集团公司资金集中管理存在的问题与对策研究

姜秋

摘要：集团公司往往具有丰富的产业资源，以及地域广、多元化经营的特点，在社会主义市场经济体制下占有重要的地位，是国民经济稳定发展的重要支柱。为了促使集团公司经济效益最大化，在严峻的市场环境中立于不败之地，集团公司需要加强资金管理，在降低企业资金成本的同时，有效规避财务风险，从而实现健康发展。文章从企业的经济命脉——资金集中管理方面着手，分析了现阶段集团公司资金集中管理存在的问题及根源，进而提出解决问题的关键对策，以期有助于企业的长期建设。

关键词：集团公司;资金集中管理;资金风险

集团公司实行资金集中管理，将各分子公司资金集中到集团总部，统一规划、调配、控制，提高资金使用效率，促进资源整合，从而保证企业能持续经营。集团公司的日益壮大必然导致机会与风险并存，收益越高，风险也越大，大部分企业在经营过程中会遇到资金周转不灵、资金严重短缺、资金舞弊等问题，如何正确认识资金风险管控对提高资金管理水平很有帮助，是集团公司财务管理中不可忽视的重要事项。

一、集团公司资金集中管理的重要性

（一）有利于优化资金结构

各分子公司涉足领域广，市场行情不尽相同，盈利水平也参差不齐。有些处在初创期，规模较小，所需资金比较大，而盈利并没能真正体现出来，所以筹资困难。有些已发展成熟，在市场已有一定影响力，资金回笼也比较快，有充足的留存资金。资金集中管理有利于集团公司将各分子公司分散的资金整合到一起，以便集团总部能及时全面掌握内部资金结构，统一调度分配，进而做出合理的投融资决策。

（二）有利于降低融资成本

当企业扩大规模需投入大量的资金时，若现有的资金短缺不能满足需求，企业则会考虑外部融资。集团公司因其雄厚的资本与较高的偿债能力，更容易获得优质的信用等级。商业信用融资便利手续简单，如果没有现金折扣的影响，融资成本低，选择性大限制条件少，是众多集团公司比较青睐的融资手段。一些长期合作的大银行比较了解企业经营情况，也会提供最优惠利率的贷款，降低企业利息支出。

（三）有利于控制财务风险

集团公司实施资金集中管理，需规范资金调拨流程及审批权限，加强审批力度，使各分子公司的资金进出情况能清晰透明。对投资大、周期长、见效慢的投资项目，经多重审查及论证可以考虑放弃，避免盲目扩张。通过严格审核有关大额交易的真实性，才能防止某些分子公司资金使用不当，企图舞弊的可能性，从而保证资金使用安全，将财务风险降到最低。

二、集团公司资金集中管理存在的问题

（一）集团内部利益分化配合度不高

各分子公司的账户资金分散在不同地域，集中到集团总部全面管理确实是有难度的。一方面集团总部要根据政治环境、市场环境制定相应的规章制度，对资金操作条例严加防控;另一方面需各分子公司财务人员密切配合，同时还需管理层的理解支持。分子公司账面无太多闲置资金，一旦有项目拓展，资金用量增加时，需事前预算经重重审批，集团总部划拨之后方可开展业务。站在分子公司的角度来看，操作未免太不灵活，有可能会影响业务的进度，特别是经营能力比较好的分子公司，认为自主支配权在减弱，会产生抵触情绪，从而不能好好配合集团公司来归集资金，为集团公司资金集中管理工作增加阻力。

（二）集团内部资金借贷存在税收风险

集团公司为了提高资金使用效率，平衡各分子公司资金盈余与短缺现象，在自有资金充足的情况下，普遍会考虑自有资金内部借贷，这样可以省去外部融资的资金成本，同时还能保证资本结构的合理性。目前集团内部之间的无偿借贷行为不用交增值税，按照文件规定的期限自2019年2月1日至2020年12月31日。正因为免税期不是很长，有些集团没法把握界于期限临界点的资金借贷业务，没制定行之有效的预算决策，往往享受不到该优惠政策，或者优惠期过了而疏于管理，从而增加集团税费负担或造成纳税管理风险。

（三）现金流量计划得不到全面反映

在日常资金运营中，现金流的准确预测是一项关键性因素，它关系到整个集团公司资金运用是否合理，能不能及时提示财务风险。但实际情况并没有这么理想，由于各分子公司的财务人员水平差异较大及其他相关部门的配合程度问题，制定的现金流量计划表存在诸多问题。比如对资金收入往往无法准确把握进度，甚至对已到期对方无意偿付的应收账款也没有有效解决的方法，导致现金流入的减少。而对资金支出计划又缺乏严格的监控，未考量应付账款付款方式应得的受益点，甚至产生现金意外流出的现象。集团公司仅凭收集的现金流量計划表是不能合理预测整体的现金流量状态的，也不能真正反映资金链是否安全，从而给集团公司合理分配资金配比造成困难，甚至导致集团企业产生财务风险。

三、集团公司资金集中管理存在问题的根源

（一）缺乏健全的资金集中管理制度

有些集团公司偏面追求高收益、高利润，而忽视对资金流动的管理，也没有建立合理的资金管理制度与约束机制。集团总部设立资金管理中心组织架构与人员配备不够完整，由上而下层级责权划分不清晰，对企业账户交易管理、资金预算计划、分配调度、管控监督等都没能严格执行。由于缺乏对资金流动情况的深入分析，集团内部资金利用率不高，造成自有资源浪费，各账户管理混乱增加资金成本。各分子公司不严格落实资金管理制度，工作作风自由涣散，隐藏瞒报收入等，资金管理制度流于形式，因此集团总部将无法顺利开展资金集中化管理，给集团公司持续经营战略带来风险。

（二）缺乏有效的风险防控机制

资金集中归口与分配，使得各分子公司不再享有自主控制权，资金流动都按集团公司预算内计划来执行，相应的财务风险会转嫁到集团总部。因异地管辖，环境、政策存在一定差异，集团公司未必能全面掌握各分子公司的经营背景与当地的政策法规，没有制定符合集团业务特征的资金防控措施，对资金流入与流出的风险警戒线无评估依据，导致对资金活动管控不力。国内许多集团公司对风险防控意识不足，无长期的资金决策计划，对资金的集中管理风险亦无法防患于未然。长此以往集团公司会在严峻的市场竞争中错失良机，经营风险将不断增加。

（三）缺乏现代化信息平台

国内部分集团公司仍采用互联网及计算机的操作模式进行资金管理，这种传统的管理方式将无法满足集团公司资金集中管理的需求。集团各分子公司组织多分布广，多元化产业形态各异，资金数据来源复杂，预算繁琐，各层级审核时间长。如果没有信息化技术来进行管理，这些分散的数据资源将不能保证实时共享，集团总部也无法随时掌握整个集团的资金流动状况，资金存量也无法准确预测，影响到管理层对业务决策的判断。财务人员在基础会计核算中会占用很多时间，甚至漏洞百出，导致工作效率低下，降低资金时间价值。在市场经济改革不断加速中，这种传统的资金运营管理模式将变得无所适从，无法从创新、发展的角度为集团公司的持续经营提供更优质的服务。

四、改进集团公司资金集中管理的对策建议

（一）建立全面的资金集中管理制度

集团公司应结合实际情况，以加强资金收支监管，提高资金周转效率为根本，制定全面、严谨、科学的资金管理制度，促进集团整体财务管理水平和管理效果的提升。集团公司可设立资金结算中心，明确责权范围，采取收支两条线进行管理，加强对各分子公司预算内资金回笼和计划支出的管控。各分子公司预算应做到有据可依，有章可循，无隐匿收入行为，无不合理支出。集团总部审批每笔业务也应做到公平、公正，充分考虑各分子公司的经营能力与财务状况，统筹安排资金划拨。确保下属公司日常经营活动中资金需求不受阻碍，加强集团总部对资金集中管理宏观调控的规范性。

（二）健全风险预警机制降低资金风险

财务风险的不确定因素主要有：市场风险即流动资金变现能力，重大经营决策是否经论证调研，投融资决策是否导致资本结构不合理，以及集团内部控制程度及道德风险。通过加强资金监管，建立健全资金风险预警机制，明确资金风险的临界点及监控指标，及时发现资金流动与监控指标的偏差，从而能准确获取资金风险产生的原因，进而研究制定防控整改措施，预防和降低集团财务风险。在日常资金管理中，可通过建立资金流动信息报告考核指标及重大资金交易事项的备案报批手续，来进一步加强对资金运用风险的评估与考量。同时需加强管理层及员工认识到资金风险管理的重要性，提高资金风险管控意识，从而提高整个集团公司对资金风险的防范与识别能力，采用规范的应变措施来减少资金风险的发生。

（三）建立资金集中管理信息化平台

集团公司通过搭建集中、统一的信息化管理平台，对各分子公司账户、资金流向、预算等信息进行全方位在线分析与管控。资金管理平台前端与业务信息系统互相融合，有关基础信息例如项目信息、合同信息等，以及相关债权债务结算信息，均要求业务部门在资金管理平台准确录入，为发起资金支付计划及申请提供依据。资金结算中心对各分子公司预算内日常开支、大额支出统一下拨，通过银企直联通道，实现资金数据网上传输和交易的实时性、安全性、简便性，省去了财务人员大量繁琐的基础工作，以便有更多的时间投入到资金管理后续工作。资金管理信息化平台与财务核算系统实现全面对接，真正做到大数据一体化共享，充分发挥资金管理平台的延伸效应。

五、结语

随着改革开放的不断深入，集团公司多维度经营必然要以穩定的现金流为基础，这就要求集团公司必须积极努力打造出适合自身特点的资金管理体系。通过资金集中管理，即时分享各分子公司资金业务数据，规范预算流程及监控，随时掌握整个集团的现金流量及存量，从而做出合理的投融资决策，避免盲目扩张引起债务危机。同时集团公司需提高资金集中管理水平，提高全员道德素养，有效控制资金风险，为集团公司的持续创收保驾护航。

参考文献：

[1]伍玲.浅谈集团公司资金集中管理存在的问题及应对措施[J].财经界，2019（08）：53-54.

[2]曹培.浅谈集团公司资金集中管理存在的问题及应对措施[J].全国流通经济，2019（12）：22-23.

[3]何翠娟.企业集团资金管理存在的问题及对策探析[J].中国商论，2019（02）：122-123.

[4]吴继良.企业筹资管理中存在的问题及对策浅探[J].现代交际，2018（22）：120-121.

（作者单位：中国烟草总公司杉德银卡通信息服务有限公司）