基于风险与收益平衡的银行信贷策略模型构建及可行性分析

郁蓥荧　鲍琴　戴柯磊

摘 要：依据企业风险制定中小银行信贷策略，以数据量化分析为切入点，从信贷政策、交易票据信息、上下游企业影响力这三个角度挖掘影响银行信贷风险的因素，量化出评价指标并利用熵权法分析出企业风险系数。针对不同的企业风险情况确定出不同的效益额计算方式，而后以银行受益与风险之间的平衡为目标，以各企业的贷款额和贷款年利率作为决策变量，以贷款额度与贷款年利率限制为约束条件，建立银行信贷策略模型，通过模型求解确定实施信贷策略。为验证此银行信贷策略模型在突发因素情况下的可行性，利用现有数据通过模型分析获得突发事件下的信贷策略，与实际信贷方案比较，确定本模型输出结果符合实际情况，可以为中小银行信贷决策提供参考。

关键词：风险系数指标;熵权法;银行信贷策略;可行性

中图分类号：F832        文献标志码：A      文章编号：1673-291X（2022）13-0095-04

一些小型企业因发展需要向银行贷款，但往往因为规模较小并且缺乏抵押资产，导致银行对其信贷策略评估存在一定困难。通过调查研究发现，银行通常是基于企业信用情况并根据经验决策放贷，这存在一定风险。本文通过数据分析方法引入更多的评价指标，建立了一套银行信贷模型，以期为制定信贷策略提供科学支撑。

一、信贷风险指标确定

信贷策略主要是用来确定银行对企业进行信贷风险评估后决定是否向企业放贷以及放贷额、贷款年利率的方案。一般银行通常只从信贷政策、交易票据信息、上下游企业影响力这三个角度，根据一定经验习惯决定信贷策略。本文对已知数据通过合理分析[1]，提取出了影响信贷风险的12项指标，以此提高评估科学性。

（一）信贷政策

信贷政策的预防政策主要用于银行在借贷前对借贷人进行资格审核[2]，借贷人的信誉以及以往交易中违约记录是考察重点，因此本文提取出信誉等级和是否违约两项指标。

（二）交易票据信息

交易票据信息包含企业进项和销项相关数据，主要包括进项销项额、税额、作废发票、负数发票、有效票数，本文从中提取出以下6项指标。

1.年平均营业收入。企业的年平均营业收入直接表明了企业的收益情况，反映企业的经济状况，具体计算公式如下：

年平均营业收入=（企业销项额-企业进项额）/年数

（1）

2.营业收入年平均增长率。企业的营业收入年平均增长率反映了企业近几年的经济变化趋势，可看出企业的经济状况是呈上升还是下降状态，计算公式如下：

營业收入年平均增长率=-1（2）

其中，n为年限，例如求解2017—2020年的年平均增长率，此时n=4。

3.纳税规模。纳税规模的标准与增值税有关，增值税为企业需交税额，增值税率3%为小规模纳税人，增值税率6%、9%、13%为一般纳税人。

4.进项负数发票数占有效票数之比——企业资金流转情况。企业的进项负数发票数越多，证明企业由于自身经济情况取消订单越多，可能出现资金链周转困难、资金赤字等情况。

5.销项负数发票数占有效票数之比——企业产品质量优劣。销项负数发票数占有效票数之比反映企业被退回产品的数量，刻画了企业的产品质量优劣。

6.进项销项作废票数占总票数之比。进项销项作废票数占总票数之比反映了企业与销售方和购买方交易取消的概率。

（三）上下游企业影响力

企业从销售方进货而后向购货方销售产品，两者分别影响企业的进货成本与销售额，反映了企业的供求关系。

1.销售方数量。销售方数量代表企业进货资源的丰富与否，销售方数量越多，说明企业进货渠道广泛，供应情况越稳定。

2.购货方数量。购货方数量代表企业的客户资源，反映企业产品的需求情况。

3.总进货额（有效发票）。企业总进货额为进项额之和。

4.总销售额（有效发票）。企业总销售额为销项额之和。

二、基于熵权法的信贷风险综合评价模型

根据企业的各项指标来评判企业的信贷风险是一种多指标评价体系。本文基于熵权法建立了综合评价模型，利用熵权法求解评价指标权重[3]，得出每个银行信贷风险的综合评价得分，据此评估银行信贷风险如表1所示。

依据熵权法，本文求解出12项指标的熵权值，通过排序发现，纳税规模、是否违约、信誉评价这三项熵权值较大并且明显高于其他指标。因此本文认为这三项指标对银行信贷风险起主要作用，由此获得风险系数模型。

风险系数=0.336×纳税规模+0.288×是否违约+0.206×信誉评级（3）

三、基于银行信贷风险性与收益性的银行信贷策略模型

银行放贷需要考虑信贷风险性造成的损失额与收益额，因此本文针对银行放贷建立了以风险与收益平衡为目标的模型，将贷款额、贷款利率作为约束条件，求解出对不同信誉评级的企业的信贷策略[4]。

（一）企业最大贷款额

企业最大贷款额等于每年营业收入合计乘以年现金值系数，其中营业收入合计为企业进项和销项额之差，年金现值系数已知期限和基准年利率可查表得知，本文中期限1年，2020年基准年利率为4.35%，年金现值系数为0.961，所以可算出每家企业的最大贷款额。

银行允许最大贷款额是贷款额度上限和银行风险承担额之差。

（二）银行风险性最低前提下收益最大化的优化模型

银行在放贷时考虑长期风险性最小化和收益额最大化两个目标，所以本文以银行风险损失额最少和收益额最大作为双目标，公式如下：

（4）

而后本文将银行收益额减去银行损失额作为银行长期效益额，实现了双目标转单目标，首先分别算出3类信誉评级企业的效益额并相加，得到银行向企业放贷所获得的总效益额。信誉评级A类企业的效益额的计算见式（5）。

（5）

其中，ZA为信誉评级A类企业银行可获长期效益额，xi为银行向企业提供的贷款额，kA为信誉评级为A的客户流失率（与贷款年利率的表达式上文已给出），e为银行贷款年利率，fi为企业的信贷风险指数。

同理，可得到信誉评级为B和C类企业的可获效益额maxZB和maxZC。银行最终目标函数为银行对应3类企业效益额之和。决策变量是银行向每家企业提供的贷款额及贷款年利率。模型的约束条件如下：

1.基础贷款额约束：10万≤xi≤100万（i=1，2，…，n）（其中n为企业数）。10万元和100万元可按照银行真实情况进行调整。

2.贷款年利率约束：0.04≤ei≤0.15。

3.银行向企业贷款额不超过企业最大贷款额：xi≤Mi（i=1，2，…，n）。

4.贷款额上限不超过银行允许最大贷款额：xi≤100-xi×fi。

综上，基于多目标优化的信贷策略模型为：

（6）

四、应对突发事件的信贷策略模型可行性研究

突发因素会影响企业的生产经营和经济效益[5]，导致银行信贷风险系数值改变，即改变信贷策略模型的参数，银行信贷策略则随之调整。通过资料查询可以了解到，对于医疗卫生突发事件，往往医疗行业的信贷策略所受影响较大。而对于国际政治突发事件，则对所有行业都会产生一定影响。因此，本文选择两类具有代表性的突发事件，分别是突发事件一（医疗卫生）、突发事件二（国际政治），来验证信贷策略模型在突发事件情况下的可行性。

本文通过基于熵权法的综合评价模型量化出不同行业在不同时间段内的信贷风险系数，改变模型参数，代入优化模型，得到不同时间段内银行对企业的信贷策略，表2列出了6种行业不同时段内的风险系数。

本文针对四个时间段建立了多目标优化模型，求解不同时间段内的信贷策略。基于前面优化模型思路，此时基于银行长期效益额最大的多目标优化模型为：

（7）

其中H为银行向6类行业放贷获得的长期收益额，Gi是各行业的贷款利率，Qi为各行业的客户损失率，wi为各行业的信贷风险系数，Ri为各行业允许企业贷款数量，Pi为企业最大贷款额。

而后得到两个突发事件影响下的银行信贷策略的调整方案如表3和下页表4所示。

由以上图表可知，在事件一影响下，银行调整了对各个行业的贷款额，并且对各个行业的调整额度不同，主要影响了医疗卫生行业和贸易销售行业，其中贸易销售企业的贷款额同比增长了326.991%。在事件二影响下，银行全面大幅度调整了各行业的贷款额，事件二对全国各行业的影响程度都较大，除餐饮行业贷款额上升外，其余行业的贷款额都下降了，其中个体经营户的贷款额下降幅度最大，达到了69.215%。由此说明结果数据符合现实情况下的银行信贷策略变化情况[6]，表明应对突发事件式信贷策略模型具有可行性。

总之，通过数据分析，首先在常用的决策信贷方案的三类数据中确定了12项风险评估指标并通过熵权法获得每个企业的风险系数。其次在风险系数的基础上融合了业界通用的收益计算方式，构建了风险与收益平衡的信贷策略模型，并用两类突发事件的往期数据进行了可行性验证，从而为银行信贷的决策提供了一种新方法。

参考文献：

[1]  123家有信貸记录企业的相关数据[Z/OL].百度文库，2020-09-22.

[2]  王聪，韩志，胥仲桥，王丽莎.基于逻辑回归的中小微银行信贷策略研究[J].商讯，2021，（2）：91-92.

[3]  姜安民，董彦辰，李旋.基于熵权与模糊综合评判法的深基坑施工风险预测模型研究[J].甘肃科学学报，2021，（1）：83-88.

[4]  张东蕾，余纪磊，王子轩.基于信贷风险评估的银行信贷策略研究[J].投资与合作，2021，（1）：62-63.

[5]  操仪，祖平，胡逸欢，肖萍，何蓉.新型冠状病毒肺炎疫情发布中的公共卫生伦理考量[J].中国卫生资源，2021，（3）.

[6]  王泓月，潘萌，朱晶晶，林献果.生物医药企业的信贷营销策略探索[J].时代金融，2021，（6）：81-83.

收稿日期：2021-04-15

作者简介：郁蓥荧（1999-），女，浙江嘉兴人，学生，从事企业质量管理研究;鲍琴（1999-），女，浙江兰溪人，学生，从事企业质量管理研究;戴柯磊（1999-），男，浙江宁波人，学生，从事仪器科学与技术研究。