企业融资及资金管理存在的问题及对策分析

朱育新

（立信会计师事务所（特殊普通合伙）海南分所，海南 海口 570000）

随着经济的快速发展，丰富的融资手段对每个企业的发展必不可少，对企业经营的现金流供给起着关键性的作用。同时，良好的资金管理为企业稳定的资金链提供了保障。跨入21世纪以来，资金就是企业的血液，把控着企业的命脉，保障着企业的正常经营活动，推动着企业快速向前发展。善于融资且对资金管理重视的企业，往往都能在市场竞争中利用自身资金优势处于优势地位。但目前来看，大多数企业在融资及资金管理方面或多或少都存在着一定的问题，对企业融资渠道的创新意识、对资金管理的控制力以及对资金的使用效率等方面都需要进一步加强。因此，如何做好企业融资及资金管理工作成了企业快速发展道路上不可避免的话题。

一、企业融资及资金管理的概述

企业融资管理就是根据相关法律法规的要求，对企业现有或预期进行的各种各样的融资行为进行规范，降低资本成本，减少融资风险，提高融资效率；资金管理则是企业对资金来源和资金使用进行计划、控制、监督、考核等与资金相关的各项工作进行管控，是财务管理的重要组成部分之一。资金管理包括固定资金管理、流动资金管理和专项资金管理。

二、企业融资及资金管理的重要性

1.降低企业的财务风险

不同的企业在运营中有着不同的经营目标，如一个企业因过度重视销售收入而在经营过程中允许赊销销售，这往往容易忽略对应收账款的催收，则会造成资金回款不力，企业面临短期资金缺口而对经营造成严重负面影响。若对应收账款评估滞后造成坏账，则企业资金流动风险必定会上升；或企业拥有较多存货，而存货流动性较低，企业对存货进行的保管和仓储费必定在一定程度上占用企业经营资金。此外，企业还要承担存货市价下跌或管理不善造成的损失，则财务风险必定会上升。但，若企业拥有较为完善的企业融资及资金管理办法，企业财务风险将会得到有效降低和控制。

2.保障企业的正常运营

资金是企业正常经营活动的第一推动力、持续推动力。企业能否获得稳定的资金来源、及时足额筹集到生产要素组合所需要的资金，对企业经营和发展都是至关重要的。在当今经济形势下，特别是进入21世纪后，大部分企业生存发展相对比较困难，面对大型企业在市场中以低价排挤，许多中小企业坚持不到几个月就会因资金链中断，迫使企业倒闭。然而，一个拥有完善的企业融资与资金管理体系的企业，往往总能在经济危机来临的时候保持住稳定的现金流，为企业的正常运营提供了相对的保障。

三、企业融资及资金管理过程中存在的主要问题

1.企业融资创新意识欠缺

尽管我国不断开放融资市场，为企业融资提供便捷条件，但银行信贷仍是企业融资的首选，其他融资渠道受经济环境及政策影响较大，且操作、审批流程复杂，门槛较高、限制条件多，难以满足企业对资金来源长期稳定的需求，且对大多数企业而言也不易于操作。因此，传统间接银行借贷仍是大部分企业融资的首选，这导致很多企业融资安于现状，该企业人员的融资创新意识较低，且企业对融资创新型人才的重视程度也不够。

2.资金的使用效率偏低

不少企业在发展过程中，盲目追求扩张或一味追求多元化经营，不顾企业自身承受能力及市场实际需求，以促进企业发展为由，将资金对外进行投资。在缺少风险分析的情况下，这些投资项目的净现金流回报往往低于投资预期甚至为负，导致企业资金使用效率低下、投资回报率低，财务风险骤然提升。这些企业的投资战略通常主观性较大，企业融资及资金的管理不当，使得企业投资步伐、速度与企业发展目标不匹配，导致企业投资失误较多、损失金额惨重，资金周转变得更加缓慢。同时，如此低效地使用资金也将会恶化企业财务状况，降低企业的偿债能力，对外欠款居高不下。

3.资金监管机制不健全

现阶段，我国部分企业资金监管机制不完善，降低了资金管理的安全性、科学性以及规范性。第一，部分企业尚未结合其具体项目状况以及资金管理状况，出台较为细化的资金相关规章制度，难以指引并规范财务管理人员的资金管理行为。例如，部分企业没有就企业各种融资渠道获取的资金以及财政专项资金进行对账的工作程序，以及工作内容予以明确，容易导致出现账实不符、账账不符以及账证不符的问题。第二，部分企业资金管理基础薄弱，忽视资金收付、票据管理以及会计人员配备等工作，导致相关企业融资及资金管理制度体制不够健全。而企业对于资金监管的重点缺乏有效执行，不仅造成资金使用浪费的发生，还严重影响到资金效率的提升。第三，部分企业的资金内部审计不规范，人为因素介入颇多，破坏资金使用监督的独立性，员工自我约束力低，资金内部监督形同虚设。

4.资金管理措施落实不到位

大多数企业资金预算的编制由财务部门完成，但财务部门获得的信息有限，不能实时动态掌握市场信息，预算编制常常停留在致力于完成工作的阶段，导致资金管理办法缺乏变通，缺乏对经营活动实质的判断，管理措施与现实脱节，资金使用缺乏精细化管理。在资金使用方面，企业多元化经营和扩张的过程中，设立的分公司各自为政各自经营，各分公司间资金管理措施不一，缺乏整体统一的战略观念。导致资金使用和投资分散严重，无法产生聚合效应，不能为企业带来健康的现金流。

四、加强企业融资及资金管理的对策

1.加强企业融资的创新意识

对于不少企业而言，想要真正做好企业融资及资金管理，实现企业业务的快速发展，首先需要加强企业对融资渠道的创新意识，做好资金充足的准备工作。企业可以根据自身业务的需求，利用自身项目上的优势，配合国家货币政策的步伐，时刻保持与监管部门及金融机构的持续沟通，积极探索境内外融资渠道，拓展多元化的融资渠道。同时，企业应适当引进融资型人才，为融资资金的可靠性及可能性保驾护航，设计出适合于企业稳定资本结构的融资方案。如通过推进定向增发、公募Reits项目、引进战略投资者等方式，提高权益性融资比例，优化企业资本结构，降低财务杠杆，能够帮助企业适当降低刚兑债务规模，从而减轻企业偿债压力，确保资金链安全。

2.积极探索资金使用的高效模式

资金使用效率较低的企业可以通过积极探索资金使用高效模式，打开企业资金使用效率高效的大门，如：通过开展多种不同类型的业务不断提升公司盈利能力，获取稳定的现金流，提高资金利用率。通过引入优质合作方参与项目建设，加快推动高效轻资产高周转项目工作，确保企业资产保值增值，优化资金周转。通过加强对应收款项催收工作的重视程度，加大应收款项催收力度，按计划稳步落实催收工作，将资金尽快回流至企业体内循环，保持较高企业资金占用率。必要时，企业还可以及时退出低质低效产业，保障企业权益，不浪费资金带来的效益等。

3.完善资金的监管机制

健全完善的资金监管机制是确保企业融资及资金管理工作顺利实施的重要保障，必须得到企业足够的重视。企业内部在推进资金监管机制完善的过程中，应该充分意识到，良好的资金监管制度是企业资金有效运营的根本，如果一个企业拥有良好、健全的资金监管机制，那么企业资金的使用效率和效果必定会得到有效显著提高。企业的资金监管制度主要涵盖两个方面，第一为“硬件设施”，即企业必须制定严明的资金监管规章制度，各层级员工必须将这些规章制度认真落实到工作中，而不是仅仅体现在纸面上或授意于口头上。如有企业员工违反相应监管机制，则应当依照相关制度受到相应的处罚；第二为“软件设施”，一个企业的资金监管机制不应脱离企业实际运营活动，不应将员工工作变得更加低效繁琐或过于严苛而导致形同虚设。应结合员工工作实际需求，强化各层级员工的协作管理，则企业资金监管必定变得更加完善。

4.严格落实资金管理措施

资金管理措施落实不到位的企业，首先应当提高资金管控风险意识，把控底线思维，加强对资金管理制度的建设工作并依制度执行；其次，企业应严格审核把关各项目的对外投资，结合企业实际情况对需要资金的重大项目建设投资需作出可行性分析，由企业设立投资决策委员会提供投资决策监督，必要时可利用外部专家的工作；再次，企业需提前做好资金统筹工作，测算好自身投资能力，降低投资风险，加强投后管理；最后，企业应事先安排好项目资金使用计划，严格落实资金使用计划与相关管理措施，做好资金流动性管理工作。

五、结语

在企业快速发展的背景下，企业对融资及资金管理的需求越来越强烈。在企业具体实施融资及资金管理工作的过程中会遇到各种各样的问题，面对这些问题，企业须了解清楚产生问题的原因，从而制定出适合企业自身发展的对策。推动企业融资及资金管理工作综合水平的不断提高，保障企业在资金充足的情况下能够快速地成长壮大，在市场竞争中保持优势地位。