金融创新助力农村特色产业发展研究——乡村振兴背景下以新会陈皮金融为例

杨思瑶，陈翠怡，冯国雄，陈家钊

（五邑大学经济管理学院，广东 江门 529020）

十九大报告指出，农业农村农民问题是关系国计民生的根本性问题，必须始终把解决好“三农”问题作为全党工作的重中之重，实施乡村振兴战略。“十四五”规划明确提出乡村振兴是经济社会发展和改革开放重要的一环。乡村要振兴，产业必先行。要想实现农民持续增收，带动乡村振兴，构建和谐稳定社会，发展壮大农村产业不容忽视。但是新形势下，农村产业仍受各种因素限制，绝不是“跟风冒进”“看天吃饭”就能躺赢的，必须转变思路做好谋划逐一破解，才能持续发展壮大。对于农村地区而言，特色是农村地区振兴和发展的基础，而效益是农村地区工业发展的目标。二者有机结合的特色优势产业为农村经济发展提供了重要支撑。同时，金融创新与乡村振兴也是相互促进的。本文对新会陈皮成功融资案例的分析，加深了对金融创新解决“三农”问题中产业融资问题的认识和意义，为助力农村特色产业发展以及提高农村经济发展水平提供了借鉴意义，也必将进一步推动乡村振兴的发展。

一、陈皮金融定义

所谓陈皮金融，是指以陈皮为标的物的创新金融产品，它包括了与陈皮相关的贷款、期货产品和保险产品，等等。

（一）柑树贷

柑树贷是银行结合新会当地特色农产品新会柑的种植周期专门创新的特色普惠贷款，其贷款利率在6%以下，具有灵活的还款方式，贷款者可以选择到期一次性返还本金和利率，按月进行分期归还，按资金使用周期分期归还。

（二）陈皮贷

陈皮贷是银行机构根据江门新会陈皮产业的种植生产周期、经营状况和市场主体的金融服务需求等情况，创新推出的“三农”特色金融产品。该金融产品适用对象包括从事新会柑种植、新会陈皮及系列产品制作、仓储、销售的专业合作社、企业及个人经营。该贷款支持信用贷款，并可采取政府增信、质押担保等多种方式，能享受优惠的贷款利率。

（三）陈皮期货

陈皮期货是一种以陈皮作为标的制作的标准化期货合约，通过电子交易平台来达成期货买卖的方式。新会陈皮村通过与中行、工商行、农商行先后达成合作协议，首创“陈皮银行”。成立的“陈皮银行”为陈皮期货合约提供了交易平台和标准化标的陈皮的保证。

二、支持新会陈皮金融运转的条件

（一）新会陈皮自身具备的特殊性

1.新会陈皮具有特殊而稀缺的属性

新会陈皮独特的种植环境和制作工艺致使新会陈皮具有特殊而稀缺的属性。新会柑是国家地理标志保护产品，产自广东省江门市新会区。这里地理位置特殊，属于亚热带海洋性季风气候，在江水的冲击作用下，形成了特有黑土冲积平原，同时银州湖入海口会在每年冬季出现海水倒灌，加上三山怀抱的天然屏障从而造成了新会柑的药用价值和营养价值都是最高的。同时需要在特殊的地理环境种植决定新会陈皮的制作原材料相对缺乏。新会柑制作陈皮需要在当地自然环境下陈化三年，才可以成为真正意义上的新会陈皮。

2.新会陈皮具有四大价值

陈皮是用茶枝柑果皮加工制成的产品，集食用、药用、保健和收藏四大价值，其中以广东新会的陈皮最为知名。与普通陈皮比较，新会陈皮药用价值更高。在疫情期间，新会陈皮已经多次出现在新冠肺炎的诊疗方案中，在疫情防控的诊断治疗中做出重要贡献。陈皮还具有极高的时间价值，存放越久，市场价值越高。

3.新会陈皮在销售流通过程中有着很大的套利空间

新会陈皮具有较高的套利空间，根据市场调研结果发现，新会柑的价格和加工过后的新会柑皮价格就拥有着接近10倍的价格差距。并且市面上的新会柑新皮和陈皮、三年陈皮、五年陈皮、十年陈皮的价格具有天壤之别。新会陈皮若是加工工艺好、保存技术佳，一旦达到陈皮的阶段，随着时间的增加，每多存放一年，价格都可能呈现指数化增长。

（二）国家和政府对于新会陈皮发展的大力支持

2017年，在国家推行现代农业发展，建设现代农业产业园的政策文件推动下，新会区政府汇聚新会各部门的力量，通过以会城、三水、三江三个镇街为主创建现代惠农业产业园区，来辐射涵盖全区11个镇街。最终，在新会政府的努力下科学规划了一个文化创意与休闲体验轴、两个加工带、三大种植基地、四个陈皮相关产业辅助中心和五个陈皮特色园区。

三、新会陈皮金融运转模式

陈皮金融是江门市政府为发展新会陈皮特色产业而创新，通过为新会柑种植、陈皮储藏以及陈皮销售等不同生产阶段提供金融服务，助力新会陈皮产业发展。新会陈皮无论是新会柑种植还是陈皮储存、销售，都以散户经营为主。陈皮产业链中的多数农户以及中小微企业资金能力较弱，难以维持成本较高、收益回报时间较长的陈皮产业。2014年新会陈皮村正式营业，覆盖新会柑种植、陈皮储藏、陈皮销售等领域，集产业服务、餐饮、文化、旅游于一体，逐渐成为新会陈皮企业龙头，在新会陈皮产业中占据主导地位。陈皮村为进驻会员提供新会柑种植技术指导、陈皮行业标准、陈皮销售渠道、陈皮仓储和投资交易服务。在这一背景下，政府鼓励合作社和农民联合发展：大型企业通过签署证书与农民合作；企业、合作社和基地之间的耕地转让和利用；行业协会与企业、合作社、农民合作，共同打造陈皮品牌、品牌利益共享等创新发展模式。陈皮金融主要分为新会柑种植、新会柑鲜果交易、陈皮仓储、陈皮投资交易四大阶段（下页图1为以陈皮村为例的陈皮金融运转模式）。

图1 以陈皮村为例的陈皮金融模式

（一）新会柑种植以及鲜果交易金融模式

种植户通过加入农村合作社，或者与龙头企业达成协议，得到技术支持和销售渠道，同时也得到融资担保。之后，种植户以柑树和农田使用权进行质押，从银行得到融资。江门新会区政府与金融机构合作，推出“葵乡惠农贷”。这种贷款不需抵押品，并且对农业加贴息。同时提供政策性农业保险，为新会柑种植提供保障。银行推出“柑树贷”“陈皮贷”等融资产品，以合作社以及龙头企业作为担保人，为种植户提供质押贷款。新会柑成熟后，农户通过龙头企业提供的鲜果交易平台，与买家签订合同，既可选择进行新会柑鲜果出售，也可以选择在陈皮投资交易中心与有特殊要求的买家进行陈皮预销售，将龙头企业提供的担保仓单进行质押融资，同时将鲜果交易加工企业生产陈皮和陈皮产品，获取融资和销售收益。加工企业向买家提交货物后获得相应的货款。

在这种模式下，鲜果加工成为陈皮和陈皮产品，产品附加值大大增加，为农户、陈皮投资者以及加工企业带来收益。农户可以得到陈皮预售所得到的资金，在鲜果出售的同时获得陈皮带来的产品附加值，提高种植收入，更好地进行下一轮的种植。陈皮投资者即买家则找到了更直接的货源渠道，能以较低价格获取优质陈皮。加工企业从中获得订单，增加营业收入并拓展客源。

（二）陈皮仓储与陈皮投资交易金融模式

陈皮具有稀缺性和储存价值，其价值由质量和年份决定，因此陈皮具有投资价值。陈皮村为解决陈皮经营主体融资问题，在2013年与中国银行、工商银行以及农商银行三家金融机构共同建立”陈皮银行”，为陈皮投资提供融资平台和交易平台。农户、陈皮生产企业和陈皮经销商可以将自己所有的陈皮放在行业龙头企业提供的专业陈皮仓储中心，通过对仓储凭证或应收账款进行质押向银行提出贷款，从而获取资金支持生产活动和经营活动。银行推出”陈皮贷”等融资产品，为陈皮产业提供融资服务，这种融资服务期限较长、操作灵活、额度较大并且成本较低。政府也相应推出新会陈皮“政银保”“陈皮助保贷”等合作贷款，助力陈皮相关企业稳定发展。

陈皮投资主要分为现货投资和期货投资。在陈皮现货投资中，投资者向经销商或者农户购买一定的陈皮，将其完好仓储，以获取陈皮随时间增加的稀缺价值。期货投资则是通过“陈皮银行”提供的陈皮仓单交易平台，以仓单形式进行期货交易。陈皮交易额度大，且存在无法规避的违约风险。为稳定陈皮交易市场秩序，减少风险带来的损失，政府提供“陈皮保险”赔偿，为陈皮产业发展提供可靠保障。

四、新会陈皮金融发展过程中存在的问题

（一）贷款实际受众面较窄

陈皮贷的申请者大都为种植规模较大、资金需求量较多的农户、经营者，相反，个体种植户及经营者较少。但新会陈皮的生产经营事实上以家庭为单位的居多，大多为个体农户和商铺。并非因为他们没有融资需求，而是因为他们的贷款金额数量有限，获得多余的贷款用处不大，反而增加了还贷的压力。因此，他们对于陈皮贷的需求小，同时，他们的融资难题没有得到切实解决。

（二）陈皮鉴别难，质押贷款金额判别易失真

由于市场机制发育不完善，市面上还未发行一套鉴别正宗新会陈皮的权威标准，即使是新会当地人，甚至做新会陈皮生意的商户，对新会陈皮的真假及年份也无法做出完全准确的判断。因此，陈皮贷的借款方和放贷方之间存在信息不对称的问题。即使农户掺入假货冒充新会陈皮以假乱真或者虚高谎报陈皮年份，放贷银行也可能放出不符合陈皮真实价值的贷款金额，从而增加了银行的放贷风险。

（三）乡村耕地使用权归属不明确，影响柑树贷的落实

柑树贷作为陈皮金融贷款种类之一，以农户的柑树为标的物。但由于有些乡村耕地的使用权归属不明确，倘若贸然以一块有争议土地的柑树质押贷款，易引发财产纠纷，影响乡村邻里的和谐安定。

（四）违约情况的判定较为复杂

陈皮或柑树易受台风等自然灾害、病虫害等的影响，任何不利的自然环境都可能减缓或抑制陈皮或柑树的生长，影响收成，进而影响农户还贷的进程。但也可能存在道德风险，人为破坏、违约，出现骗取贷款的情况。因此，这对银行判别违约情况真假的能力提出了更高的要求。

五、金融创新助力农村特色产业发展的优化途径

（一）再度拓宽乡村特色产业融资渠道，继续降低乡村产业融资成本

以新会陈皮的融资渠道为例，目前新会陈皮产业的融资渠道还是以银行贷款为主，贷款的利率与期限是由银行根据当地政府扶持政策方针给予一定的借贷优惠。但是此类银行农业产业优惠贷款政策的灵活性较低，无法准确地与农产品的实际市场情况相匹配，而且当前只有银行贷款这一主要融资渠道，乡村特色产业融资渠道相对较窄，乡村产业融资成本掌握在银行手中。

拓宽乡村特色产业的融资渠道需要寻求各方资金的加入，不仅仅局限于政府和银行资金支持，个人和企业组织的资金参与也同样重要。可以建立以农产品为标的资产的集合资产管理计划，以新会陈皮为例，借助陈皮可增值属性建立一个集合资产计划，向社会筹集资金，并以陈皮的市场变动情况给出一个浮动的利率，而且该集合资产计划分为1年、3年、5年还有10年期。这种新型的集合资产计划的出现，更加贴合农产品的实际市场以及产品的特有属性，不同期限的管理计划锁定了资金使用期限的同时使得融资过程中更为灵活。

（二）推动乡村特色产业产品标准化，明确乡村特色产品的融资价值

农产品由于生产加工的工艺不同，同一农产品质量也会存在一定差异，这就使得乡村特色农产品在融资过程难以以统一标准来评估其价值，在抵押、质押融资时也就无法明确融资的额度。

特色乡村农产品的标准化以及标准化程度的确定就成为推动产业融资的重点解决问题。以新会陈皮的标准化为例，商家可以通过新会丽宫国际食品以及陈皮产业园等专业化程度较高的组织和企业进行陈皮统一的专业化保管，并由其出具标准化存储仓单，以仓单作为抵押、丽宫作为担保方申请银行贷款的发放。由行业专业化程度较高的组织和企业负责农产品生产加工标准化，有利于产品的标准化管理以及统一产品品质，明确农产品在融资过程中的价值，降低抵押品的鉴定成本，提高特色乡村产业的融资效率。

（三）大力推进新型农业保险产品的发展，降低乡村特色产业的生产风险

农村特色产业的生产经营，自然条件是重要的影响因素之一，每年的农业生产都存在很多的不确定性因素，农户和商家可能会因为自然灾害的到来蒙受损失，增加了农村特色产业的生产风险。

现在的保险行业已经出现了对从事农业生产的种植户和商户因自然灾害等保险事故遭受损失的情况提供保障的险种，例如农业保险。但是目前农业保险还只是小险种，一方面，了解农业险的人群并不多，甚至有许多的农户从未听说过这类保险。另一方面，保险行业也并不重视该类业务的实施情况以及保险产品的优化情况。特色乡村的当地政府可以联合当地保险行业推出符合特色农业产品的农业保险险种，以及制定相应的投保方案和理赔方案，为特色乡村产业拓宽分散风险的途径。