浅谈疫情下金融支持普惠经济政策落实情况

谢政霖 章子吟 赵越 杜心雨 易予莘

【概述】中小微企业是推动经济发展和吸引社会就业的重要力量。鉴于中小微企业自身规模小、业务相对单一、抗风险能力弱等劣势，在面对疫情的冲击和激烈的市场竞争的双重压力下，其更需要相关政策的支持与保护。同时结合中小微企业具有灵活的经营机制和捕捉市场机遇灵敏度高的特点，为响应“十四五”规划中提出重视金融发展的普惠性与安全性的原则，从20年新型冠状病毒感染的肺炎疫情发生以来，江苏省各地积极采取了多项措施，充分发挥财政与金融政策的协同叠加效应，给中小微企业提供了一个缓冲期来帮助其恢复生产。本团队通过调研与采访，对此次普惠金融政策展开了有效的效果分析与评估。

【关键词】普惠金融 问卷调查分析 经济政策效果评估

一、项目研究背景

新冠肺炎疫情对国内外市场经济、贸易都带来了严重冲击。全球仍有无数中小企业濒临破产或面临严峻形势，市场活力大打折扣。各国政府出台了企业贷款优惠、薪酬保障等各种普惠经济政策全力帮扶中小企业。但随着全球感染新冠肺炎人数迅猛攀升，带来的挤兑效用和恐慌，导致目前宏观经济政策效果不佳、防疫政策的频频失效、体制空转。

国内学者或通过对过往疫情的历史数据判断分析，或基于疫情爆发后实际监测的数据归纳分析疫情对经济带来的冲击。研究多基于此次疫情冲击的全球性、高强度、短期性的假设出发，分析疫情在短时期对中小微企业带来的冲击力峰值。

刘世锦等学者通过将政策因素引入讨论，分析了国家经济政策对冲疫情的影响和对中小微企业的支撑作用。本次新冠疫情相较2003年非典疫情对经济的冲击强度更大，且附带长期的延伸冲击，经济将转入相当长时期的“战役增长模式”。宏观金融政策在一定程度上能缓解疫情对宏观经济的影响，但同时存在负面影响，而政策组合较单一金融政策效果更优。

本文立足于普惠经济政策在普惠融贷多样化角度研究金融政策，采用区域战略分析方法进一步确定政策落实状况，进行基于实地调研基础上进行理论模型分析，并对政策要素在特定地域地区的落实中存在的具体问题进行深入分析。同时使用对比分析法、问卷调查法，结合统计学分析手段，量化政策落实效果，观察传统金融与普惠经济政策在资源配置上的不同，探索差异背后的解决普惠经济政策落实有效性的方法。

二、普惠经济政策绩效评价分析

为了有效评价分析疫情中的经济政策的实施情况，此次调研对事中进程和事后绩效两个方面进行了考核。

1、政策实施中的事中进程评价

针对经济政策的执行情况和目标实行情况进行系统评估，重点关注政策实施过程中实际投入与预算的契合程度。评价体系主要是：

①政策開展的一致性

主要关注政策实施过程中是否做到公开、公正，监督方是否充分发挥监督职能，是否保证实施结果的质量。

②政策开展实现程度评价

针对已经开展的政策，主要分析当前的初步成果是否与预计一致，未来的预计成果是否能够达到期望。

政策开展过程中相关措施的完善性

政策的成功开展离不开相关措施的保驾护航。主要分析当前进展过程中是否存在相关政策的缺乏或阻碍，为后期进行调整提供一定的基础。

2、政策实施后的事后绩效评价

① 评价完结政策的绩效目标考核情况，重点检查实施的实际结果与预期的差异。针对部分消极差异较大的部分，可以采取事后审计的办法来重点核查。其目的是将审计的结果传达给相关人员，以期在后续的政策开展过程中可以优化实施举措。

② 评价主体多元化，在原有的上级检查的考核基础上纳入利益群体以及社会群众的反馈可以更全面地反应政策的事后影响，杜绝部分舞弊现象。

三、问卷分析及访谈佐证

1、问卷分析

此次关于在疫情情况下普惠金融调查分析男性与女性比例大约为1：1，年龄分布处于18岁到60岁之间，分布具有随机性。

被调查者认为疫情期间普惠金融发展所面临的问题主要包括政府干预失灵、缺乏战略安排和政策配套以及普惠经济业务风险较高而收益低三大问题。解决这三大问题的方法：其一为引入竞争机制，打破垄断的非理性，合理处理政府与市场的关系并且提高市场的公信力，建立健全政府公信制度;其二进行系统性的安排，建立良好的措施保证，设置体系化的战略管理规程，正确解读且在企业内部充分宣传普惠金融政策;最后通过数字技术破解普惠金融短小贫瘠的特点，打破金融服务的成本限制、金融服务的信息壁垒和客户排斥的痛点难关。

为了解人们对于普惠金融的了解程度、政策落实程度了解情况、忠诚度、满意度之间的关系，团队进行了Pearson相关性分析，可见其均呈现显著正相关关系。即对于普惠金融的了解程度越高的人，其对于政策落实情况了解程度越高，其忠诚度和满意度也越高。这说明普惠金融对于中小微企业发展的推动作用极大，中小微企业内部人员对其满意度较高，普惠金融政策在很大程度上落实到了企业上。

根据调查者对有利于普惠金融助力中小微企业的想法看出，不仅要着力构建金融支持小微企业、民营企业的长效机制，破除信贷二元结构，还要完善货币供应调控机制，保持流动性合理充裕，健全结构性货币政策。这些有效的想法能大大推进利率、汇率市场化改革，完善政策传导机制，并且更有利于风险管理以及逐步解决个体工商户融资难、融资贵的行业痛点。

2、访谈佐证

1.访谈对象：苏锡常地区23家企业部分员工

2.访谈目的：员工对于普惠金融政策的理解和看法

3.访谈主题：加深员工对于普惠金融政策的理解

4.访谈形式：电话访谈

5.访谈内容部分摘要：

访谈一：

问：请问您知道普惠金融政策嘛？

答：知道。

问：请问您觉得普惠金融政策对于企业有用吗？

答：我觉得有一部分用处。

问：您觉得普惠金融政策对于企业还有哪些改进的地方？

答：我认为对于我们这种小微企业来说其实还是有需改进的地方，因为我们企业规模小，所经营的状况不透明，所以无法更好的获得普惠金融政策的好处……

访谈二：

问：请问您知道普惠金融政策嘛？

答：知道。

问：请问您觉得普惠金融政策的那些方面需要改进？

答：我觉得商业信贷技术不能满足小微企业融资计划业务发展的要求。

问：那您觉得应该哪里需要改进？

答：我认为商业银行应该迎合当代所出台的政策，改革一些相关的融资规则要求……

访谈三：

问：请问您知道普惠金融政策嘛？

答：知道。

问：请问您觉得普惠金融政策有给您带来了好处吗？

答：有。打破了一些垄断市场，给予了我们小微企业更多的措施保证……

四、整体落实情况得到长足进步

正如上述分析所述，经过政府、银行、企业的多方发力，今年来普惠金融政策的落实情况得到了长足的发展。大部分融资难、融资贵的问题得到了一定程度的解决。数据显示，截至今年3月底，全国普惠型小微企业贷款余额达 16.81 万亿元，同比增长 33.87%;一季度新发放普惠型小微企业贷款利率 5.6%，较上年下降 0.28 个百分点。到 3 月底，普惠型小微企业贷款有贷款余额户数达2740.04 万户，同比增加 531.75 万户。由此看出，政策支持小微企业的力度更大，定位更加精准。

比较有亮眼的改进是，人民银行发布了新文件对利率传导机制进行了改革，利用市场促进了金融机构将更多资金精准配置，有效提升了普惠金融的覆盖度。综合运用再贷款、再贴现等财政工具，推出具有时代特色的“复工助力贷”，直击小微企业“急难愁盼”痛点。加深对线上+线下模式建设，提高了便利性。此外，在“放管服”改革中，人民银行针对普惠金融现有短板进行特别处理，实行负面清单管理，达到提高服务效率的同时又防控风险的效果。

政府也在过去几年利用科技发展推进普惠金融，依托大数据、云计算而生的金融科技带动普惠金融进行数字化转型。同时，疫情时代加速数字科技的覆盖和运用，为偏远地区企业、农户提供极大便利，打造更优质的金融体验。此外，政府制定一系列金融监管法律法规使普惠金融走向规范化、透明化，有效做到了在一定程度上的风险防范和对非法机构展开打击。

五、整体落实情况尚存不足

另一方面，我们也必须直视现有阶段依旧存在的几个问题。虽然近年来，整体情况有所好转，但依旧有两大痛点尚未解决。

一是疫情背景下，企业经济情况不容乐观，贷款风险高、难度大。即使政府、银行有心扶持，大部分小微企业的信贷需求仍以维持正常生产经营为主，扩大再生产意愿不强。这与国家普惠金融的目的有所出入。普惠金融并不是为小微企业吊着命的战场，而是企业发展产业腾飞的助推器。由此来看，现阶段普惠金融面临着投入大但效果微的窘境。

二是“敢贷、愿贷、会贷”机制尚未完善，即使利用数字化系统对需补助企业进行了评估，但各地区、各企业存在特殊性，统一标准没有办法适合所有企业的情况，考核激励体系缺少灵活适用的标准。尤其是规模小、风险高的低收入企业，虽然他们可能是行业开拓的先行者，拥有巨大的潜力，但银行也必须考虑资金的可回收率，动用大量资金对其进行扶持几乎不可能。同时不少企业因规模小，容易产生拖欠还款问题，虽然金额不大。但从催收的角度来讲，正因金额小，笔数多，所需人力物力成本更大。因此，若想同时满足两者的诉求，未来还有非常多工作需要推进。

六、建议与展望

建议

明确发展方向，助力解决主要问题

诚然，普惠经济政策的出发点非常理想，愿景十分宏大。但是想要全方位进行彻底的、深层次的改革，短时间内是不可能一蹴而就的。因此面对当前普惠政策中出现的不平衡不中分等问题，首先应当明确不能以损害其他利益群体为代价，其次应当着眼于优化资源的配置，以单线突破来推动全局的进展。

政府尊重市场，双方各司其职

作为市场的管理者，政府正确定位自己的职责，在适度的范围内给予必要的管控，缓解市场出现的失灵等情况。各金融组织应当根据自身的特点，相互之间进行必要的鉴戒与合作，共同建立一个有效的普惠经济基础架构。而对于其中出现的重大问题，政府应当积极联合各金融组织、受惠对象以及社会群众去探索一条适合我国国情的解决方案，形成一个一个良性、持续的机制循环。

展望

如今进入了数字时代，普惠金融也应该结合实际探索“互联网+普惠金融”。随着区块链、云计算、大数据等先进计算机技术的发展，数字普惠金融概念在2016年诞生，其概念还较新，如今也没有达到极好的结合效果，仍旧有很大的提升空间。“互联网+普惠金融”的效果怎么样？是“数字红利”还是“数字鸿沟”？其内在机理和传导机制是什么？不同機制的相关效果有何不同？基于互联网生态环境的长尾理论如何发挥作 用？这些问题仍旧有待解决，解决了这些问题，将极大地提升普惠金融在各方各面的效用，促进普惠金融体系的构建。

结语：

本文通过对普惠经济政策进行效果分析，并归结原因，提出了落实的政策性建议。我们了解掌握苏锡常地域地区普惠经济政策的具体推进状况，总结了政策执行推进过程中存在问题和实际障碍，探究了改善执行方略来达到普惠经济政策的最大效用，最终实现经济增长的可持续性和稳定性。同时我们注意到疫情发展由原来的短期爆发变为长期共存的特点，故建立完善的长期金融抗疫系统来灵活应对不同程度的疫情扩散，对普惠金融的长期健康发展、加强抵御未来经济风险的能力和可持续发展能力尤为重要。本文立足金融发展热点痛点，致力于为普惠经济政策在特定地域地区的有效落实贡献自己的一份力量。

参考文献

《新冠肺炎疫情的经济影响分析-长期视角与短期应对》陈诗一

《财政专项政策绩效评价的逻辑与办法》李金珊、吴超

《基于全面实施财务管理的财政政策绩效评价分析》于恒亮