企业资金管理过程中的风险与管控研究

饶萍

【摘 要】资金于企业而言，犹如血液于人体而言，都是企业管理运行的核心部分，如今企业的管理者越来越意识到资金管理的挑战性和重要性。本文针对企业资金管理过程中的风险来源和管控现状进行了仔细的分析研究，并总结三种管控政策，希望对各个企业今后在残酷的竞争中能有所帮助。

【关键词】企业；资金风险；资金管理

国务院总理李克强出席2015夏季达沃斯论坛时用“形有波动，势仍看好”8个字来形容当前中国的经济形势。但毕竟企业之间竞争激烈，若是不加强资金风险防范意识，极易引发财务方面的问题，进而直接影响企业今后的生存条件，类似的案列屡见不鲜，因资金管理不善而使得企业难以运转，甚至走向破产。

一、企业资金管理风险的来源

企业在运转过程中将进行各式各样的活动，这些活动均与企业的资金直接相连接，因此，企业的资金管理风险的来源多样，表现形式也难以确定，以下将从其中3个方面做探讨。

1.资金筹集

筹集足够的资金是企业开展活动的首要任务。而身处在中国经济环境中的各个企业正面临着资金难求的问题，筹资途径窄，审核程序久，使得企业无法及时获得足够的资金，可能错过最佳活动时机。

尽管债务筹资能为企业解决资金问题，与此同时也给企业带来了资金管理过程中的风险。首先，债务筹资可以在一定程度上降低企业的成本，管理层在考虑到这方面的好处时，为了让企业实现利益最大化，可能盲目地进行债务筹资，然而高额的利息也不能被忽略，因此企业必须在开展各项活动期间留有足够的资金，以支付到期的利息。这样的方式会无形之中降低资金的实用效率，企业在运作时难免会有所顾虑，一旦业绩有低迷情况，企业的效益少于支出，便可能无法按时偿还债务，紧接着企业声誉必将受到影响。其次，如果企业盲目筹集资金，却暂时没有适合的项目进行投资，那在没有收益期间也将支付必要的利息，增加不必要的财务风险。

2.预算管理

任何企业在投资运作前，都必须进行预算管理，使得今后能有计划地开展工作，有效避免超支、滥用的现象的发生。有的企业出于方便，可能选择跳过此环节或者寄希望于在今后工作过程中再根据现状制订预算，这样的行为将导致资金的使用不合理，某些项目铺张浪费，投入过剩，有些项目则资金不足，无法达到预期效果，最终引发企业的财务危机。

3.信息失真

企业的资金信息是由会计和信息系统共同组成，会计信息若与数据信息不对称，造成企业信息失真，则会从根本上影响管理者的决策，致使资金管理出现危险。

二、企业资金管理过程中的管控现状

1.这样的现象主要是由于企业管理机构不集中造成，分散的管理机构导致资金占用出现矛盾，各部门管理者各自分管，不顾及其他部门的刚需。某些企业也会为了增加效益而选择对外投资，但各部门缺乏详细的协调与规划，从而使资金闲置，导致资金运营效率低下。

2.资金管理观念和方式狭隘

很多企业将利润最大化最为投资的唯一目标，这样的资金管理观念非常狭隘，这种观念所产生的管理方式也必定单一，只注重生产管理，往往忽略了运营能力方面的问题，对财务管理有所疏忽。

3.缺乏对资金的监控

很多企业没有对运营环节设置专门的资金监管者，高层管理者无法及时清楚了解资金流通是否是真实地按照原定计划在进行，有无私自挪用现象或其他不正当行为，这些打击对于企业的资金而言必然是致命的。

4.信用政策加大风险

为了提高市场占有率或是稳定客户，一些企业在推广销售时盲目采用赊销政策，而过于宽松的信用政策却将加大企业的资金风险。当企业赊账达到某一额度时，客户却无法及时付清款项，必将迫使企业资金链断裂。

三、企业资金管理过程中的风险管控

风险管控分为三种类型：保守型，持有较多流动资产，企业收益低，但风险小；积极型，持有较少流动资产，企业收益高，同时风险大；适中型，介于前两者之间。

采用积极型政策的企业，持有较多流动资产，由于短期融资的成本一般比长期低，且弹性大，随时偿还利息，资金压力小，因此这样类型的企业占有较大比重。但短期资金的利率变化大，成本具有不确定性。加入企业长期负债筹资，就能准确确定资金使用期间的成本，但短期负债筹资只能确定本次成本，无法确定重新举债成本。

采用适中型政策的企业，可以有效规避高风险带来的损失，因此这一政策被各个企业广泛接受。临时性流动资产由短期资金融通，能有效增加运用资金的弹性；长期性流动资产由长期资金融通，有助于回避市场利率波动。

采用保守型政策的企业，当其临时性流动资产需求降低，可以使企业全部资金需要量降低至长期资金总额以下时，暂时闲置的长期资金可用于其它投资，例如购买短期有价证券；当临时流动资产需要量上升时，企业可以出售短期有价证券或是筹集短期资金来满足需求。因此，这种政策能有效降低企业的资金风险。

四、总结

资金作为企业脊柱，需要良好的管理政策来使得企业健康快速发展，因此企业应当加强对企业资金管理风险认识，直面风险，对今后可能出现的多种情况进行预测并制定处理办法，采取行之有效的管理方针来提高资金周转速度、强化内控意识、集中管理资金，从而大大降低企业的资金管理风险。

参考文献：

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