企业营运资金管理与研究

朱振峰

摘 要：近年来，随着国家经济的快速发展，社会的不断进步，进而推动着国内企业的发展与经营。其中，在企业的经营与管理中，最重要的就是企业的营运资金。如果一个企业能够对营运资金实施全面科学合理的管理，就可以使得该企业能够长期的发展，并且能够在短时间内偿还所欠的账款。反之，企业对于营运资金的管理力度较弱的话，可能就会使得该企业不能及时的还清账款，进一步使得企业自身的运营中出现问题而严重影响企业的发展。因而，在企业的发展和经营中，对营运资金进行科学全面的管理是十分重要的。但是，目前在我国内所有企业的营运资金管理中，缺乏对应的管理理论知识和相关的经验，进而使得一些企业在对自身的营运资金管理中出现了问题而影响企业自身的发展与经营。例如，企业自身的营运资金数额较少，筹集资金的渠道数量较少以及自身营运资金在企业经营中的运行效率较低，甚至企业自身的营运资金的结构不完整及不合理等等。因此，企业要对自身营运资金管理中出现的问题进行分析与研究，找出问题的根本，这样根据问题来进一步的制作出适合的解决措施，这样才能够最大化的提升企业在进行营运资金管理中的能力和水平。为此，本文对企业的营运资金的定义，计算方式，特点，管理中应遵循的原则，意义以及企业在对自身营运资金管理中出现的问题进行了全面的分析与研究，并最终提出了解决的措施来进一步的提升对营运资金的管理水平。

关键词：企业资金  营运资金  管理与研究

一、企业营运资金

（一）企业营运资金的定义及计算方式

企业的营运资金，简单来说又被称为运用资金，是企业自身在运营和管理过程中资金的应用，周转的流动资金的净总额。企业的营运资金是与企业的流动资产和流动负债有着密切的关系。企业的营运资金的计算方式是有流动资产减去流动负债的总净额。所以，流动资产和流动负债都会影响到企业的营运资金。营运资金的主要内容包括了对企业中的现金，短期内的有价证券投资、应收账款、存货以及流动负债等方面的管理。采取科学合理的管理方法来对这些方面进行管理，最大化的提高企业自身的短期偿还能力，从而促进企业的长期发展。

（二）企业营运资金管理中应遵循的原则

企业在对自身的营运资金进行管理过程中，要遵循相关的营运资金管理原则。首先，最重要的就是维持企业合理的资金需求，也就是严格把控企业日常经营管理中流动资金的走向，将企业经营中的每一笔流动资金的用处进行审查，及时地处理一些不必要的资金走向。再者，是提高企业流动资金用途的使用效率，对于一些流动资金的用途来掌握清楚，并且在投入一定的资金之后要对相关的效率进行分析，制定相关的策略来提高资金使用的效率。第三，在管理中要科学合理的保证企业流动资金的需求，对与企业运营中的一些资金需求要进行科学合理的分析，进一步的了解该项资金的周转和运营需要的资金数额。第四点就是企业要有一定的短期偿还能力。也就是企业有足够的资金来偿还一些账款，这样才能够维护企业自身与其他企业之间长期合作伙伴的关系，最终促进企业的长期发展与经营。

（三）企业营运资金表现的特点

营运资金的特点主要可以划分为四大类，分别是第一，营运资金占用形态的变动性，企业中的营运资金的需求可以通过长期和短期的筹资方式来进行，而对于短期内的筹资可以是短期内的借款，融资以及商业信用以及票据提现等等。第二种就是营运资金的占用数量具有较大的波动性。也就是指营运资金的形态各自所占用的比率是存在差别的，某一天可能是储备资金占用的数量较多，生产形态资金占用的数量较少。而另一天中，关于生产形态的资金所占用的数量较多，反而储备资金的数量较少，进而对企业的营运资金的数额造成影响。因此，营运资金占用的数量之间是存在较大的波动性。第三是营运资金的循环与企业生产经营周期具有一致性的特点。也就是指企业本身的营运资金是与自身的生产经营息息相关的。最后一点就是，企业的营运资金具有多种形式，不仅仅是有现金形态，还有非现金的形态，例如，存货，应收账款，短期内的证券等等，这些非现金形态的营运资金可以在短时间内进行变现，从而满足企业的日常经营与管理中的资金需求。

二、当前企业营运资金管理的意义

一个企业中的营运资金代表着该企业自身的短期償还能力的强弱，营运资金的数额越大，说明该企业对于一些未支付的账款能够及时的偿还。如果某一个企业的营运资金出现了负值，就说明该企业在近期内的流动资金出现的问题，不能及时的偿还一些账款，因而企业很可能会因为自身的周转资金不足而影响到企业自身的经营和管理。而企业对自身中的营运资金进行科学合理化的管理，就可以维持企业自身的正常经营。同时，进行营运资金的管理，可以对企业日常流动资金运行中出现的营运资金过大，过少的问题进行合理化的处理，科学的处理企业中的流动资产和流动负债之间的关系，提高企业的变现能力，避免企业出现类似的问题而影响到企业未来的发展与经营。通过对企业中流动资金的融资，资金的处理和负债的偿还等进行合理化的处理，最终促进企业的长期发展与经营。

三、在当前企业营运资金管理中出现的问题

（一）企业中的营运资金数额不足，资金的筹资渠道较少

在企业的发展与运营过程中，营运资金是分非常关键的，营运资金能够促进企业的长期发展，为企业的生产经营提供对应的流动资金。如果一个企业生产过程中的运营资金不足，就可能会中断企业的生产经营活动，同时影响企业的所有资金的交易活动，进而使得企业不能正常的运行。甚至还会对企业的一些投资项目进行延期或者中断，从而使得企业不能扩大自身的生产经营活动，严重影响着企业的发展与经营。当前我国内的融资市场发展较为缓慢，主要的融资方式还是银行代款和投资融资的形式，如果一个企业需要融资来促进自身的发展时，不能及时的给企业提供融资的方案，进一步使得企业的发展受到限制。

（二）企业营运资金的利用效率较低

在企业的营运资金管理中，一些流动资金的周转效率较低，当期企业中的流动资金主要是以存货的方式存在，存货的数量较大，企业不能及时的将存货进行销售。再者，一些产品的生产管理部门在生产产品之前没能够对市场进行实地的调查与研究，使得生产出的产品数量较多，不符合市场的需求，最终造成企业中存货数量较多，而制约着企业对营运资金的管理。再者，在企业的发展经营过程中，对于产品的销售中，多采用赊销的方式来促进销售的数量，但是这种赊销的模式中，很多的买方并不能及时地付清产品的金额，因而只能是长时间内逐步的付清金额。而这种的销售方式使得企业不能及时的获得短期内的流动资金，从而制约着企业的发展。

（三）企业对于营运资金管理力度较弱

在企业的日常生产经营活动中，对于营运资金的管理力度较弱，其中在现金管理方面，企业库存的现金数额较少，可能会影响着企业正常的生产经营。而如果企业中的现金数额较大就会增加企业生产经营成本，从而使得企业中的现金资源造成浪费。再者，在企业的生产经营中，注重的是销售的业绩而不是注重销售背后的金额。因而，大多数的企业中，大多数都是应收款项，而没有实际上的资金收入，进而使得企业筹资的难度增加。而且，有些客户不能及时的支付对应的产品金额，从而使得企业的营业周期增长，同时也就增加了企业经营的成本消耗，进而对企业的生产经营造成了一定的影响，如果不能及时的收回企业产品的回收资金，可能增加企业运行的风险系数，严重影响着企业的长期发展与经营。

四、对当前企业营运资金管理中存在问题的解决对策

（一）增大企业融资的渠道，进而促进企业的融资能力

企业要根据自身的生产经营模式，具体的情况以及一些营运资金的需求走向来进行科学合理的分析与研究，再者根据自身的偿还能力，负债的比率等来制定出最佳的融资方案，从而进一步的缓解企业融资紧张的问题。在融资渠道中，企业要尽可能的选择适合的渠道来进行融资，这样才能够促进企业的长期发展与经营。最关键的是，国家要完善相关的市场，制度等，来为企业拓宽融资的渠道，最终促进企业的发展与经营。

（二）提高企业营运资金的利用效率

在企业的发展过程中，提高企业中营运资金的利用效率。其中，最有效的方法就是科学合理的管理存货的数量。相关的生产管理部门，要提前对市场进行调查与研究，从而人能够根据市场的个需求来进行生产，这样就不会使得生产出的产品数量超过市场的需求。再者，就是企业要尽可能的减少赊销的销售模式，而是采取合同制的销售模式，也就是在购买的同时就将提交对应的资金，这样才能够最大化的促进企业对于营运资金的管理水平的提高，最终促进企业的发展。

（三）提高企业对于营运资金的管理力度

在企业的发展过程中，最重要的就是提高企业中营运资金的管理水平和力度。首先，就是建立起对应的现金管理制度，根据相关的制度来对库存现金进行管理，这样就不会增加企业的生产经营成本。再者，尽可能的减少赊销的销售模式，而是根据客户的信用度来进行销售，主要是为了对买方进行科学的风险评估，之后按照对应的信用制度来进行赊销模式的确定，同时及时地对一些应收款进行催收，从而及时地收回企业的款项，来进一步的提高企业的流动资金，便于开展其他的投资方案。

五、结束语

运营资金是一个企业发展的关键，企业加强对运营资金的管理力度，可以促进企业的长期发展与经营。其中通过采取增大企业融资的渠道，进而促进企业的融资能力，提高企业营运资金的利用效率以及提高企业对于营运资金的管理力度的措施来进一步的提高企业的發展与经营。

参考文献

[1]姚雁雁.企业营运资金管理研究[].现代商贸工业，2010.

[2]荆新，王化成，刘俊彦.财务管理学[M].中国人民大学出版社，2002.

[3]陈立弘.国内外营运资金研究述评及启示[J].财会通讯，2012.

[4]贺元弘.论零营运资金管理在企业中的应用[J].财经，2009.