基于互联网金融的小微企业融资创新研究

魏为 千敏

DOI：10.19699/j.cnki.issn2096-0298.2022.07.

摘 要：汤大仙在创办微型企业面包房二次融资的过程中困难与机遇并存，通过日趋完善的金融体制及政府的干涉，小额贷款公司管理能力的加强，小微企业互助合作组织的建立，银行业金融服务水平的提升，以及小微企业自身软实力和硬实力的加强，可以使融资的道路更加顺畅。本文在案例分析的基础上，对于初次创办小微企业的企业主提出一些意见，使小微企业主通过多渠道的培训学习，了解政府的政策动向和自己能享受到的优惠，使企业在融资市场中更具竞争力。

关键词：小微企业;筹资;融资;贷款;保险

本文索引：魏为，千敏.基于互联网金融的小微企业融资创新研究[J].中国商论，2022（07）：-112.

中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：2096-0298（2022）04（a）--03

汤大仙是个爱做美食的安徽宝妈，2019年开始创业，通过计算得知，开店初始成本大概需要20万，除了手中10万元存款，另外的10万则需要用融资方式筹集作为创业初始资金。于是，汤大仙要开面包房面临的头等大事就是“筹资”。

1 安徽小微企业融资现状

1.1 数据统计

根据2018年的统计局数据，安徽省共有法人单位数686878个，其中小型企业90202个，微型企业587531个，小微企业占法人单位数的98.7%。小微企业是市场上提供就业的支柱力量，也是鼓励小微企业创新、带动市场投资的核心组成部分。 小微企业的健康良性发展是一个经济社会民生稳定的重要体现。

1.2 安徽小微企业融资面临的问题

安徽小微企业信贷配给现状与小微企业在市场的占有情况截然相反，截至2020年，安徽省银行机构小微企业信用贷款余额1808.35亿元，较年初增加300.61亿元，增幅19.94%，增速比同期小微企业贷款增速高4.82个百分点。从企业类型来看，小微企业信用贷款占比相对较低，小微信用贷款占小微企业贷款的11.15%，而同期大型企业信用贷款占大型企业贷款的47.53%，中型企业信用贷款占中型企业贷款的25.06%。

金融扶持小微企业融资的困难重重，其中主要有以下几点原因：（1）小微企业由于起点较低，规模有限，本身就存在一定的劣势，加上经营管理不规范，财务报表更是拿不出手。而金融机构在给企业提供贷款时会重点参考企业的财务状况，对于财务状况一张白纸或者模糊不清的，金融机构则会考虑回款难的风险而谨慎放贷。（2）社会信用评级体系不够完善，小微企业没有统一的评级标准，社会上的评级机构对对方的评价结果互不认可，并且征信系统对其征信覆盖范围不足，相关评级费用对小微企业雪上加霜。（3）小微企业金融服务不完善。针对小微企业的信贷产品相对缺乏，市场上有规模的银行对于贷款的审批流程相对复杂和严格，效率低，成功率低，这与小微企业网点多、范围大、需求的金额往往是小额、快频、紧急的情况之间形成了矛盾。

2 汤大仙的“筹资”之路

2.1 国有银行贷款

筹资的方式有很多种，创业初期的汤大仙认知有限，想优先选择最传统的方式：银行贷款。

银行贷款方式比较单一，抵押、担保贷款是主要方式，然而汤大仙的小公司目前没有任何固定资产可以用来抵押，也没有有资质的担保人，在这个背景下，汤大仙对自己的贷款条件有了初步认识，从大型银行去融资希望渺茫。

2.2 商业金融机构

汤大仙想到了第二条路：政策性银行，农村信用社。经过询问发现，此类银行对贷款企业也具有较高的资质要求，而且这其中的资产评估定值等中介服务费过高。本身小微企业就是资金实力不足，在市场上处于弱势，银行对此类企业的贷款业务本身就要承担更高的风险，银行为了抵御风险，一般会采取高利息来对抗风险。这也使得民间借贷的利率水涨船高，让大多数缺乏实力的小微企业对贷款融资望而却步。

2.3 民间借贷

在此期间，汤大仙还了解了网络平台P2P，P2P简言之就是point to point的网络借贷，通过多个网络平台将想要寻找资金的人在网站中发布自己的项目，同时吸引想要投资项目但没有明确目标的人集中到这个平台寻找看好的项目来投钱，平台相当于一个第三方中介，通过这个网站交易成功的平台可以从中获取相应的介绍费，由于P2P是完全存在于虚拟网络上的投资融资方式，一旦资金发生风险，网站负责人跑路了，就会引起很大的麻烦，所以通过这种渠道安全性得不到充分的保证，而被投资人因为使用了这个还不足够安全的渠道，也会置自己于被动的位置，因此国家多次提出要对网络P2P交易平台加强监管。

2.4 保单贷款

融资的道路越走越窄，可行性越来越低。就在汤大仙束手无策的时候，她的保险经纪人给她指了一条路：保单贷款。虽然汤大仙名下无房无车，但是有一张交了5年的家庭保单，保单贷的额度一般不高，好在汤大仙资金缺口也并不大，贷款的利率也比较折中，在汤大仙承受范围内。保单贷的手续便捷，审批通过后款项到账也很快。最终，经过一系列的手续，汤大仙成功以个人保单贷款的方式融资10万元，把面包房的开业经营正式提上了日程。

3 汤大仙的二次“筹资”

2020年的新冠疫情，風险伴随着机遇，汤大仙充分发挥她的人脉，除了店面经营外还发展了微信朋友圈经营，和开通外卖渠道同步经营的模式，通过不断地熟人介绍，汤大仙做的西点扬名在外，前来购买的人越来越多。经过两年的悉心经营，汤大仙不仅还上了当初的10万元贷款，拿回了自己的本钱，还有一些盈利，面包房的生意可谓是正式走上了正轨，汤大仙又请了两名糕点师傅，小店的经营游刃有余，开始有了开分店的想法。于是，她又开始陷入扩店资金筹集的焦虑中，伴随着物价上涨，客户增多，新店的规模也要扩大，手上现有的钱还要维持老店的经营流转，而这次新店的筹备她需要30万。

然而这次融资之路比她想象的却要容易得多。

3.1 政府政策扶持

近年来，小微企业融资困难并不是汤大仙一人的困难，而是98%的小微企业面临的普遍现象，国家和政府针对小微企业融资难也在极力出台相关政策扶持。

党中央国务院高度重视小微企业、个体工商户发展，并出臺了一系列税费支持政策，通过减税、降费等多种方式，帮助个体工商户和小微企业降低经营成本、缓解融资困难的问题。小型企业、微型企业、个体工商户等市场主体成长迅速，已成为我国繁荣经济、扩大就业、改善民生的重要力量。2021年“两会”期间，党中央国务院根据经济发展形势，进一步加大对小微企业和个体工商户的扶持力度，为广大小微企业和个体工商户发展壮大再添助力。

国务院在2020年4月已要求落实落细2021年以来出台的政策措施，助力企业渡难关，其中包括减税降费、金融支持等方面。下一步，要在扩大实施前期有效政策的基础上，多种举措并行实施，加大积极财政政策的实施力度，进一步加强金融对实体经济特别是中小微企业的支持。帮助制造业和服务业企业缓解房租、用工等成本压力。

为了便利小微企业和个体工商户及时了解适用税费优惠政策，国税总局针对小微企业和个体工商户的税费优惠政策进行了梳理，从多个角度为政策依据编写体例，从减负担、促融资、助创业三个方面，梳理形成了涵盖27项针对小微企业和个体工商户的税费优惠政策指引内容。具体包括三方面：

3.1.1 减免税费负担

例如，阶段性减免增值税小规模纳税人增值税;小型微利企业减免企业所得税;个体工商户应纳税所得不超过100万元部分个人所得税减半征收;符合条件的增值税小规模纳税人免征文化事业建设费等。

3.1.2 推动普惠金融发展

例如，金融机构小微企业及个体工商户小额贷款利息收入免征增值税;金融机构与小型微型企业签订借款合同免征印花税;小额贷款公司贷款损失准备金企业所得税税前扣除;账簿印花税减免等。

3.1.3 重点群体创业税收优惠

例如，重点群体创业税费扣减;退役士兵、随军家属、军队转业干部等创业税费扣减;残疾人创业免征增值税等。

3.2 企业自身努力

有了国家的政策支持，汤大仙心里有底了，她大学学的会计专业，有一定的财务知识，对小店的账簿记得非常清楚，能提供两年的店铺账务和资产负债表，并且利用国家政策减免了很多税费，帮助公司节约了不少成本。加上现有的固定资产也足以做一部分抵押，且汤大仙诚信经营，长期合作的上游企业为她提供面粉、黄油等原材料的是一家当地规模较大的大型企业，有为汤大仙当中间担保人的资质。因此汤大仙的第二次融资之路非常顺畅，顺利地通过当地银行融资30万元。

3.3 市场对新生企业加大管控力度

然而并不是每一个小微企业都能像汤大仙一样幸运，尤其是对于创业初期的小微企业，想要顺利融资还是十分困难。政府及金融机构目前大力扶持的对象都是有一定经营成果的企业，对于市场来说还是一张白纸的新生企业，政府还需要想出一些更加严密的融资措施。例如：

（1）加大地区银行、保险和官方的评级机构共同建立起企业数据信息收集平台，使信贷机构和地方政府能够数据共享，齐心协力，使金融服务链能够无缝衔接。

（2）加大对信贷机构的管理，给出明确的政治和政策导向，使资金流可以更多地分配给实体经济倾向小微企业，促使当地金融市场能够更好地服务于小微企业。

（3）建立小微企业互助合作组织。通过商人企业家协会的形式将小微企业主的力量团结起来，形成新的企业互助关系，缓解资源分配不均的矛盾。

（4）提升银行业的金融服务水平，对有市场、有需求、前景好、计划充分的小微企业做到不压贷、不抽资，进行重点帮扶。

（5）加大对小微企业的培训力度，讲授基本的财务知识、税收优惠、贷款利率政策，加强小微企业自身的内部管理。

（6）充分发挥保险机制的独特作用，对小额信贷相关的保险业务给予保费补贴，将保单纳入有效担保物的范围。

4 结语

通过汤大仙一例，我们不难看出，作为一个正在创业的小微企业，学习最先进的财税知识，尽可能多地把握机会接受国家和政府的培训，加入小微企业商会互相学习成功经验，提升自身软实力，开源的同时注重节流，利用好政府的政策，节约不必要的支出，做好企业账务工作，规范经营，不仅有利于企业运转，而且对于后期有资金需求时能够发挥重要作用。

银行等信贷机构则要配合政府的工作，提高自身的信用贷款服务能力，出台多角度的评价体系，设计更多适合创业初期小微企业的信用贷款产品，做到评价快、流程简、额度小、频率大，培养出专业小微信用贷款的客户经理团队，做到甄别有度，服务有志之士的同时也降低自身的不良贷款占比。政府除了给企业团体搭建交流平台之外，还需要多开展一些专业知识培训，将真正的利好传达到前端，减少信息不对称，避免政策都有但是企业主都不会用甚至不知道的现象。

政府发挥引导作用，先鼓励大银行去支持小微企业融资，再带动其他商业银行和地方银行及金融机构紧随其后，让小微企业发挥他们在经济社会中的重要作用，带动就业，刺激消费，创造社会价值，使我们的市场得以健康繁荣发展。

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Research on Financing Innovation of Small and Medium Enterprises

Based on Internet Finance

—— Taking Tang Daxian’s Bakery Financing Road as an Example

Anhui Sanlian University  Hefei， Anhui  230000

WEI Wei  QIAN Min

Abstract： Tang Daxian encountered difficulties and opportunities in secondary financing in the process of establishing a microenterprise bakery. Through the increasingly perfect financial system， with the enhance of the intervention of the government and the management ability of microfinance companies， with the establishment of mutual aid and cooperation organizations of small and medium enterprises， with the improvement of the financial service level of the banking industry， and with the strengthening of the soft power and hard power of small and micro enterprises， the road of financing is smoother. Based on the analysis of the case， this paper puts forward some opinions for the business owners who first founded small and medium enterprises. Through multi-channel training and learning， they can understand the government’s policy trends and the concessions they can take advantage， so as to make themselves more competitive in the financing market.

Keywords： small and medium enterprise; funding; financing; loan; insurance

基金項目：安徽省人文社科重点项目：基于互联网金融的小微企业融资创新研究（SK2020A0631）。