进出口企业外汇风险管理存在的问题与策略选择

郑海召

摘 要：从我国加入世界贸易组织以来，越来越多的企业参与到国际竞争中，外汇汇率对经济活动产生了非常大的影响，进出口企业在日常贸易、投资以及筹资等多个方面都存在外汇汇率风险。在全球经济和金融形势不断变化的情况下，我国进出口企业在外汇风险管理方面面临的问题更加凸显，如何应对汇率风险成为进出口企业重点关注的问题。随着人民币对美元累计升值的提高，研究进出口企业外汇风险管理存在的问题并提出有效的解决策略具有非常重要的现实意义。

关键词：进出口企业;外汇风险管理;问题;策略选择

一、引言

基于改革开放后取得的成就，我国在国际贸易上发挥的作用越来越明显，很多企业参与国际贸易合作的积极性越来越高，在面对国内和国际两大金融市场时，进出口企业在外汇汇率上面临的风险也更加凸显。国际经济处于不断的变化之中，国际汇率也在不断变化，这无疑增加了外汇风险。在全球经济一体化的背景下，我国进出口企业在开展工作时需要挣脱传统观念的束缚，提升财务管理整体效果，强化外汇风险管理意识，探究科学的外汇风险管理模式，不断提升企业风险管理效果，为企业的发展创造便利条件。然而，很多企业对汇率风险管理的认知不足，忽视内部风险控制管理，单一依靠产品策略，未形成全面的内控体系，无法应对汇率市场风险，使得汇率风险的防范缺乏基础，规避汇率风险的能力较为薄弱。我国进出口企业应充分认识到所面临的汇率风险的种类和特点以及新形势下可能遇到的危机，从而能够增强汇率风险管理意识，主动分析潜在的汇率风险，采取正确的避险策略。

二、加强企业外汇风险管理的作用

一方面，加强企业外汇风险管理有助于提升国际贸易增长速度。在国际资本和国际贸易的推动下，我国进出口企业的外汇业务发展更为迅速，很多企业在外汇管理上出现诸多问题，加强外汇风险管理成为当前阶段企业重点关心的问题。在企业工作开展的过程中，如果想充分利用海外资源，就必须注重先进技术的综合应用，这对开发海外投资项目、促进我国以及国际贸易增长有极大的作用。另一方面，加强企业外汇风险管理有助于促进人民币汇率市场化。在我国外汇管理不断发展的过程中，人民币汇率也朝着市场化的方向发展，加上国际货币机制的影响，人民币汇率改变幅度得到进一步的提升。在20世纪90年代末期，我国外汇管理机制进行了较大的改革，采用银行间外汇的交易模式，官方汇率和调剂汇率逐步退出市场，落实把市场供需当作核心内容的管理浮动汇率体系。在这种情况下，加强进出口企业外汇风险管理有助于人民币汇率的市场化发展。不仅如此，加强进出口企业外汇风险管理对提升企业管理水平有积极作用。随着外汇管理体系的规范化发展，进出口企业在外汇权限上进一步扩充，但由于其外汇风险意识相对薄弱，缺乏系统性的外汇风险管理方法，在改革的过程中，其在经济方面受到了不同程度的影响。

三、我国进出口企业外汇风险管理的现状

（一）外汇风险管理体系不健全

从现阶段来看，我国很多进出口企业在外汇风险管理体系上不够健全，在风险预测能力和风险控制能力上相对不足，缺乏相应的风险评估系数，在汇率出现波动时难以及时监督和控制，不能根据市场的变化灵活采取可靠的风险防范对策，无法对外汇管理效果进行有效的评估。在外汇风险管理机制上，进出口企业仍需要不断健全。进出口企业如果不能对汇率变化進行科学的预测，在管理活动开展时就无法确保其实效性。与此同时，进出口企业在风险监控体系上也存在问题，在进行外汇风险识别时不能有效测量，在对这些风险进行管理时会更加困难。

（二）外汇风险管理专业人才不足

由于我国外汇风险管理起步较晚，大多数进出口企业缺乏专业的外汇风险管理人才，在人才培养方式上存在较大的不足，这很容易造成外汇风险管理的专业性和连续性较差。在业务开展的过程中，外汇业务一般由财务部门进行监控，财务部门主要对集团的资金账目进行管控，由于管理业务范围较大，在进行外汇风险管理时缺乏针对性，所以实际管理效果较差，也没有将外汇风险管理作为重点业务投入大量的资源和时间，这在很大程度上限制了外汇风险管理的具体效果。不仅如此，财务人员在进行外汇风险管理时也存在较多问题，例如，财务人员在知识结构、专业程度上存在较大的差别，工作人员缺乏国际金融相关的知识，对波动较大的市场汇率了解不够深入，在对外汇风险进行管理时往往顾此失彼。

（三）运用金融衍生品防范外汇风险的水平低

不少进出口企业采用套期保值的方式来规避外汇风险，比如，运用金融衍生品降低外汇汇率变动带来的风险。从实际应用来看，我国进出口企业在金融衍生工具应用规模上相对较小，风险管理人员在对工具的认识上存在较大不足，有些管理人员甚至存在投机的心理，这种管理目标无疑会造成外汇风险管理效果偏移。还有不少进出口企业对金融衍生品的风险一无所知，在成本和收益方面也一知半解，进行交易的过程中盲目签订相关的契约，对企业造成了潜在的风险。

四、进出口企业外汇风险管理策略

金融环境处于不断变化之中，进出口企业的外汇风险管理显得更加重要，企业在发展过程中，要充分认识到外汇风险管理的重要性，采取有效的对策预防外汇风险，为企业的健康发展提供可靠的保障。

（一）提高思想重视程度，加大汇率风险管理力度

进出口企业应明确外汇风险可能造成的影响，强化外汇风险防范意识，积极采取有效的应对措施，为企业各项工作的开展提供保障。笔者认为，可以从以下几个方面加大外汇风险管理力度。一是调整进出口企业内部的财务部门，通过开展资金运作活动，提高企业资金管理能力，提升进出口企业对抗外汇风险的实际效果。二是培养专业的外汇风险管理人才。由于外汇风险管理专业性较强，涉及的业务范围较广，在汇率不断变化的情况下，外汇风险管理工作更加复杂，而专业的外汇管理人才思维开阔，具备较强的洞察力，能够预测汇率变动造成的危害并及时采取有效的防范对策。三是加强企业自身外汇风险管理人员与外汇银行的沟通交流，重视和采纳专业人士提供的建议，不断提升外汇风险管理效果。

（二）建立抗风险管理机构

进出口企业应逐步建立抗风险管理机构，从而实现对外汇风险的可靠控制。很多进出口企业在发展中，对外汇风险重视程度不足，缺乏外汇风险管理预警机制，不能及时准确地预测可能存在的风险，造成企业抵抗外汇风险的能力较差，在出现外汇风险时不能快速采取有效的对策。因此，进出口企业应根据自身的特点，建立相应的外汇管理部门，提高外汇风险管理效果。

（三）加强与金融机构的合作和联系

在实际发展中，金融机构具有较强的外汇风险抵御能力，在工作中可以推出相关的外汇管理服务。我国很多进出口企業在外汇风险管理中，要充分发挥金融机构的优势，体现防风险金融工具的专业特点，减少外汇风险，提升企业的经济效益。以宣化钢铁集团有限责任公司为例，该公司是国家大中型钢铁企业，自2001年起，为配合企业上规模上水平，设备更新改造和技术改进的节奏加快，进出口贸易额大幅度增加，而贸易过程中潜在的外汇风险也在加剧。为规避风险，宣钢集团利用远期外汇结售汇、押汇、期权等金融工具对自营进出口货物包括成套设备、备件以及大宗原料等进口贸易适时采用不同的金融工具进行外汇风险管理，取得了显著成效。

（四）建立健全外汇风险管理体系

面对日趋激烈的市场竞争环境，进出口企业要想处于不败之地，就应逐步建立健全外汇风险管理体系。一方面，注重自身风险控制能力的提升，同时根据实际发展情况不断完善外汇风险管理制度。外贸企业可以通过建立一个有效的外汇风险监控体系，对外汇市场的变化情况进行深入的了解，从而有效降低管理中的风险。另一方面，不同的进出口企业在外贸活动上存在一定的差别，在面临的风险上也有所不同，在实际工作中要对不同种类的外汇风险进行可靠的计算，并做好风险评估，选择合理的方式来规避风险可能造成的危害。不仅如此，进出口企业还要发挥监控体系的实际作用，及时解决工作中的实际问题，确保外汇风险管理符合企业发展的基本要求。

五、结语

加强进出口企业的外汇风险管理，不仅有助于提升国际贸易增长速度，同时对提升进出口企业的管理水平也有积极作用。在当前发展时期，进出口企业开展外汇风险管理时仍面临一系列难题，需要我们结合时代的特点，提出解决问题的有效对策，在不断完善进出口企业外汇风险财务管理的基础上，强化风险意识，建立系统的风险管理体系，尽量减少交易中存在的风险，不断提升企业的综合效益，促进企业健康、平稳发展。

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