中国金融市场发展对我国经济的影响分析
2021-12-25林欣
林 欣
(湖北经济学院法商学院 湖北 武汉 430205)
随着经济的不断发展,金融行业已经发展了很多新型的支付方式,创新型的金融机构、金融市场经济、金融监管、金融衍生工具以及金融产品,在金融体系内的价格变化。金融市场发展的核心,就是针对金融工具和金融组织进行发展,因为增加金融工具的品种和数量,有利于市场经济减缓工作难度,从而更迅速地带动经济发展,金融机构增加数量以及品种的同时,重视效率问题可以提高经济价值,使国家经济迅速发展。金融市场的发展水平,不仅仅是单纯的监管系统加强,应该从金融市场的根本活动入手,不断提升金融工具的数量以及配套的金融设施,整体提升金融体系的效率,带动中国经济走可持续发展道路。经济发展过程中,金融市场发展的模式也不断进行交替的出现,从而适应中国的经济发展的不同阶段。在经济建设处于初期阶段时,金融市场起着引导经济增长的效果,在经济进入快速增长阶段时期,市场经济会出现很多矛盾,使经济发展变得复杂化,所以新型金融功能逐渐想成,推动金融市场发展和金融结构的优化。资金的存量收到了金融体系改革的影响,金融体系提高了资金的利用率,提升了资金的配置效率,人们在进行投资与储蓄的同时,加快了资金的使用,获得了经济带动效果。
一、金融市场和经济体系的发展现状
(一)中国金融市场发展现状分析
在历史上,我国曾经多次在货币规模上创造历史,但是由于经济建设水平的迅速发展,增长率有所下降,2018年的货币交易市场十分活跃,银行之间利用市场的信用拆借、市场经济回扣交易等,成交量达到了862万亿元,同比增长了24%,但增长速度却慢了半数以上。统计分析的结果显示出,现状行业中的交易量达到了153.6万亿元,相比于之前的经济增长了80%左右。经济体系的回购模式,累计成交已经达到了812.36万亿元,相对于之前的数据增加了35%。金融的买断式经济体系共计产生了15万亿元的交易量,买断式回购相比于之前,减少了一半以上。
(二)外汇市场
随着不断发展的经济市场,我国对于外汇的要求也逐渐增加,在外汇市场上的外币挂牌数增加。根据金融市场统计报告分析,2018年的中国外币市场,总交易量达到了21.24万亿美元,跟之前往年的数据进行比较,发现增长了31.56。现在交易频繁的外汇经济体系中,人民币的成交额达到了19.33万亿元,相对于之前的数据增长了21.68%。但是经济不断发展的趋势下,外币对经济成交的需求下降了将近5%,造成当年的成交额只有1434.63亿。在通过大数据的统计之后,对金融市场的结构进行分析,外汇等金融衍生产品的交易量迅速增加,每年的增幅达到了23%。所以,在完善经济体系的同时,必须进行金融衍生工具的发展,增加人民币可以兑换的种类,不断地针对一些小型国家货币流通,进行兑换或者直接进行资金交易。
二、我国金融市场发展存在的问题
(一)间接融资和直接融资比例严重失衡
通过对西方发达国家的经济产业以及对企业融资理论进行分析,直接融资在融资总量比例的四分之一以上,英美等发达国家的金融市场融资比例高达45%。中国在建立股票市场之后,将融资行业作为重点发展目标,所以直接融资的发展十分迅速。但是中国的银行在金融市场处于主导地位,这种绝对主导的地位使银行信贷融资占据比重过高,导致直接融资在整个融资体系中所占的比重偏低。在金融危机阶段,中国金融机构间接融资已经在社会上达到了85%的总额所占比,金融市场直接融资比重却仅仅占15%,在直接融资的过程中,包含了国家金融机构的债务等,企业直接融资金额仅仅9236万亿元,企业外部融资只占5%。为了解决融资问题,必须完善金融市场的管理制度。
(二)金融中介单一
金融市场中间接融资,是金融中介机构中的功能,间接融资从资金储蓄者的手里获得资金收入,然后将这笔资金进行投资或者贷款方式给需要资金的人。在这个过程中,资金储蓄这可以获得利益,资金获取者需要提供金融中介所需要的利息,这样的关系使金融中介从中获利,借贷双方通过金融中介实现资金流动。金融中介机构实际上分为三个部分:投资中介机构、契约存储性质的机构、存款形式的机构。存款形式的机构主要指的是商业银行,因为主要的功能是存款,以及向工商业进行商业贷款、向消费者进行贷款的抵押等,这种机构可以调节市场经济所带来的压力。保险公司是属于契约型的储蓄机构,主要是用过存款或者抵押贷款,进行资金的获取。在基金公司的中介机构中,资金主要来源于投资者所占的份额,这些资金的消费者通过资金的借贷解决面临的问题,基金公司通过利息进行利益的获取。
(三)金融市场服务结构尚不健全
中国金融市场的经济建设和人们的生活息息相关,进行股票市场的投资和债券市场的运营,都属于金融市场的范围。金融市场的基本服务,是指那些支出金额少于收入,并且拥有多余资产的公司、家庭和政府等。这些资金引流到那些支出超过收入的经济体系中,这种经济体系存在资金短缺的现状,没有生产用途的货币进行资产的转移,合理地将货币的利用率更好的提升,从而使资金获得更好的运转。债务双方之间存在资金转移的做法,在金融市场的市场模式下有着至关重要的作用,债权人没有投资的机会,就会使选择将多余资金存入银行以及金融体系中,进行自己的资源配置。这种金融市场的流通服务,可以更好地完善消费者的生活,可以改善中国现有的市场经济体系,建立完善的福利结构,促进中国现代化经济水平的建设与全面提高,也是提升社会发展力的主要措施,是推动经济发展的重要之举。
三、金融市场发展促进经济增长的对策建议策
(一)积极推进银行体系改革
在中国经济迅速发展的背景下,通过数据进行分析发现,现阶段的金融市场暂时没对经济增长产生多少影响。要提升金融市场对经济增长的影响,就必须加强中国的市场经济建设以及推动中国国有制银行以及商业银行的体系改革,从资金的质量和渠道上提升金融市场发展的效益。中国的银行经济体系建设,需要通过以下方面入手:首先,努力完善现有银行体系的存量优化制度,让银行的资金得到充分的利用率,推进国有制银行改革的过程中,以股票制度改革和股票上市为基础,优化金融市场的治理结构,完善金融市场法律法规的不足,提高金融市场的管理效率。在整个商业业务流程中,将利益最大化作为首要目标,充分地利用金融市场,将业务的重点进行转移,更好的带动金融市场的发展建设。加深股份制银行的市场发展路线,进行市场化的经济改革,现阶段的股份制银行在企业的治理上,具备了完善的治理结构,但是在这些金融体系实际运营的过程中,很多弊端就显现了出来,所以找出国有制银行的弊端并加以改正,可以推动金融市场的发展建设,进行市场经济的深化改革,可以提升管理者的执行态度以及对金融市场存在风险时的处理能力,有效地避免非市场化行为,有效地利用了银行的经济资源。
(二)加快和完善资本市场建设
中国金融市场发展缓慢,导致了我国融资比重远超于其他发达国家。现阶段中国经济发展的局面存在着很大的弊端,现行的金融模式制约了中小型企业的发展,严重地影响了金融体系的安全发展,造成了严重的金融风险隐患。我国金融体系中不良贷款以及金融损失,占据整个金融产业的20%以上,这庞大的数据导致了金融市场存在金融风险。就目前的社会经济来看,资产证券化的程度也日渐提高,科技创新与风险资本相互进行结合,证券市场也不断地进行合理的资源配置工作,在科技创新的过程中发挥金融市场的价值。中国在加快建设证券市场的同时,必须保证资金的流向更加有竞争价值,保证资金的有效使用率,更好的提升企业的发展能力。在发挥证券市场资源功能的同时,保证金融产业的创新发展,合理分配资产的使用情况,创造出更多的社会经济财富,带动金融市场整体的发展。
(三)改革金融体制和改善非国有经济的融资环境
中国的市场经济在国有制企业改革的前提下,取得了不错的效果,中国大部分产业实现了股份制的改造,但是在传统经济中依然存在问题。国有制垄断的产业中,会出现投资效率差和投资回报率低的情况,使金融体系的配置效率得不到利用价值,相对非国有制的企业,这种经济模式更具有灵活的机制,非国有制企业会使投资者产生强烈的投资意愿,并且这种金融市场可以带来更高的投资回报率,对于整个国民经济的发展有着重要的作用。国家在经济发展的政策上,需要拓宽非国有制企业的融资渠道,只有这样多方面地改善,才可以为非国有制的经济创造更好的金融环境,从而更好地实现外部融资。
结束语:
金融市场的发展与市场经济有着单向的因果关系,可以通过人们的需求进行经济带动效果,将需求性模式转变为供给推动的模式。这是金融结构在传统模式上的改进,我国金融改革的发展慢于经济改革,所以导致了早期的金融市场发展被迫适应市场经济的路线,所以继续深化金融市场的改革,进行金融市场的创新工作,从金融体系的角度分析中国金融改革存在的不足,中国应该进行金融结构的调整,这样才可以促进市场经济的发展。从金融体系的整体效率上来看,金融市场拥有着较为完善的资本配置效率,可以更好地促进经济增长,提升市场经济建设水平。通过经济效率与金融市场发展关系来看,金融市场发展的缓慢,影响了经济效益的发展。