国际干散货运输市场月评(2022年5月）

周杰

本期，国际干散货运输市场运价冲高，月末有所回调。5月30日，波罗的海干散货指数（BDI）报收于点，环比上涨6.9%;月平均值为点，环比上涨33.4%，同比基本持平。5月31日，上海航运交易所发布的远东干散货指数（FDI）租金指数报收于点，环比上涨1.1%;本期平均值为点，环比上涨28.2%，同比下跌9.9%。

国际干散货运输市场运力继续增加。据克拉克森统计，截至5月底，全球干散货市场船舶总计艘，运力总计9.55亿t，较上月末增加约160万t。

1 好望角型船运输市场

好望角型船市场表现抢眼，运价走势先扬后抑，于下旬初达到年内新高。从宏观面来看，5月份，前期停产高炉陆续复产，同时有产能置换后的新高炉投产，主要钢厂高炉开工率攀升至上年3月份以来新高。国内疫情转好，叠加钢厂高炉铁水及其日耗增加，提货量逐渐加大，国内沿海主要港口铁矿石库存加速下行，5月26日為1.35亿t，较上月末下降多万t。终端需求下滑预期浓厚，国际铁矿石价格延续下行走势。5月30日，品位为62%的澳大利亚铁矿石价格报收于137美元/t，环比下跌6.2%;平均值为133美元/t，环比下跌11.7%。运价方面，中上旬，需求面强劲表现主导市场，澳洲矿商保持较高的出货热情，租船积极，市场成交氛围活跃。随着天气情况改善，巴西矿前期积压的运输需求集中释放，带动远程矿航线基本面明显改善。印度、欧洲煤炭阶段性需求增加，市场情绪较为高涨，运价持续攀升，不断刷出年内新高。西澳丹皮尔至青岛航线、巴西图巴朗至青岛航线运价5月份最高水平较上月末分别上涨32.1%、46.3%。下旬，大西洋市场冷清，过剩运力增多，并开始影响整体运价走势。另外，由于前期运价涨幅较大，叠加FFA下跌，市场氛围逐渐转弱，矿商压价力度持续加大，部分船舶所有人低价揽货，运价较大幅度回落。5月31日，中国―日本/太平洋往返航线日租金为美元，环比下跌15.5%;本期平均值美元，环比均上涨121.1%，同比下跌19.2%。西澳丹皮尔至青岛航线运价为11.86美元/t，环比下跌1.3%;本期平均值14.10美元/t，环比上涨40.2%，同期比上涨7.6%。巴西图巴朗至青岛航线运价为31.16美元/t，环比上涨20.3%;本期平均值34.34美元/t，环比上涨35.5%，同比上涨25.2%。

2 巴拿马型船运输市场

巴拿马型船市场中上旬也有较好表现。粮食航线，月初，天气情况转好，粮食运输市场询盘明显增多，成交氛围活跃。之后粮食运输需求总体平稳，在印度加大煤炭进口力度的影响下，运价一度冲上高位。巴西桑托斯至中国北方港口粮食航线运价本期最高升至23日的70.81美元/t。5月31日，巴西桑托斯至中国北方港口6.6万t货量粮食航线运价为68.22美元/t，环比上涨2.5%;本期平均值69.529美元/t，环比上涨4.2%，同比上涨26.3%。太平洋市场，由于持续高温天气，印度煤炭供给紧张，进口煤采购力度明显加大，需求持续释放，中上旬巴拿马型船运力日趋紧张，船少货多推动租金持续上行。临近月末，印度采购方观望情绪逐步升温，采购速度放缓，货盘缩减，部分老旧船型降价寻货，租金承压下跌。5月31日，中国―日本/太平洋往返航线日租金为美元，环比上涨11.2%;本期平均值美元，环比上涨16.4%，同比下跌12.5%。中国南方经印尼至韩国航线日租金为美元，环比上涨17.2%;本期平均值美元，环比上涨19.2%，同比下跌18.2%。印尼萨马林达至广州航线运价为13.05美元/t，环比上涨11.2%;本期平均值13.218美元/t，环比上涨8.2%，同比上涨0.9%。

3 超灵便型船运输市场

超灵便型船东南亚市场同样呈中上旬上涨，月末回落走势。印度煤炭进口需求一度火热，船舶所有人普遍看好后市，积极挺价。不过，由于菲律宾大雨天气阻碍镍矿石发运以及印尼煤回国运输需求持续疲弱，超灵便型船运价涨幅相对较窄。5月31日，中国南方/印尼往返航线日租金为美元，环比上涨5.7%;本期平均美元，环比上涨2.0%，同比下跌1.6%。新加坡经印尼至中国南方航线日租金月平均值为美元，环比均上涨0.3%，同比上涨2.3%。印尼塔巴尼奥至广州航线运价月平均值为20.527美元/t，环比上涨0.2%，同比上涨27.3%。菲律宾苏里高至日照航线运价月平均值为22.269美元/t，环比下跌1.2%，同比上涨7.0%。