互联网黄金业务监管发展研究

黄苍林

摘要：本文将简要介绍互联网黄金业务监管现状，明确该业务在现阶段所存在的实际问题，并提出相应的政策方向，以期提升互联网黄金业务监管工作的效率，使其工作协调性得到切实保障。

关键词：互联网;黄金业务;运营模式

引言：

现阶段，互联网业务研究工作普遍集中于行为及功能监管的视角，未能从行业发展全局的角度关注互联网黄金业务，导致实际监管工作仍然存在一定局限性。基于此，下文将关注互联网黄金业务监管过程中所存在的问题，并基于产业链全流程监管的视角提出相应的对策。

1.我国互联网黄金业务监管发展现状

随着世界金融市场局势的持续变化，许多投资者都趋向于稳定投资方案，开始选择黄金投资，并将其作为避险工具，在此背景下，黄金投资的需求量呈现出显著的增长趋势。在时代高速发展的背景下，黄金交易的主流模式发生了相应转换，逐渐涌现了“互联网+黄金”的全新模式，依据具体的参与主体，可以将其粗略分成互联网企业、风险投资企业、银行业金融机构、传统黄金生产销售企业衍生平台及跨界企业等几种形式。

但是，由于监管力度不足，导致该模式在发展的同时也带来了许多问题，为更好应对我国互联网黄金业务监管中所存在的问题，中国人民银行于2018年12月正式颁布了《金融机构互联网黄金业务管理暂行办法》，这也代表我国互联网黄金业务终于摆脱了无人监管、无法可依的局面。

2.互联网黄金业务监管存在的问题

2.1缺乏权威性的政策法规支持

由于我国互联黄金产业的起步相对较晚，现阶段并未建立具有统筹全局性质的政策法规。即使是由中国人民银行所颁布的《黄金积存业务管理暂行办法》《关于黄金资产管理业务有关事项的通知》等条例，其主要划分依据也是具体的业务内容，且只能针对金融类从业机构实施监管。

然而事实上，目前的互联网黄金业务往往呈现出融合发展的态势，不仅需要黄金产业的全力协作，还需要融入一定的互联网金融业务，而上述条例具有一定的片面性，难以充分适应互联网黄金业务的发展需求，不能针对其业务全流程实施充分监管，导致不同的监管机构各行其是，在一定程度上阻碍了此项业务的规范化发展。

2.2非金融机构监管主体不明确

当前阶段，我国黄金市场正陷于多方协同监管的格局中，中国人民银行、银保监会、证监会、工商税务部门、海关机构、上金所、期货交易所等多个机构各司其职，且不同机构之间的协同管理效率仍然有待提升，导致监管工作仍然存在一定的滞后性。除此之外，在互联网黄金业务中不仅包含银行、信托、证券、基金等金融业务，还包含有一定量的非金融业务，需要非金融机构的积极参与。但是，在监管新规中仅仅针对中国人民银行的监督管理权力进行了明确，并指出互联网机构的资质监管工作将由金融机构统一负责，却并未针对从事互联网环境业务的非金融机构的监管主体进行明确，导致非金融机构在实际工作中仍然存在許多问题。

2.3缺乏明确的投资者准入标准

现阶段，黄金产品开发及销售已经实现了充分分离，可以相应提升代理销售机构的准入门槛，让投资者的效益得到充分保障。然而，却并未建立明确可行的准确标准，使得互联网黄金业务机构往往只能降低自身的准入门槛，以吸引更多投资者加入。在低门槛的背景下，即使可以充分满足投资者不同规模的投资需求，让小额、碎片化投资成为可能，但是，与此同时，也不乏许多所谓的“炒金者”，他们为赚取黄金价格波动而带来的差价而肆意操作市场，此外，也有部分试图通过黄金买卖进行洗钱的犯罪团伙，在一定程度上增加了互联网黄金业务的交易风险，同时，也限制了我国黄金产业的深度发展。

2.4缺乏配套的退出机制和处罚措施

以往许多互联网黄金业务平台都没有专业的黄金产品销售资格，为此，要求积极探索合理的清理整顿办法，通过完善的退出机制及合理严明的处罚措施，彻底扫清此类不具备销售资格的平台。

3.优化互联网黄金业务监管的政策建议

3.1修订完善金银管理条例

现阶段，在我国黄金市场管理工作中最具影响力的文件仍然是《中华人民共和国金银管理条例》，该文件由国务院于1983年颁布，此后仅在2011年进行过一次修订，毫无疑问，该条例已经难以充分适应我国目前的黄金市场业务发展监管需求。为此，要求各部门通力合作，积极开展规章管理制度整合工作，针对金银管理条例进行深入修订，以促进其在我国黄金市场业务监管中的应用，为实现高效监管提供充足的依据。

3.2建立监管机制，明确监管职责

究其根本，互联网黄金仍然是一种黄金业务，主要包含黄金贮藏、交易及投资理财等环节，要求积极完善专项监管制度，以实现对黄金产业链属性的全面监管，将责任进行细化，同时，仿照互联网金融背景下的监管模式，打造各机构部门协同监管的高效监管机制，以大数据技术为媒介，让不同部门可以达到信息共享的良好局面，以充分保障互联网金融信息的安全性。

3.3健全互联网黄金市场投资者准入细则

要求积极建立健全互联网黄金市场投资者准入细则，结合市场实际，相应提升交易的门槛。通过这一形式，不仅可以充分筛选出具有高度投资能力的投资者，以降低盲目投资的风险，还可以切实规避投机类行为，降低投资者频繁买卖的风险，以实现对于交易风险的有效规避，不仅可以保护投资者的财产安全，还可以为经营者提供充足的保护，以推动互联网黄金业务的长足发展。

3.4出台配套退出机制和处罚措施

要求针对不同形式的互联网黄金业务主体予以充分细分，结合具体的参与主体，确定相应的准入门槛，并以此为前提，规范明确市场准入机制，确定具体的市场监管边界，同时，出台与之相配套的退出机制及处罚条例，让互联网黄金业务市场的不同环节都可以有所参考。

参考文献：

[1]胡亚楠.市场新趋势下银行黄金业务发展策略[J].金融市场研究，2021（08）：99-107.

[2]陶菊花.我国互联网黄金业务监管发展研究[J].区域金融研究，2020（07）：68-73.