不同股权结构的上市公司税收筹划行为研究

张瑾（锐捷网络股份有限公司）

税收筹划作为一项重要的涉税行为以及理财活动，越来越受到纳税人的关注和重视，被看做是企业税收战略管理活动的一个重要组成部分。在上市公司的运营以及发展的过程中，赋税压力是相对比较大的。为更好的提升上市公司的经营发展成效，也为了不断推动上市公司的持续快速发展，上市公司有必要结合自身的股权结构特征，行之有效的做好税收筹划工作，更好的提升自身的发展成效，不断优化自身的核心竞争力。

■股权结构对上市公司税收筹划行为的影响

对于上市公司而言，在它们快速发展的实践过程中，为有效降低自身的赋税压力，同时为不断提升自身的发展竞争力，有必要依托于科学的税收筹划工作，行之有效的提升上市公司的整体发展成效，更好的优化上市公司的经营水平。可以说，上市公司中的诸多因素都会对它们自身的税收筹划行为产生直接的影响。在这些因素中，股权结构的影响无疑是相对比较直观的。为此，本文以上市公司的股权结构来研判它的税收筹划行为是存在一定的理论根基以及现实意义的。

（一）股权结构的差异明显映射到公司的税收筹划行为

对于上市公司而言，股权结构是它们的发展构架，是它们的发展体系。为科学全面的推动上市公司的健康有序发展，为充分全面的提升上市公司的运营水平，必须结合它的发展特征，行之有效的构建科学的股权结构。但股权结构的差异性，对于上市公司的税收筹划工作是存在显著影响的。可以说，不同的股权结构类型，对于上市公司的税收筹划具有直观化的影响。

（二）上市公司的股权性质具有显著的特殊性

在上市公司的经营以及发展的过程中，不同类型的上市公司的股权结构具有显著的差异性。正因为股权结构的差异性，所以决定了它们各自的发展方向是存在显著的差异的。为科学全面的提升上市公司的整体发展成效，为不断优化上市公司的发展竞争力，必须审时度势的优化自身的股权结构。在股权结构的基准上，上市公司在进行税收筹划的过程中，必须充分全面的结合自身的发展特色，必须行之有效的结合自身的发展特征，科学且高效的进行税收筹划。对于部分民营企业而言，他们的股权结构是较为复杂的，那么在税收筹划的过程中，必须充分全面的把握自身的特色，以此来更好的提升它们的整体发展成效，不断优化它们的发展竞争力。上市公司的股权性质具有非常显著的差异性，这些差异化特点会充分落实在税收筹划之中。

（三）股权性质的特殊性会影响公司的税收筹划

在上市公司的持续快速发展的过程中，股权性质对于税收筹划工作的影响是非常宏观和抽象。为更好的优化上市公司的发展成效，为不断提升上市公司的经营发展水平，有必要充分全面的优化股权性质，精准全面的把握股权性质的特殊性，以此来更好的优化税收筹划工作。股权性质的不同，会使国有上市公司和民营上市公司在公司治理结构、委托代理、产权制度等方面存在着差异性，这些因素都会导致上市公司在税收筹划行为选择上存在着显著的不同。

（四）税收筹划行为会影响上市公司的政策依据

在上市公司的持续快速发展的过程中，科学且精准的税收筹划行为，会在很大程度上影响上市公司的政策依据，会在很大程度上提升上市公司的发展成效。税收筹划是系统且复杂的工作，为行之有效的提升上市公司的整体发展成效，为不断优化上市公司的发展水平，上市公司必须充分全面的认知到税收筹划的重要性，同时更好的推动上市公司的健康持续发展。

■税收筹划理论的发展

不同股权的上市公司在经营以及发展的过程中，为更好的提升自身的发展成效，同时也为了不断提升自身的发展水平，必须充分全面做好税收筹划工作。可以说，税收筹划作为一种重要的工具以及杠杆，具有关键性的作用以及效能。为此，在实践过程中，有必要精准且全面的把握税收筹划的科学理论，以此来更好的推动上市公司的健康有序发展。税收筹划理论的发展大致可以分为两个阶段，一个是传统税收筹划理论，一个是有效税收筹划理论。

（一）传统税收筹划理论

不同股权的上市公司在持续快速发展的过程中，有必要充分全面的结合自身的经营发展特点，科学且高效化的做好税收筹划工作。传统税收筹划理论具有丰富的理论内涵，同时也具备较强的实践应用型。在实践过程中，这一税收筹划理论体系，是通过各种方式使得企业所缴纳的税款最少，也就是要最大程度的避税，具体又包括税收筹划成因理论、税收筹划效应理论和税收筹划方法理论。顾名思义，在税收筹划理论的发展过程中，这些不同内容的税收筹划方式，它所强调的内容是存在明显的差异的。比如成因理论，更多强调的是税收筹划中的成因分析，包括研判避税的形成原因，继而找出精准且高效化的对策。比如效应理论，则更加强调税收筹划可能产生的实际效应以及效果等。再比如方法理论，则讲求的是税收筹划的方式以及手段等，以此来通过高效且科学化的税收筹划手段，最大程度优化企业的发展成效，最大程度降低企业的赋税压力。

（二）有效税收筹划的理论

不同股权的上市公司在经营以及发展的过程中，应该行之有效的做好税收筹划工作，应该科学全面的优化税收筹划成效。有效税收筹划理论是传统税收筹划理论的重要延伸以及科学发展，这一新的理论体系的出现，在很大程度上推动了税收筹划工作的发展，同时也为税收筹划掀开了崭新的一页。有效税收筹划理论认为，交易成本无处不在，经济活动的不同组织形式，不同的税收筹划会产生不同的交易成本。因而企业在组织税收筹划时不应该忽略交易成本这一必要的企业支出，缴纳的实际税款少，并不能说明企业整体利益就达到了最大化。在实践过程中，对于上市公司而言，在进行税收筹划的过程中，必须精准且全面的依托于有效税收筹划理论体系，行之有效的进行分析以及研判，科学全面的降低自身的赋税压力。对于上市公司而言，在税收筹划的实践中，既要充分关注可能产生的显性税收，同时也应该关注相应的隐形税收。只有将显性税收以及隐形税收进行综合系统的分析以及评估，才能够更好的提升上市公司的税收筹划成效。

■不同股权结构的上市公司税收筹划行为分析

对于上市公司而言，它们在经营以及发展的实践过程中，可能依赖的股权结构具有显著的差异性。为行之有效提升上市公司的经营发展成效，为不断提升上市公司的运营发展水平，有必要精准全面的把握上市公司的股权结构类型特征，以此来科学全面的做好税收筹划工作，更好的提升税收筹划的整体力度。可以说，不同股权结构的上市公司所采取的税收筹划方式方法存在着显著的差异性，具体表现在以下几个方面：

（一）信息不对称下的税收筹划行为

在实践过程中，国有上市公司以及民营上市公司在持续快速发展的过程中，它们所采用的税收筹划行为是存在明显的区别以及差异的。之所以会出现这样不同，关键在于信息不对称的问题。对于国有上市公司而言，它们的股权结构是较为复杂化的，它们的股权结构也是较为多元化的。为更好的提升国有上市公司的整体发展成效，必须充分全面的研判它的股权结构，以此来更好的指导税收筹划行为。正因为国有上市公司股权结构中信息不对称的实际问题，使得国有企业在税收筹划的过程中，可能无法清晰且准确的明确企业财务报告成本的攀升是否同税收筹划工作相关，是否同税收筹划行为相连。相较之下，民营企业的股权结构是相对较为简单的，而且信息沟通的渠道也相对比较畅通，这就使得企业的股东能够充分明确企业利润下降或者效益不高的真正原因，也便于它们的股东能够明确自身的经营发展绩效。可以说，民营企业的税收筹划行为是较为直观和系统的。之所以会表现出这样的差异性，可能同不同股权结构上市公司的信息透明化程度有关。

（二）控股股东的特殊身份与税收筹划动机

对于国有上市公司而言，它们在快速发展的过程中，控股股东的特殊身份与税收筹划动机之间存在着较为明显的关联性，这就在很大程度上影响着国有上市公司的税收筹划行径，同时也明显制约着上市公司的经营发展水平。较之于民营上市公司，国有上市公司在进行税收筹划的过程中，正因为它们的股东身份是相对比较特殊的，所以决定了它们的税收筹划动机相对比较偏弱。不同于民营企业，自身具备较强的税收筹划动机，自身具备较高的税收筹划主动性。国有上市公司的税收筹划动机是较为薄弱的。相反之下，民营公司在进行税收筹划的过程中，它们的税收筹划积极性以及主动性是比较强的，它们的税收筹划意识以及认知也是相对比较高的。这可能同它们自身的经营收效有着直接的关联性，毕竟民营上市公司主要是以营利为目标的，科学开展税收筹划，有助于降低它们的赋税压力，有助于提升它们的经营发展水平。

（三）内部控制人与税收筹划的行为

可以说，国有上市公司与民营上市公司的最大区别在于“内部控制人”。正因为二者“内部控制人”是存在着显著的差异的，所以这可能会直接影响着它们的税收筹划行为。同民营上市公司相比，国有企业的“内部控制人”现象是较为严重的，这就使得它们在进行税收筹划的过程中，可能需要面临着比较高的现实问题，也需要承担相对完善的职责。但相较之下，民营上市公司的“内部控制人”就是其经营管理者。

■结论

税收筹划是一种科学的方式以及工具，它能够有效降低企业的赋税压力，能够有效提升企业的发展竞争力。为此，上市公司在持续快速发展的过程中，应该充分全面做好税收筹划工作。不同股权结构的上市公司在进行税收筹划时，因股权结构的差异性，直接影响其税收筹划的方式方法。