新金融工具准则下债券投资之会计处理研究

福建省投资开发集团有限责任公司

引言

随着我国迈向更高水平的金融开放，债券市场参与者也更加多元化。为提高会计信息质量，新金融工具准则修改了金融资产和金融负债的分类方式和计量模式，因此财务人员需要结合业务实质及预期风险对债券投资业务进行充分分析。基于此，研究新金融工具准则下债券投资会计处理有利于企业更好参与债券交易，建立多层次投资结构。

一、债券投资业务的主要内容

（一）债券市场概况

伴随着金融改革的深入，我国债券市场蓬勃发展，2020年存量规模已突破100万亿元，现已成为全球第二大债券市场。我国多样化的债券品种和多层次的交易平台已吸引越来越多的投资者参与债券交易，债券市场结算量连年实现两位数增长。银行、券商、资产管理公司等传统债券投资者交易活跃。非金融机构、境外投资者也开始踊跃配置。

（二）债券交易模式

目前，我国债券市场的交易场所主要包括交易所市场、银行间市场和银行柜台。

交易所市场以上交所和深交所作为交易平台，买卖双方在交易时段内进行买卖竞价，并即时成交，交易价格反映市场情绪，波动性较大。

银行间市场的交易模式为报价驱动机制，做市商通过交易平台向非金融机构等投资人提供点击成交等方式的债券报价。2017年起，中国人民银行允许非金融机构投资者参与银行间债券市场交易，并不断放宽准入门槛，使得活跃度逐步提升。

银行柜台作为场外市场，是银行间市场的延伸，需交易双方协商后进行一对一的交易。

为进一步便利债券投资者，2020年7月起，交易所市场与银行间市场的债券可流通买卖，实现互联互通。两大平台联合为投资者提供债券交易等服务，资金将在两大市场间自由流动，推动建立统一市场、统一价格，使得债券市场吸引力进一步提升。

二、债券投资的会计处理

为解决金融工具相关的实务问题，2017年，财政部修订并发布了金融工具相关会计准则。债券投资作为金融工具的重要组成部分，其会计处理也产生了较大变化。

（一）债券投资初始计量

新金融工具准则将金融资产分为债务工具和权益工具两类，本文主要分析作为债务工具的债券投资相关业务。

新金融工具准则一大重要变化是减少了金融资产分类。债务工具根据持有目标不同区分为：以摊余成本计量的金融资产（以下简称“摊余成本类债权”）、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（以下简称“其他综合收益类债权”）、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（以下简称“交易性债权”）。

1.摊余成本类债权

根据新金融工具准则，如果购买并持有某一债券仅为了收取该笔债券的本金及利息，并不打算在到期前转让，则该笔债券投资属于摊余成本类债权。

假设A公司在市场上以98万元购买票面100万元的某债券，无其他交易费用，该笔债券票面利率3%，则按年支付利息，本金在三年后到期时一次性支付。

若A公司持有该债券是为对冲本公司所发行的另一笔同期限债券的利率风险，因此并不打算提前转让。则A公司应将该笔债券投资分类为摊余成本类债权。新金融工具准则引入全新科目“债权投资”计量该类金融资产，债券票面价值100万元计入“债权投资——面值”，与实际支付金额98万元之间的差额2万元计入“债权投资——利息调整”。

2.其他综合收益类债权

公司持有债券的目的包括获取本息及转让的现金流，则该笔债券投资属于其他综合收益类债权。

接上例，若A公司购买上述债券属于公司现金管理，一方面为了获得债券利息，另一方面将择机根据行情变化提前转让，该类债券投资属于其他综合收益类债权，通过“其他债权投资”进行计量，债券票面价值100万元计入“其他债权投资——面值”，与实际支付金额98万元之间的差额2万元计入“其他债权投资——利息调整”。

3.交易性债权

该分类为剩余分类，即不满足以上两种分类的债券投资业务属于该类。

假设B公司在公开市场上支付98万元购买国债，拟在短时间内出售。由于该类资产具有短期交易的属性，因此通过“交易性金融资产”科目进行计量，则初始确认账面价值98万元。

（二）债券投资后续计量

1.摊余成本类债权

该类资产后续计量需使用实际利率，反映该笔交易在各年真实的盈利能力。

接上例A公司购买债券分类为此种债权的需采用以摊余成本计量，计算该笔投资的实际利率：

摊余后账面价值计算如表1所示。

表1 账面价值计算表

A公司，各年会计处理如表2所示：

表2 会计处理情况表

综上可见，初始确认的“债权投资——利息调整”2万元将根据实际利率法分摊各年度内增加投资收益，更加准确反映了资产价值和公司收益情况。

2.其他综合收益类债权

由于该类债券投资持有的一大目的是为了获得相应本息，因此其后续计量与上一类金融资产相似，都需要通过实际利率法确认投资收益。但是其持有的另一目的是为了获取转让后的现金流，因此还需要在期末根据公允价值调整账面价值。

假设，第一年末，A公司属于该分类的债券投资公允价值下跌2万元，则A公司除参照“摊余成本类债权”计量投资收益调整“其他债权投资”账面价值外，还应根据公允价值重新计量，则确认“其他综合收益”2万，并通过“其他债权投资——公允价值变动”科目减少账面价值2万。

3.交易性债权

持有该类债券的主要目的为了获取转让后现金流，因此应在每期末以公允价值重新计量资产。

以上例B公司在公开市场上支付98万元购买国债为例，若第一年末，该国债的公允价值上升2万元，则增加交易性金融资产账面价值2万元，确认“公允价值变动损益”2万元。

（三）金融资产减值

新金融工具准则引入了全新的减值损失确认模型，即预期信用损失。该模型主要包含三个阶段：阶段一是信用风险无明显变化，或是信用风险较低，则无须扣除信用损失准备。阶段二是信用风险显著增加，但是没有客观的减值证据。此时，仍然按照金融资产的账面总额计算利息收入，但需要确认整个存续期的预期信用损失。阶段三是已经存在客观减值证据，则不仅要确认整个存续期的预期信用损失，还应依据扣除减值后的账面净值来计算利息收入。

新的减值模式涉及信用管理的重大变革，尤其是需要对信用风险显著增加的判断和前瞻性信息。投资者进行债券投资时不仅要对现行信用风险进行评价，更需要对未来一段时间的风险情况进行评估。

1.摊余成本类债权

假设A公司所购买的该分类下的债券在第2年末信用风险显著增加，处于减值损失模型的阶段二，则预期将产生减值损失4万元。

新金融工具准则针对金融资产的信用风险引入新的会计科目“信用减值损失”，此例中确认“信用减值损失”4万，贷记“债权投资减值准备”4万。

2.其他综合收益类债权

由于该类金融资产按照公允价值计量，账面价值需与公允价值相等，因此减值不冲减账面价值，而是确认“其他综合收益”。假设该分类下的债券投资发生预期信用损失4万元，则确认“信用减值损失”4万，贷记“其他综合收益”4万。

3.交易性债权

该类资产完全按照公允价值计量，市场价格变动直接计入当期损益，不需要计提减值准备。

结语

我国债券市场日益繁荣，为丰富市场投资者结构，监管机构不断出台了政策鼓励多元化投资者参与债券市场投资。而新金融工具准则，对金融资产分类和计量进行重新梳理，更加注重业务实质，反应资产真实价值，有利于进一步揭示和防控金融资产信用风险，促进债券市场健康发展。