关于新形态下的理财规划的趋势分析

曾婕（江西旅游商贸职业学院）

■引言

针对理财规划模式的分析过程，本文主要以普通散户为研究对象，研究当前在投资理财决策中个人行为、个人对于相关信息的了解、市场发展情况以及投资理财者的年龄等多项要素，在此基础上对当前发展趋势做出明确性了解，之后针对当前所存在的一些问题提出今后的工作方案。

■新形态下的理财规划决策影响要素

（一）市场发展影响

目前国内和国外的市场变动都较为明显，对于国内市场，发现金融行业是当前投资理财项目内热度最高的一个项目，尤其是蚂蚁集团，近期被四部委约谈延迟了上市计划，该信息出现之后，很多投资者会对金融行业的今后发展持谨慎态度。另一方面是针对国外市场的影响，从2019年开始，作为最大经济贸易体的美国对我国发起了所谓的贸易战，国内市场受到了一定的冲击，同时国际市场也展现了不同效果，这就会导致如果某个散户要取得理财规划决策，那么只依靠其本身所获得的各类信息，很可能无法确保所有信息的精准性与合理性，很容易出现损失。

（二）接触信息影响

目前随着自媒体行业的全面兴起，大量的所谓“金融从业者”会通过制作视频的方法传扬一些信息，但是这类信息是否正确，以及该信息宣传人员的用心很难被普通散户明了。另外一些所谓的“金融行业从业者”本身，很可能与投资理财工作完全不相关，会导致其发布的各类信息完全不具备公允性。但是这类自媒体的一个主要能力使其制作的各类视频的受众，会在不知不觉间受其发表的煽动性言论影响，并且对这类非官方的信息产生极高的认同感[1]。同时官方信息通常情况下会完全使用官方式的语言，针对一些制度和今后政策做出讲解。这类信息通常对于普通的投资者来说是一种较为枯燥的信息。官方信息和自媒体信息在传达趣味性的此消彼长下，会导致越来越多的投资者接触到了不良信息。

（三）保有资本影响

受新冠疫情这一全球性突发公共卫生事件的影响，2020年我国的整体经济发展速度下降，以至于自第三季度开始国内生产总值才转正。这就意味着对于各类投资者来说，其实际保有的资本总量正属于下降状态，所以更多人员此时会降低投资热情。所以从整体的发展情况上来看，新形态下正是由于投资者手中持有的资本总量下降，使得投资总量也处于下降状态。但是可以预见的是，从第三季度开始，民众手中所保有的资金总量已经开始逐渐回升，此时在国内外市场中各类信息的干扰下，以及整个市场波动幅度的变动状态下，很容易出现一波投资热情上的反弹。

■新形态下的理财规划决策趋势

（一）年龄宽泛化趋势

从近些年来的理财规划决策制定效果上来看，大量的高校学生已经参与到了投资理财过程中，而同时随着信息化系统的全面建设和发展，以及乡村地区农民收入的增加，大量的农民在到银行内办理相关业务时，也会被银行内部人员劝说购买相关的理财产品。因此从年龄的分布层面上发现，已经开始全面向外扩宽。由原有的中年人员作为投资理财活动的主力，逐渐转变为以青年、中年和老年“三分天下”式的投资理财作业形式。当前所存在的问题是，针对年龄较小的投资理财者，其很容易在接收到一些错误的信息之后被某些自媒体所影响，最后给出了不理性的投资决策。而对于中老年的投资者，则主要是在银行办理相关业务时被推荐而购买了某种类型的理财产品；这类人员基本上对这类理财产品根本不了解，此时很容易对于理财产品中所存在的相关风险了解不足。

（二）冲动化趋势

当前随着自媒体行业的兴起，大量所谓的从业者通过制作视频以及发布文章的方法，宣传所谓的投资理财建议和经验。然而这类人员本身可能鱼龙混杂，或者不具有投资理财行业的从业资格，或者本身就带有一种利益目的性，但是其会通过使用煽动性或具有诱惑性的言论，吸引更多具有投资理财意向的个人/散户进入市场。这些新入个人/散户就很可能直接将其当前保有的资本，以投资理财的形式投入市场意图获得更高的收益[2]。所以说各类冲动型的投资理财者数量飙升，但是由于其接触的信息来源本身错误，或者自己脑补了一些想当然“正确”的信息，使得这些人出现损失的概率升高。

（三）集束化趋势

我国当前的宏观经济调控目的是，要更好的发展实业经济，尤其是对于新型技术的研发行业，并已经开始投入大量的资源应用于研究。但是我国当前的市场规范化发展存在一定的监管性缺陷，表现为以商业银行为代表的金融机构，将更多的资金传递给了金融行业相关企业以及房地产等非生产性行业。在这类大型金融机构的带领下，更多的散户也会将自身保有的资源投入到这类无法真正产出生产资料的行业，或者某些已经处于趋向于饱和的行业。

（四）抽底化趋势

抽底化趋势是指，某一个行业或者某个企业获得一定的投资资金之后，无法在规定的时间段内获得更高的产出，这就导致对于投资者的分红数量和期望数值不符。但是投资群体内还有一些所谓的“金融从业者”，虽然素质不一定真正较高，但是深谙自媒体的之道。因此如果发现但凡获得的分红/利益和其期望值不符，就会通过制作具有强烈煽动性视频等方法，在互联网短时间内大规模传播。造成的后果是，即使该企业属于具有自主知识产权的高科技企业，或者具有针对某个领域内相关技术研发潜能，但是在某些自媒体的煽动之下，大量投资者会直接打消向其继续投资的计划。而对于已经投资的人员，会通过受其鼓动陆续撤回投资资金。结果导致企业融资困难，缺乏维持生产经营持续发展的资金，最终甚至很可能导致该企业倒闭。

■新形态下的理财规划决策方案

（一）注重信息分析

对所有人员参与到具体的投资决策过程中，都必须要加强对于所有信息的收集，目前正是由于在互联网环境下，针对各类资源的收集效果和收集质量，无法与信息的爆发数量对比。因此本文认为，所有的个人/散户都需要培养独立思考能力，明辨信息真伪。要积极学习金融行业的相关基础性知识以及升级后的知识，同时针对国内金融管理系统所发布的各类文件要具有强有力的分析能力，此时才可以真正确保自身所获得的信息是第一手的材料，唯有如此才可以有效规避最终投资的对象和投资的企业和自媒体所宣传的相关信息不同。

（二）注重市场研究

如果只是单纯让个人投入市场研究工作，那么要依托于其自身所获得的所有资料取得长期性的持续收益甚为困难。本文建议个人投资者在今后的工作中，针对市场的研究方面，主要是分析在当前的国家政策发布之后，相关市场的运营情况以及国家相关政策对各类市场的注资情况[3]；通过国家政策以及区域规划的分析就可以了解，当前相关区域之内以及相关的市场之内是否需要投入资金，以及投入资金后在未来一段时间能否取得收益。

（三）限制准入准则

当前我国的投资理财体系发展过程中，大量的人员由于被错误信息干扰而做出了各类投资性行为，该行为出现后，不但容易导致投资者投资受损，而且很容易引发社会动荡。今后可以采用的方法是严格限制投资理财工作的准入门槛，尤其是对于青少年群体和老年群体，要建立专业的金融审查机制，直接对银行内部的金融产品质量、推销人员的经验以及相关知识掌握情况具有全面细致的了解。如果发现该人员本身针对相关金融知识具有不明确的认知时，该人员不可参与后续的产品推荐工作，必须要主动加深相关知识的了解深度。针对青少年群体，必须要限定准入年龄限制红线，只有在到达了一定的年龄之后才可以参与到投资理财体系内。唯有如此才可以真正确保“老年群体不被骗，青年群体有经验”，以消除当前投资理财市场中所存在的一些乱象。

■结论

综上所述，新形态下的理财规划趋势中，发现主要集中在年龄宽泛化、投资集束化、投资抽底化等多个问题，这类问题的出现，一方面是自媒体行业对于发布信息的扰乱，另一方面是当前针对相关人员的监管不到位。今后针对这类问题的解决方法包括构造投资的准入门槛、深入研究市场规则以及实现多种信息分析等多项工作，此时才可以防止出现过高的损失。