的核心负债依存度较高并且波动较小，除机构G在2020年末核心负债依存度低于监管标准外，剩余机构均达标并且明显高过监管要求，负债管理状况良好。

图2 核心负债依存度

（三）流动性缺口率整体较好

个别机构流动性缺口率未达监管标准。流动性缺口率作为衡量流动性的核心指标之一， 最低标准应不低于-10%，其值越低意味着可回收资产难以覆盖支付需求，流动性风险越高。辖内7家地方法人银行机构的流动性缺口率均达到了最低监管标准，2019至2021年大部分机构均达到20%以上，只有机构A流动性缺口率在2020年末降至4.8%。

图3 流动性缺口率

（四）超额备付金率低于监管警戒值，需要重视流动性储备

超额备付金率同商业银行流动性成正相关关系，监管部门要求不得低于2%。表1所示，机构A、C、F、G在多个时节点的超额备付金率低于监管警戒值，该四家机构需要重视流动性储备，避免发生流动性风险。机构D的超额备付金率始终维持在高位，只有一个时间节点低于2%，说明该机构非常重视支付和清算能力。

表1 机构超额备付金统计表

（五）存贷比方面，贷款规模整体上小于存款规模

从存贷比数据可以看出，大部分地方法人银行机构的贷款规模小于存款规模，但机构B在2020年度贷款规模超过了存款规模。监管部门于2015年10月取消了存贷比75%的监管要求，但是过高或过低的存贷比都会给银行带来损失，存贷比过高说明银行贷款相对较多，对应的是较少现金存款准备金，容易造成流动性风险。

图3 存贷比

（六）优质流动性资产比较充足

优质流动性资产储备越足，说明银行抵御流动性风险的能力越强，监管部门要求该指标不得低于100%。通过对辖内地方法人银行机构优质流动性资产充足率指标统计显示，只有个别村镇银行在个别年份的优质流动性资产充足率是低于100%的监管要求，截至2021年末，7家法人银行机构优质流动性资产充足率均在100%以上。

二、主成分分析法下对地方法人银行业金融机构流动性风险水平研究

（一）模型原理

本文主要运用主成分分析法(PCA)。该方法的主要思想是降维处理，即对影响流动性水平的关联指标进行降维处理，对于a个样本中，每个样本有b个变量，组成了一个矩阵，通过对这个矩阵进行标准化处理，得出相关矩阵及其特征值和特征向量，提取出相应n个主成分。

（二）指标选取

影响金融机构流动性的因素众多，在充分参考其他文献的基础上，结合当地法人银行机构流动性特点，同时为了保证数据的可得性和可靠性，本文选取7家法人银行机构2019年至2021年6个指标来反映其流动性状况。具体分别为：流动性比例X1(流动性资产/流动性负债)、流动性缺口率X2(90天内到期的表内外流动性缺口/90天内到期的表内外流动性资产)、核心负债依存度X3(核心负债/总负债)、存贷比X4(贷款余额/存款余额)、超额备付金率X5、优质流动性资产充足率X6，运用SPSS软件进行实证分析。

（三）实证分析过程

通过对地方法人银行业机构三年相关指标的数据分析，得出指标的相关性如下：

表3 2020年相关性矩阵

表4 2021年相关性矩阵

表5 KMO 检验结果

从表2、3、4相关性矩阵来看，变量之间相关系数的绝对值大多在0.4以上，表明相关性比较强，从KMO检验来看，三年来所有的样本指标显著性值均小于0.05，因此可采用主成分分析法。

表2 2019年相关性矩阵

表6 方差贡献值

从上表可知，2019年有一个特征值大于1，2020年和2021年均是前两个特征值大于1，且累计的方差贡献率达到了75%以上，因此在2019年提取一个主成分，2020年和2021年提取两个主成分。

表7 成分得分系数矩阵

由成分得分系数矩阵得到主成分函数式：

2019年一个主成分函数式：

F 1=0.1 7 6 X 1+0.1 9 8 X 2+0.2 0 1 X 3-0.2X4+0.187X5+0.169X6

2020年两个主成分函数式：

F1=0.391X1+0.310X2+0.242X3-0.273X4-0.047X5-0.091X6

F2=-0.178X1+0.028X2+0.065X3+0.042X4+0.47 5X5+0.504X6

2021年主成分函数式：

F1=0.296X1+0.258X2+0.327X3+0.274X4+0.106 X5-0.09X6

F 2=0.0 1 7 X 1+0.0.2 2 1 X 2-0.0 4 4 X 3-0.318X4+0.412X5+0.537X6

通过计算得出7家法人银行机构流动性水平综合得分如下：

表8 综合流动性排名

（四）实证结论

从法人机构流动性综合得分看出，机构整体流动性水平并不高。村镇银行流动性水平排名靠前，即该类机构的流动性水平相对较高，整体流动性较为充裕。村镇银行流动性水平从2019年到2021年呈逐渐上升趋势，随着国家对“三农”的大力支持，各项金融政策也有所倾斜，有利于村镇银行经营获利，有助于其增加存贷款，提升流动性水平。农商行流动性水平在三年来呈现平稳发展趋势。农村信用社自2019年到2021年流动性水平呈稳步上升趋势，辖内该农信社正在改制阶段，各项指标都在日益趋好，因此流动性水平不断提高。

三、地方法人银行业金融机构流动性风险管理中存在的问题

（一）流动性风险监测体系有待进一步完善

从实证分析中可以看出，在现有的流动性风险监管指标中，一些法人机构在个别年份指标波动性较大，不符合监管机构设定监管要求。地方法人金融机构应该完善内部风险预警机制，以便降低指标波动性，减少风险。

（二）风险管理的水平低，流动性风险大

目前地方法人银行业金融机构对于流动性风险主要偏向事后的计量与分析，对于事前预警识别，事中风险转移等比较缺失。风险管理的方法与手段主要停留在传统的信贷业务管理上，缺乏对金融创新或表外业务等产生的流动性风险的管理。

（三）人才队伍建设存在短板，人员风险意识低

地方法人银行业金融机构普遍存在管理能力不足，综合业务水平偏低的现象。机构在日常经营中将存款指标与贷款规模作为重点考核的对象，导致在发放贷款过程中存在对风险考虑不足，容易出现不良贷款，导致流动性水平下降，最终造成地方法人金融机构发生流动性风险的概率增加。

四、优化地方法人流动性风险管理的政策建议

（一）完善流动性风险评价指标体系，全面反映流动性状况

地方法人机构应该以中国银保监会制定《商业银行流动性风险管理办法》（2018）、《理财公司理财产品流动性风险管理办法》（2022）等有关流动性风险文件为依据，制定出能够覆盖表内外各项业务，反映自身流动性风险的指标体系，健全和完善灵敏度更高、针对性更强的内部风险预警机制。根据自身经营状况，全面考虑流动性风险监测过程中的复杂性，建立科学有效的流动性风险管理系统。

（二）提升信贷管理水平，控制流动性风险

地方法人银行业金融机构应该积极向国有商业银行学习，丰富业务种类，优化信贷资产结构，降低期限错配程度。通过合理的资产配置，协调资金使用和期限结构，加大资产组合的流动性水平，将资产组合流动性风险控制在合理的范围内。利用金融科技手段，逐步丰富流动性监测的计量方法与手段，尽快实现流动性风险的动态实时监测。

（三）尽快补齐人才短板，提高风险防范意识

地方法人金融机构应该加强对人才的引进与培养，一方面引进金融风险管理人才，另一方面加大对管理人员、信贷人员的培训，提高员工对流动性风险的意识。在日常贷款业务中，完善对信贷管理部门的监督奖惩机制，不断提升信贷人员的信用风险考核实效。