互联网金融背景下小微企业融资困境以及对策研究

甘宇 王君

作者简介：甘宇（1981— ），男，汉族，江西南昌人，中级经济师。主要研究方向：金融经济。

课题项目：江西省科技厅课题“技术带头人培养对象申报学科领域”的研究成果（项目编号：20172BCB22030）。

摘 要：小微企业是我国市场经济的重要组成部分，其产值占我国国民生产总值60%以上，在推动我国社会经济发展方面发挥着重要作用。然而，融资难问题限制了小微企业发展。为了解决融资难问题，本文深入研究互联网背景下小微企业的发展现状，总结极具代表性的互联网平台融资问题，并针对性地提出了发展策略，以期推动我国小微企业的发展，进而推动我国经济大发展。

关键词：互联网;小微企业;融资难;发展策略

我国经济制度是以公有制为主体、多种所有制经济共同发展，而小微企业是我国社会市场经济的重要组成部分之一，在发展我国经济方面发挥着巨大的作用。2013年，小微企业的数量已经占全国企业总数的94%，提供了大量的就业岗位，总产值占全国国民总产值的65%，但小微企业的贷款成功率却相对较低。2016年，虽然小微企业在2013年的基础上进一步得到了发展，但小微企业的贷款成功率仍未得到明显的提升，导致众多小微企业因资金问题无法进一步扩张，甚至有些出现资金链断裂而宣布破产的情况。小微企业的低贷款率主要是因为其贷款成本较高大约是大型企业的1.7倍，导致银行不愿贷款给小微企业，使得小微企业的贷款既难又贵。所以说，小微企业的融资成功率远远无法匹配其对于我国经济发展重要的促进作用。

随着时代的发展，互联网技术愈加成熟，互联网经济迅速发展，掀起了互联网金融融资风，为小微企业提供了有效的融资途径，如拍拍贷、P2P小额信贷模式等。在高科技的加持下，互联网金融往往也伴随着诸多的风险，如网络信息安全问题、违约风险、操作不规范、平台非法集资等。表一是2015-2018年期间，互联网金融催生出的非法集资平台。这一系列的问题也让小微企业对互联网融资方式产生了怀疑。

当前，小微企业的融资“难”“慢”“贵”已经极大程度地限制了企业发展，从而制约了我国社会市场经济的发展，减缓了我国国民经济增长。而互联网金融提供了新型的融资途径，但互联网金融仍存在许多问题急需解决。本文为了解决小微企业融资难问题，立足于互联网金融背景，深入分析小微企业的发展概况，总结出小微企业在互联网时代存在的诸多融资问题，并针对性地提出了融资发展策略。

一、互联网金融背景下小微企业的发展概况

小微企业是指小型、微型企业、家庭作坊式企业、个体工商户的统称。在国际上，许多国家主要以企业人数和资产定义小微企业，但由于每一个国家的发展水平和角度不同导致各个国家在企业人数和资产上的定义标准不同。我国小微企业已经涵盖了人们生活的各大领域，主要包括84个行业大类、362个行业中类和859个行业小类。2018年国家工商总局公布了《全国小型微型企业发展情况报告》，报告指出我国小微企业总数已经达到2800万户，比2013年增长了近1630万户，增长近140%，企业总数早已超过了全国企业总数的90%，解决了全国80%左右人员就业问题，全国GDP贡献率达到了近60%。在创新方面，半数以上的发明专利来自小微企业，创新驱动我国社会市场经济蓬勃发展。

近年来，全球经济一体化发展迅速，我国小微企业逐渐借鉴国外的融资模式来解决融资难问题，融资渠道逐渐多样化，主要包括商业银行贷款、私人借款、典当贷款、电商平台融资、供应链融资、众筹融资等。在这些融资渠道中，银行贷款方式由于其通过率低、审批慢等原因逐渐被小微企业所摒弃，而互联网类型的融资方式则大受小微企业的追捧。随着国家政策的颁布和互联网技术的发展，互联网金融已經成为了小微企业重要的融资途径，在一定程度上使小微企业摆脱了发展上的融资难问题。然而，互联网融资方式是新时代的产物，其发展模式并未定型，相关的政策措施并不完善，仍存在许多的问题急需解决。

二、小微企业在互联网时代存在的融资问题

（一）互联网融资征信体系不完善

互联网融资是新时代产物，征信体系十分不完善，数据信息获取难度较高，存在信息不对称问题。传统融资方式主要是以银行为主体，企业提供项目担保、产权抵押等，而互联网融资模式则是与企业的信用挂钩。因此，健全的征信体系直接关乎互联网融资方式的安全性。当前，企业征信信息主要来源于银行，而互联网融资与银行合作深度不高，征信信息无法实时同步，导致互联网融资平台缺乏企业征信信息，只能通过小微企业提供的基本数据信息作为判断依据，无法准确评估企业征信等级和贷款风险。征信数据信息目前还是通过银行来进行搜集再传递给互联网金融平台，而互联网平台仅仅只有传递信息、分析数据的功能。所以说，互联网融资的关键在于征信体系的健全，而征信体系则取决于征信数据信息的完善。

（二）相关法律法规不完善

新兴的互联网金融虽然得到了国家的高度重视，但由于其发展迅速，在该领域的法律法规仍不完善，往往存在监管空白，导致行业不规范现象频繁出现，从而使得互联网金融平台运营不稳定，进而产生小微企业融资乱象。此外，由于法律法规不完善，一些网贷公司通过转型停运、非法转移资金等方式借机牟取暴利，打乱小微企业规划，甚至导致企业资金链断裂。

（三）融资方式覆盖面较窄

互联网金融是网络信息技术发展的衍生品，其主要服务对象是网络化企业。在小微企业融资方面，平台也是针对网络化小微企业进行放贷，而对于一些网络信息不发达的小微企业，由于其数据信息少、网络技术落后，互联网金融平台很难对其提供服务，甚至这些企业完成不了平台的注册。因此，互联网金融服务范围仍然较窄，对小微企业并未实现全覆盖，许多企业仍存在融资难问题。扩大互联网金融服务范围成为了解决小微企业融资难问题的关键因素之一。

（四）网络信息技术有待提升

传统银行贷款较为安全主要是银行的网银系统进行了多次更新，完善了系统的运行机制，较为安全稳定。而互联网金融发展快、起步晚，其金融平台存在着许多问题，如技术不成熟、程序不完善等，金融平台易被黑客入侵，造成投资方和融资方的利益受损。在互联网时代，互联网金融平台主要是依靠网络通讯技术实现平稳运行，因此提升网络信息技术有助于平台的平稳运行，从而发挥互联网金融平台在小微企业融资方面的作用。

（五）互联网融资风险控制成本较高

互联网融资需要对小微企业进行风险评估，以此来决定是否进行投资，而风险评估主要存在两大难题：一是投资风险评估不准确;二是风险评估成本较高。许多小微企业在管理方面不规范，数据信息不透明，让互联网平台很难对其进行准确评估。如果对小微企业进行深层次的调研，互联网金融平台则需要耗费巨大的人力，调查成本极高。

三、小微企业在互联网时代的融资策略

针对小微企业互联网融资存在的问题，本文积极探索，提出了以下五大发展策略。

（一）完善互联网融资征信体系

为了健全互联网融资平台征信体系，平台需从数据信息和信用监管两大方面进行探索。一是完善征信数据信息。互联网平台应积极与银行合作，共同探索互联网金融发展模式，通过银行系统的征信数据实时更新平台信息，实现信息共享，从而获得小微企业全方位信息，能够准确评估企业的征信等级，作出准确的投资决策，促进平台平稳运行。二是加强信用监管。信用监管需多方合力进行推进。政府应出台相关政策文件，明确有关部门职责，在监管上要把握方向和尺度，引导各大互联网金融平台有序健康发展。此外，互联网金融平台可以成立互联网金融协会，协会成员由各大平台负责人组成，对互联网金融平台监管的同时，保障小微企业的合法权益。

（二）建立风险补偿体系

互联网融资主要存在两大风险：一是互联网金融是新兴行业，存在极强的不确性，风险性特别高，而投资本身就是一种风险，两者风险叠加让互联网金融风险等级进一步上升;二是小微企业的管理不规范、资产量较小，在遇到市场风险时容易出现资金链断裂甚至破产的情况。这两大风险分别来自投资方和融资方，而为了更好地规避融资风险，第三方银行介入十分必要。银行可以保管风险保障资金，在出现风险事件时，通过深入地分析实际情况决定保障金的使用，从而保障投资方和融资方的合法权益。

（三）扩大互联网金融服务的覆盖面

为了扩大互联网金融服务的覆盖面，可以从以下三个方面开展工作：一是抓住5G技术全覆盖时机。5G时代即将到来，通过5G建设，偏远山区能够提升网络信息化水平，互联网金融平台应抓住时机，构建以5G为核心的开放业务生态;二是设立互联网金融咨询机构。咨询机构实时更新金融平台发布的最新消息以及行业消息，并对消息进行解读;三是加大互联网金融宣传。许多小微企业并不知道互联网融資方式，而知道互联网融资方式的企业又对其安全性产生质疑，因此加大宣传至关重要。

（四）降低信用调查成本

互联网金融的主要依据是企业信用，所以对小微企业的信用调查往往十分重要。为了更好地调查小微企业信用并保证低成本，可以从以下两个方面开展工作：一是运用区块链技术搭建智能供应链金融平台，区块链主要是集合多方数据并进行专业分析，提供小微企业准确的信用信息，降低信用评估成本;二是构建中小银企生态互联模型，通过模型打破信息孤岛现状，提升互联网金融平台多级可控，信息真实有效。

四、结语

小微企业占我国企业总数的90%以上，但其传统融资方式往往存在“难、慢、贵”问题。而随着互联网金融的兴起，为小微企业提供了新的融资途径。然而，在互联网金融背景下，小微企业融资仍存在着许多问题：一是互联网融资征信体系不完善;二是相关法律法规不完善;三是融资方式覆盖面较窄;四是网络信息技术有待提升;五是互联网融资风险控制成本较高。针对这些问题，本文提出了以下融资策略：一是完善互联网融资征信体系;二是建立风险补偿体系;三是扩大互联网金融服务的覆盖面;四是降低信用调查成本。

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