政府融资平台国有企业转型中的财务管理问题探析

2022-11-13赵文娟广西柳州市北城投资开发集团有限公司

财会学习 2022年3期

赵文娟广西柳州市北城投资开发集团有限公司

引言

我国的整体经济发展逐渐趋于平缓，而且我国中央政府出台一系列与财政经济相关的政策，使得原本处于政府融资平台中的国有企业开始转型，朝着市场化的方向发展。然而政府融资平台国有企业在转型过程中，财务管理工作之中的问题逐渐暴露出来，已经成为国有企业转型的“绊脚石”。政府融资平台国有企业应当重视自身的财务管理工作，积极解决问题。

一、政府融资平台国有企业在转型过程中产生的财务管理问题

我国于20世纪90年代末期进行分税制改革，将财政权力向上收，同时一定程度上下放事权，使得地方政府资金方面的缺口进一步扩大，因此政府融资平台国有企业诞生，最早的企业类型为城投类。政府融资平台国有企业能够承担一定的政府职能，同时能够促进区域内的经济发展以及社会建设。2008年金融危机席卷全球，我国在应对金融危机的过程中，选择运用拉动内部需求的经济刺激方式，促进了融资平台国有企业的进一步发展。

经过多年探索之后，政府融资平台国有企业从最早的城投类延伸至其他类别，我国各级地方政府也将行业板块作为基础，对平台类型的国有企业进行重组，并且组建为不同类型的集团企业，以促进国有企业的持续发展。长期以来，我国杠杆率居高不下，国有企业的发展负担不断增加，为政府融资平台国有企业的财务管理工作埋下隐患。

当前，政府融资平台国有企业财务管理过程中，主要出现以下几个层面的问题：其一，融资层面的财务决策执行力度不够，且效率十分低下；其二，国有企业的组织结构亟须优化，并需要解决信息传递过程中的障碍；其三，国有企业的经营并没有与政治工作完全分离，不止一次发生决策和领导多头产生的现象，权利与责任难以划分，员工的工作效率也较为低下；其四，没有出台内容明确的财务报表，财务指标所反映的数据“模棱两可”，直接对国有企业的财务管理工作产生不利影响。

出现问题的原因，主要为政府融资平台国有企业承接的融资项目，通常为低收益项目或者公益性项目，融资成本在付出之后，无法通过收益所补充，导致国有企业的财务方面不仅出现问题，甚至可能面临风险事件。平台国有企业内部已有的资金，部分通过融资获得，另一部分来自政府投入的资本金，或者政府投入的其他类型非经营资产，而且已经进行融资的资金大部分存在使用限制，通常只能在专门的项目中进行投入，但是此类项目通常为区域内的基础设施建设，或者公益性质项目的建设，难以使国有企业获得数额较大的经济收益。除此之外，由于地方政府掌握的资金十分有限，资金要想真正落实需要打破重重阻碍，公益资产难以变现，而且流动性较差，因此，政府融资平台国有企业难以获得可以用于投资的额外资金，现金流入远远小于现金流出。

二、政府融资平台国有企业开展财务管理的意义

（一）对于企业发展的意义

政府融资平台国有企业所开展的财务管理工作，能够使国有企业在发展经营过程中的财务风险降至最低，同时提升其财务控制能力。在财务管理工作之中，防范财务风险事件的能力能够在相应的指标中得到明确，例如资产的净收益、负债情况、销售所得利益等，政府融资平台国有企业的管理者可以通过反映的风险情况，帮助国有企业合理制定防范风险的策略，真正帮助企业应对和避免风险事件的发生。例如，国有企业相关的融资平台如果负债率变高，就表示企业内部的债务在总资产内部占据过高比例，国有企业可能会出现资不抵债的风险，因此，国有企业可以运用多种方式降低自身的债务比率，在注册资金、融资活动等方面维持企业杠杆的平衡，使国有企业能够平稳发展。

政府融资平台国有企业能够通过开展财务管理工作，提升自身的整体盈利能力，进而使企业以及区域内经济获得进步。在财务管理工作中，企业应当具备两种能力，分别为财务活动能力以及财务表现能力，国有企业的实际财务运营情况，以及能够持续获得经济效益的能力，就是财务活动能力，在对财务活动能力进行考察之后，企业现阶段的财务情况、融资平台的运营情况都能够得到明确，进而制定科学的财务管理框架。而企业的核心竞争优势能够通过财务表现能力得到体现，通常在企业的资产负债、现金流、收益和损失三类表格之中得到体现，在对财务表现能力进行考察之后，可以了解国有企业在竞争中占据的优势，进而在提升财务管理效率、扩大市场占有方面获得更为科学的参考。由此可见，财务管理工作能够帮助企业直接获得更高的工作效率以及盈利水平，促进企业乃至区域内经济的不断发展。

财务管理工作之中包括财务决策、财务控制以及财务协调三种工作形式，无论是何种形式都能够反映企业管理者具备的财务决策能力，进而了解企业管理者的决策效率和素质，为做出更加准确的财务决策提供重要的参考标准。除此之外，设计财务管理相关指标，能够对企业的管理者起到一定的约束作用，从而使管理者在参与财务管理过程中更加谨慎、客观，保证财务管理工作准确且安全。

政府融资平台国有企业需要对自身的财务管理工作开展情况进行明确，然后不断提升和优化自身的组织结构、规模以及信息沟通效率。例如，企业要想使自身的财务管理工作获得更高的执行效率，需要不断对自身的内部组织结构进行优化，合理地界定每一个组织级别的工作幅度，科学安排财务部门的工作人员，使财务管理工作的执行效率得到保障。不难看出，财务管理工作能够帮助企业进行内部组织协作，强化企业的纵向以及横向信息沟通，最终使企业的组织模式真正获得转型。

（二）对于区域发展的意义

与其他类型的融资平台企业相比，政府融资平台国有企业的依托为当地政府，自身具备融资功能，此类国有企业将政府下发的财政拨款作为发展基础，在对自身融资平台进行高效运作的同时获得经济效益，进而实现区域内的经济进步、建设城市、避免地方爆发经济风险事件。在我国地方的经济发展之中，国有企业的融资平台占据着至关重要的地位，对企业的财务管理工作进行优化，能够实现以下几个目标。

其一，我国中央政府正在推进经济体制的改革，政府融资平台国有企业当前的发展需要走市场化道路，所以此类国有企业应当了解发展趋势，对自身的资源与优势进行有机整合，提升自身的财务管理效率，并控制自身的财务管理工作，同时保证财务数据能够准确反映，促进企业朝着市场化转型。其二，政府融资平台国有企业能够通过开展财务管理工作，提升自身的整体经济实力，建设区域内的经济市场，为国家发展作出贡献。其三，政府融资平台国有企业可以通过财务管理防范和应对财务风险事件，保证决策的执行力以及科学性，帮助地方实现现阶段的经济战略目标。由此可见，财务管理工作的重要性不言而喻，对于企业、政府、社会、人民群众有着十分重要的意义。

三、解决政府融资平台国有企业转型财务问题的策略

（一）强化企业的财务活动能力

首先，政府融资平台国有企业应当将财务活动能力作为基础，制定出符合自身发展需求的财务管理方案。例如，企业的财务活动能力之中，有一个重要的指标为资产负债率，而政府融资平台国有企业的盈利能力较弱，会被较高的资产负债率所困扰，企业应当对出现问题的原因进行分析，选择最优的项目，为融资打好基础，并且对融资平台的内部资源进行整合，观察其是否可以发放债券，在进入债权市场的时候重视时机，并且在选择项目的过程中，必须对该项目进行全方位调查，不仅要明确项目的发展能否长远，还要明确项目是否具备稳定的现金流，进而使自身的现金流真正获得优化。

其次，政府融资平台国有企业的发展，应当将发改委下发的政策作为基础，即统筹管理银行发放的贷款以及债权，企业在募集资金的时候，所运用的债权必须小于50%，从而使企业的营运资金得到有效补充。国有企业所运营的融资平台需要获得更多的稳定现金流，可以选择发行融资产品。但是需要注意一点，就是企业必须拥有发行融资产品的资格，并且企业的产品发行必须遵守国家出台的相关法律法规。

最后，政府融资平台国有企业需要不断拓宽自身的融资渠道，使自身的融资能力得到强化。企业需要获得更为强大的资信，在明确发展现状的基础上，对自身的财务管理投入更多关注，还要在打造知名品牌、获得更多注册资金、控制财务层面风险等层面投入更大的精力，降低资产负债率，获得更加稳定长远的现金流，最终使自身在发展过程中能够成功转型。

（二）提升企业的财务管理意识

首先，政企不分情况在部分政府融资平台国有企业之中依旧存在，所以，国有企业需要重组与整合现有资源，改变管理企业财务的思路，帮助企业争取更多的决策权，进而真正实现自主经营，无论盈利还是亏损由自身负责，从而在获得政府支持的同时实现转型，真正开展市场化经营。

其次，政府融资平台国有企业需要对自身的财务管理制度进行完善，使自身的财务管理工作获得更高的质量。例如，企业可以强化自身的内控工作，在企业内部成立专门的内控部门，对相关制度进行完善，并匹配相关工作人员，运用内控工作全方位监督财务管理工作，对企业的融资方案进行全方位掌控，将财务风险扼杀在摇篮之中。自身的组织结构，真正做到将工作责任落实到个人，通过员工和部门的工作体现出自身的融资优势，设置关键岗位对责任进行强化，例如管理层最关键的职责是决策管理，投融资部门最关键的职责是投资、融资分析以及方案制定，在科学设置部门以及工作岗位之后，能够及时认定各方责任，同时能够帮助绩效考核合理实施，保证人才能够获得公平的待遇，避免出现人才流失现象。

最后，企业需要梳理自身的运营工作，对各项管理工作的业务流程进行改革。融资平台必然会产生较大工作量，因此，在正式运行项目之前，企业必须调研该项目，并且对项目的执行力和财务能力进行分析。项目在正式投入运营之后，企业的财务管理工作就开始发挥作用，控制融资项目的方方面面。所以无论是企业的管理者还是负责业务的员工，都必须对流程之中的关键环节进行确认，最终使财务管理工作获得更高的质量。

（三）增强企业的财务表现能力

其一，政府融资平台国有企业需要对资产负债、损益、现金流、利润等关键表格进行确认，并明确其重要性，不断使财务报表的质量得到提升，企业的财务数据也能够被准确反映，促进财务管理工作持续完善。

其二，财务管理工作需要进行监督，负责财务管理的工作人员必须明确责任，准确记录企业在财务方面的运营情况。国有企业应当在内部树立控制财务风险的观念，审计工作不仅要在企业内部开展，还要兼顾企业外部。内部审计工作的关注点为财务报表，而外部审计工作的关注点为如何通过第三方审计机构，对企业的财务管理工作开展审计活动。

最后，企业必须大力培养与财务管理相关的人才，同时，对人才招聘和选拔工作给予高度重视。企业应当在保证自身经营的过程中，对自身的人才缺口进行分析，在选拔人才的过程中确定企业现阶段的需求，不断提升人才的准入门槛。例如，企业应当要求财务管理相关工作人员考取资格证书，或者财务部门的管理者必须具备管理经验等。在招聘人才的过程中，企业需要公开公正地招聘人才，在必要情况下企业可以委托第三方进行人才招聘。对于现有的财务管理人员，企业需要进行定期培训，保证财务管理人员的能力以及综合素质不断提高。

（四）改变企业原有的融资渠道

其一，政府融资平台国有企业需要将已经制定的资金计划作为基础，对融资的需求量进行科学确定，根据企业现阶段运营过程中的实际资金需求、项目建设进度以及投资所需的资金量等，与当前的融资政策以及多种融资方式成本相结合，对融资的规模进行综合考量并最终确认。如果出现特殊原因而产生的闲余资金，国有企业需要选择结构性的、保本保值的存款项目，然后对闲余资金进行投放，使资金成本得到摊薄。

其二，政府融资平台国有企业不仅要做到拓展融资渠道，还应当对融资模式进行创新。一方面，国有企业需要将自身的融资渠道进一步拓宽，使融资所耗费的综合成本最大限度地降低。国有企业不仅可以通过银行贷款进行融资，还可以选择运用其他类型的融资方式，例如发放中长期债券、中期票据、融资租赁、私募债券、股权融资、基金等。另一方面，国有企业之前所筹集的资金，通常投入至区域内的基础设施建设，在国有企业进行转型之后，就可以开展融资平台相关的项目，例如PPP、房地产等。