基于企业经营决策的财务分析优化研究

诸培明

（中农批畜禽交易市场有限公司，江苏 泰兴 225400）

一、企业财务分析概述

“经济越发展，会计越重要”，会计的重要性在于如实反映企业经营状况，而会计信息的真实、准确的理解离不开财务分析。财务分析是以会计报表为主体，并结合其他相关资料，采用专门的技术分析方法与工具，对企业的偿债能力、营运能力、盈利能力和发展能力进行综合分析与评价，以此了解企业的经营状况、财务业绩以及管理水平，预测未来的发展变化趋势，进而为优化企业经营决策提供重要的信息与有效的建议。

1.财务分析的基本方法

财务分析作为系统性工具贯穿于企业经营和管理活动的各个环节，根据管理层的需要而定，采用的分析指标、工具和方法灵活多样，定性与定量分析相结合，主要有趋势分析法、比率分析法、因素分析法。一般而言，财务人员依据的是财务报表的数据信息用以分析、揭示出经营状况与盈亏及现金流等指标是否有异动。

（1）资产负债表的数据信息主要体现偿债能力。要更多地关注流动资产，流动负债及业主权益，其中流动负债率、速动比率、存货周转率及应收应付周转率都是比较重要的经营财务分析指标。

（2）损益表的数据信息主要体现盈利能力。根据企业实际经营情况，针对经营管理者的目标责任、考核层次与关注点，设置一定的考核利润点，可以用净利润、净经营收入（营业利润），也可以用毛利润及边际贡献来反映经营业绩。财务分析指标大多集中在净利率、毛利率或边际贡献率等。

（3）现金流量表的数据信息主要体现现金流运营与筹投能力。特别在经营分析时要对经营活动的现金流量要全面关注与分析，投资活动要关注短期投资，筹资活动要关注短期融资活动的收支。主要财务指标是现金流利率。

当然，作为以业财相结合为特征的财务管理人员，不能按固有的方式简单地套用财务分析指标。在财务分析的实际运用中，简单地套用财务分析的公式显然无法准确地了解企业经营管理的真实情况。因此，在具体的实务运用中，需要根据企业决策者对企业经营管理的实际需求与战略目标，选择合适而有效的财务分析方法和工具，必要时还可以参考和借助于表外资料作为佐证，为企业经营管理决策所用而提供有效的支持。

2.企业经营决策中应用财务分析的现实意义

（1）有助于分析企业实际经营状况

企业要生存要发展，在竞争的市场中谋求一席之地，就不能率性而为，需要改善经营状况与增值盈利，利用自身拥有的资源与相关的系统管理信息，建立甚至创立一套切合本企业需求的有效的分析体系并不断加以完善，以达到开源节流，持续发展，实现股东权益价值的最大化的目标。

（2）有利于加强企业内部控制与管理

在严峻的市场竞争环境下，企业要达到成本领先战略，应发挥大中型企业的优势，以规模经济来达到成本领先的效应。而通过财务分析能有效地对经营决策施加重要影响，同时经营决策也需要经营战略分析来揭示其未来可能达到的效果，在横向一体化过程中达到成本领先战略，以提升企业竞争能力。

（3）有利于规避企业经营风险

经过财务分析能发现隐蔽的问题，通过追回确认收入的办法可成功有效地防止与解决成本倒挂的问题，为开源节流与正确的经营目标决策提供一定的理论导向。

二、目前财务分析在企业经营决策中存在的主要问题

1.管理层重视程度不够

管理层往往是经营业务管理方面的领导与骨干，更偏重于拓展业务，容易忽视财务数据的分析与研究，甚至对财会方面的专业术语往往一知半解，很难理解复杂的财务分析内容与方法。而财务管理人员也缺乏相应的沟通技巧与业务基础，由于自身业务情况不熟悉，财务分析结果也难以充分满足不同管理层的要求，因为业财融合的程度还不够，财务信息缺乏可理解性，也影响到企业管理层的经营决策。

2.财务分析数据信息缺乏准确性

财务分析一般以财务报表数据为来源，无论是采用权责发生制还是收付实现制，都有可能因账务处理中时间的不一致而影响分析的功能与效果。比如，企业通常发放上一个月的工资，水电汽费用发票次月取得后才做成本费用，特别会有跨年度的奖金等。这些都要利用充分的估算才能保证财务报表的可靠性，从而保证财务分析的精准性。

3.财务分析指标体系不健全

财务信息收集不充分、财务分析工具选用不当、分析不到位或分析要素与思维推导不严谨等，都可能导致分析体系不健全，分析数据不准确，影响财务分析的实用效果。例如，由于重视不足，有些企业存货中的辅助材料进领存数据不全，返料重复入账或领料不办出库手续，导致库存虚增、成本虚减；有些企业为省钱省事，财务软件只有总账系统，缺少存货核算系统与固定资产账套，导致管理粗放、物资来源不明、成本数据不准确，财务分析难以起到应有的作用。

4.财务分析与经营业务未进行融合

会计准则下的财务报表并不是包罗万象的万金油，即便审计报告的附注也难以完全揭示企业真正的经营业绩与成果，需要借助于归类行业的经营项目来进行逐项分析，同时对公摊费用运用一定的经验比例在经营项目中进行一定的汇集与分配。在绩效考核中，经理层的经营目标任务容易与财务资金监管相脱钩，导致部门间的矛盾扩大而影响企业正常运营与发展。

5.财务人员职业素养和专业素养不高

有些财务人员由于对财务管理的知识掌握得不够全面，在实践工作中偏重于财务核算，以为只要会算账、记账、报账、报税就尽了会计的本分，不愿花费时间与精力深入业务，忽视在管理方面下功夫，缺乏与各部门对接沟通，导致财务团队发挥的作用受限，也影响其在众人心目中的地位。

三、企业加强财务分析增强经营决策有效性的具体建议

1.树立正确的财务分析意识

财务分析的目的是要对企业经营活动提供决策有用的参考建议，用以战略决策能促进未来发展趋向企业价值最大化的目标，为此决策目标提供专业性的财务支持。针对相关负责人忽视成本细化、采购比价、工序环节、时间价值等管理而造成的问题，应通过部门会议、会谈等沟通办法提出一些工作推进的建议，让部门之间互通信息，在无形中植入财务分析的相关概念与意识，并能进一步科学合理地把握、运用、分析与评价当前企业发展息息相关的财务预测、预算执行、绩效考核、内部控制等。

2.建立科学的财务分析体系

首先，加强敏感性分析。例如，通过收支项目分项比较各项目毛利率的高低，以掌握重要盈利项目，便于增删项目投资或加强成本薄弱的项目管理；通过已完成月份的累计收入项目与年目标任务的比较各项目收入的完成率，以便优化产品或服务的结构；通过获取同行业的报表进行比较，以便找差距、补短板，增加盈利点与市场份额。其次，加强风险应对措施。协助公司决策层与银审、税务及地方政府等相关部门保持有效沟通，避免涉及金融、税务与政策变动产生的经营风险；通过资金预算与合同审核降低资金风险与履约风险。然后，加强细节管理。通过收集客户信息与账龄分析清理逾期应收账款的问题，督促相关经办及负责人分解责任，按时清收欠账；与市场部定期核对销售定价政策的收款时间，通过致电、发函、对账等方式及时催收；在运营过程中通过存货管理制度的制订与盘点相结合来提高存货的运营效率。

3.提高财务分析人员素质

一方面，加强财会管理人员自身的学习培训与知识储备，提升管理分析能力，能及时反映问题，提供建议，通过财务分析等手段对经营决策管理层增加助力，充当军师或高参的角色，充分发挥财务管理职能，拓展与优化财务分析的流程，更有效地为企业的成长与发展作出卓越的贡献。另一方面，要加强与决策层及其他高管保持有效的上下信息沟通，了解对方的意图，更好达到对经营过程的全面了解与掌控，以便更深入、全面、准确地进行经营财务分析，防止偏漏。

4.完善财务分析体系

由于在即期财务分析时不能反映经营成果的时效性，如尚未到财务结账期间，就需要财务经理运用职业判断力与洞察能力，运用适当估算相关的收入、成本及费用来完成分析报告。同时，由于财务分析的侧重点不同，一般经营分析报告带有一定的局限性，并不能全面反映经营业绩与效果。这就有赖于经营决策层的执行能力与对市场与行业的准确的判断力及相关部门的协调防控能力。同时，财务管理人员应适时地加强现金流量分析指标与基于价值链分析指标的应用，与日俱进地逐步完善财务分析体系，更好地为经营目标的决策支持与服务。

5.落实财务分析应用

在经营战略的实施过程中，往往会忽视环境因素与产品市场的变化所造成的影响。比如，在目前国内外贸易受到严重影响的情况下，可能会对进口物资造成断货的风险，在事先就要做好防控的准备，需要一定的冷链安全储备量及国内补充货源供应量。因此，要将相关措施落实到位，由于加工商户的生产员工的素质参差不一，对于管理质量较低的工商户是一种挑战，还需要人力资源部与安监部加强对商户员工的安全操作流程加以规范辅导与培训。