金融开放对发展中国家经济金融的影响探究

邹袁珑涵

（天津外国语大学求索荣誉学院，天津 300204）

当今世界是一个经济全球化的世界，是不同国家之间的经济发展紧密结合的世界。对发展中国家来说，经济全球化不仅是一个挑战，也是一个难得的发展机遇。金融开放是经济深度一体化的具体表现，许多发展中国家对金融开放持“敌对”态度。这些国家认为金融开放会给国家造成损失，造成经济危机，挑战一些国家的主权，这是一种非常片面的观点。许多国家的经济发展都达到了新的高度，因为是紧跟全球金融开放的发展，这也极大地提升了人民生活水平。因此，对于金融开放需要始终坚持辩证的态度，一方面，要重视金融开放对经济社会发展的积极影响；另一方面，还需要保持一定的警惕，明确金融开放中存在的危机，避免由于金融开放导致国家经济以及社会发展产生非常严重的损失。

一、金融开放相关概念

与金融开放与国家的政策之间是有着非常紧密的联系的，两者之间相互影响。换句话说，在进行金融开放政策进行制定之前，宏观的市场调控是非常有必要的，确保经济和金融之间形成一个共同体。随着经济全球化的发展，很多国家的经济产生非常大的变化，尤其是对于发展中的国家，这些国家需要结合现在的形势对自己国家的金融发展战略进行制定，同时还要必须保证有充分的条件和环境。此外，发展中国家的金融开放必须在确保国家经济发展以及金融安全的前提下进行。

二、金融开放对全球经济的影响

1.促进各国经济融合发展

在市场经济条件下，各国之间的合作日益密切，经济一体化程度不断加深。对于发展中国家，金融开放也代表着市场经济的融合，促进国家的经济发展与世界的联系的紧密相连，经济波动也会随着国际经济的波动出现变化。在很多国家，要想对外开放，首先要对金融体系进行必要的改革，将本国的金融体系与全球经济相结合，这就是金融开放的过程。但是，金融自由化也不代表金融体系的改革，同时也代表着金融资本的进入，例如吸引外资、在国际金融资本进行资金筹集、在企业中进行资金筹集等。这标志着经济和体制的开放，这需要国家在金融改革方面及时作出改变。很多发展中国家都是非常支持进行金融开放的。金融开放对发展中国家来说是非常有利的，发展中国家的经济发展相对缓慢，通过金融开放，会有大量的外国资本进入，推动经济的发展。在经济繁荣时期，发展中国家需要国际金融资本的有效投入，促进国内的就业、增加贸易量、基础设施建设等，这也推动了发展中国家的经济开放。有的发展中国家在金融方面构建了准入标准，保障国际金融资本运作，并出台一些金融风险防范措施，确保国内经济稳定发展，不受外资影响和控制。

2.促进国际金融和贸易全面开放

发展中国家的经济发展水平与世界发达国家之间存在着很大的差距，因此发展中国家也在是金融资本中的弱势群体。发展中国家需要结合国际市场中的经济规则对自己的金融体系进行转变，并通过金融开放的方式，来促进本国金融业的快速发展。让本国的金融市场能够活跃起来，吸引更多的世界资本进入，促进本国经济的整体发展。通过金融开放的方式，为国家金融以及贸易在制度方面的发展提供了有利的条件。国际中的资本运作也会逐渐向发展中国家、有潜力发展的行业和有潜力发展的公司，这使得发展中国家的一些公司有机会进行国际贸易。随着经贸交流的不断发展，贸易也将随着金融市场的开放而发展，世界也会逐步形成一个大的融合市场，发展中国家以及发达国家之间需要这样的国际金融和贸易圈进行本国经济的发展。金融开放政策能够极大地推动金融国际贸易的综合开放，让国家市场经济变得更加繁荣。

3.加大全球经济波动和影响

金融开放意味着允许外资进入国内经济，许多发展中国家将面临经济压力。一方面，金融资本流入引起经济波动，资本投融资活动也加剧了金融危机、经济危机等风险活动的发生等经济不稳定因素的发生。另一方面，许多发达国家的金融资本流入发展中国家，控制着发展中国家的能源和其他经济命脉，使其处于不利地位，失去了一定的自主权。

三、金融开放对发展中国家的有益影响

1.对提高发展中国家资源配置效率的贡献

发展中国家的储蓄能力主要取决于居民的整体收入水平，发展中国家居民的收入水平与发达国家之间相比存在很大的差距，这也对发展中国家的储蓄能力的提升形成了很大的制约。在金融开放的过程中，当资本边际补偿要比边际成本高时，就可以吸引外国资本的进入，一方面，能够帮助发达国家的投资者获取高额的投资收益；另一方面，有助于弥补发展中国家经济发展资本不足，促进发展中国家经济金融的快速发展。因此，当发展中国家开始进行金融政策开放，将有助于通过外国资本有效引导本国经济的发展。在注入外国资本的同时，大量外资银行也将进驻这些发展中国家，帮助发展中国家优化配置资源，提供资源使用效率。对外资银行来说，国际业务扩张的最终目的是获取利润，但在获取利润的过程中，一定会发挥金融中介作用，引导社会资源的优化配置。同时，外资银行往往具有较高的资产管理能力和投资水平，在金融业务开展过程中，主要投资于有效率和发展前景的产业。对发展中国家来说，可以充分利用外资银行的优势，充分发挥出在经济发展中的资源配置作用，提生资源使用效率，促进国内产业发展。

2.有助于提高发展中国家的竞争力

对大部分发展中国家来说，经济发展水平和金融发展水平较低，因此在国际经济、金融市场的竞争力较弱。同时，随着采取封闭的金融政策，国内银行业长期处于垄断地位，在没有竞争压力的情况下，发展创新的活力逐渐下降，整个银行体系具有很大的不稳定性，进一步降低了参与国际经济金融市场竞争的实力。因此，采取开发的金融政策，允许外国银行在一定范围内进驻别国，与本国银行形成良好的竞争关系，促进与国内银行的持续创新，提供核心竞争力。同时，随着金融对外开放度的提高，外资银行进驻，可以有效打破国内银行的垄断地位，激化竞争环境。在这种情况下，国内银行为了生存和发展，必须采取一系列措施稳定市场份额，提高利润水平。具体包括优化管理水平、降低运营成本、提高服务质量、预防风险的能力等。另外，金融对外开放对国内产业竞争也有积极的促进作用，国内公司将在融资过程中采取积极措施降低融资成本，不断提高经营管理水平，提高生产成本，提高盈利能力等，促进企业更好更快的发展。因此，从整体上看，金融对外开放有助于提高发展中国家在国际经济金融市场上的竞争力，促进国内经济金融的发展。

3.有助于提高发展中国家的技术水平

在信息技术时代，知识和技术在企业发展中的重要性越来越突出。科学技术已经成为推动国内经济发展的第一个动力，也是促进金融市场健康快速发展的主要动力。与发达国家相比，发展中国家受到各种因素的影响，总体技术水平较低，单凭自身的努力，在短期内科学技术很难有极大的提升。因此，在发展中国家，需要不断对发达国家的先进技术进行学习，从而提升国内的科学技术水平，进一步拉进与发达国家的技术距离，推动本国经济的快速发展，增加在国际经济市场中的整体竞争力。因此，采取为发展中国家开发的对外金融政策，促进海外资本更多地流入本国，在外国资本流入本国的过程中，跨国公司只能从本国带来技术转让和流出，带动东道国技术发展水平的总体发展。一般来说，当跨国公司进入到发展中国家后，都会运用先进的管理水平以及科学技术，以期在发展中国家进行快速发展。在此过程中，将打破发展中国家现有的市场平衡，加剧市场竞争程度。很多国内企业感受到的生存和发展压力越来越大。为了在激烈的市场竞争中进行将看发展，必须学习这些跨国公司的优点。通过对管理经验和生产技术的引进，提升企业自身的经营管理能力以及技术水平，改善产品质量和服务质量，增加企业产品在市场中的份额，提升企业竞争能力。另外，跨国公司在东道国发展过程中必须从东道国补充大量人力资源，充分发挥发展中国家人力资源丰富、廉价的优势。但是，如果补充给跨国公司的人员在后续发展中自主创业或流入本国企业，他们将同时带来从跨国公司学到的先进管理经验和先进科学技术，形成技术溢出，促进发展中国家技术水平的提高。

四、金融开放带来的风险与危机

1.对发达国家的依赖增加

根据马克思提出的金融不稳定理论，金融本身具有内生性的不稳定性，与发达国家相比，发展中国家无法承受这种不稳定，也不实行金融开放。如果发展中国家实施金融开放的经济发展战略，这些内生性的不稳定性就会脱离他们的控制，演变成更加复杂的形式。就一些金融开放的发展中国家而言，这种不稳定导致的金融市场动荡正在增加它们对发达经济体的依赖，其结果主要表现在以下方面。第一，在经济发展中的作用，金融开放的实施要求发展中国家金融业的发展符合世界贸易组织的标准，并受到世界各国的监督。当金融危机发生时，政府的经济政策受到金融开放内在缺陷的影响，国家制定了能够顺利克服危机的经济政策。第二，国内金融市场会受到国际资本的影响，在这种金融开放中，一些发达国家可能会实施宽松的货币政策，通过汇率波动来影响或控制东道国经济。货币贬值、严重的通货膨胀和激增的外债负担给东道国经济发展带来了冲击。第三，国际资本极有可能主导国内金融，其中最引人注目的是墨西哥、赞比亚等发展中国家的货币主权因银行业话语权的扩大而显着丧失。金融开放增加了发展中国家对发达国家的依赖，从本质上增加了本国金融体系的脆弱性。因此，增加发展中国家对发达国家的依赖是金融开放的一个非常严重的风险。

2.金融危机频发

发展中国家实现金融开放的经济发展战略中存在金融危机频发的风险，主要体现在以下两个方面。一是在金融开放的条件下，这些风险被进一步放大。随着国际资本进入东道国金融市场以获得更高的回报，风险偏好增加，激进的投资行为在金融市场造成更大的资产泡沫。二是金融开放将继续增加投机性金融的比重，进一步加剧金融业的脆弱性。此时，形成金融危机的条件基本具备，利率、汇率波动、需求减少等不确定事件是压倒骆驼的最后一根稻草。

五、发展中国家进行金融开放的建议

1.资本流动分析

从资本流动的角度进行影响分析，根据国际资本流动的特点，国家或特定管理框架内制定的法律法规可以使资本正常完成投入和退出。在短期的国际资本流动过程中，可以结合发展中国家的资本流动情况，对国际资本流动进行引入，有效地缓解本国经济发展中资金短缺的压力，进行资本项目的发展，为用户提供更多的资本服务，能够在资本市场中有更多的用户和资本流入。发展中国家通过运用低成本的资本发展方式以及高资本的效率方式，并借助双缺口模式极大地促进发展中国家的经济增长。

2.在金融监管方面

随着发展中国家的金融开放，原来的金融监管措施和模式也需要结合现在的金融环境进行不断的完善。过于严格的监管措施，会让金融环境处于比较封闭的状态中，但对安全风险也不能进行有效预防，还会增加资本市场中的运营成本，对发展中国家经济发展形成制约。当发展中国家开始进行金融开放时，主要是让资本市场进行多元化的发展，在金融监管制度进行转变的过程中，金融账户的管理目标与商业发展目标是一样的，能够推动金融系统之间的整合，并显著降低资本成本，构建对资本市场金融风险进行防范的管控体系，结合资本市场的发展需求，发展中国家将创造间接的金融监管方式，，使发展中国家的资本市场能够与各国的资本市场进行广泛的交流，通过不断的一体化提高发展中国家的经济水平。

3.金融技术

发展中国家通过对金融开放政策的有效实施，能够与不同国家之间构建合作的关系。发展中国家还可以扩展视野，对比较先进的管理理念和技术进行学习，为本国创造良好的经济环境，提高本国的经济竞争能力。此外，通过金融开放，人力资源和金融机构等会进入到发展中国家，对发展中国家的金融人员提供更加专业的技术指导，促进发展中国家的金融技术水平的提升。这不仅能够推动发展中国家的经济发展，也能够极大地降低资本成本。

4.建立和完善经济体制

金融开放政策在实施过程中将面临更多的问题和挑战，对发展中国家来说，经济实力比较弱。因此，需要国家相关机关的严格控制。发展中国家金融开放最大的挑战是资本贷款。如果发展中国家没有准备好，盲目进行金融开放，可能会对资金产生严重影响。当发展中国家的银行贷款受到一定压力时，国家外部资金将不再支持它。因此，发展中国家在金融政策实施过程中应注意经济体系的建立和完善。

六、结语

发展中国家与发达国家相比对抵御风险没有很强的抵抗力，因此发展中国家应切实研究和完善金融开放的利弊。本文探讨金融开放具有提高投资量和质量、促进金融市场发展、促进金融产品和技术创新、改善经济政策环境、发出国家经济发展信号的五个优势。同样，巨大的风险和危机加剧了对发达国家的依赖，导致本国金融业的脆弱性和金融危机频繁发生。本文为了在一定程度上遏制金融开放的弊端，为发展中国家金融开放，改变引进外资的形式，增强金融安全意识，加强金融安全审查，希望这些建议能为发展中国家郭健的金融开放提供一些想法和方向。