我国企业营运资金管理研究

张晨亮

[摘 要]我国随着经济的发展，市场竞争也变得越来越激烈，企业若想在优胜劣汰的环境中生存下去，对营运资金的管理就显得相当重要。文章对营运资金的现状进行研究及分析，并且总结了我国企业在营运资金管理的过程中存在的诸多问题，然后提出了若干条合理化的建议。希望能够对营运资金管理产生些许现实意义。

[关键词]营运资金；问题；研究；建议

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2016.33.213

1 营运资金的概念

营运资金，也叫营运资本，指的是在企业生产活动和经营活动中占用流动资产上的资金。但根据对营运资金概念理解的不同，又可以将其分为广义的营运资金和狭义的营运资金。广义的营运资金又被称为总营运资本，指的是企业在一定时期的流动资产。具体包括现金、应收账款、存货等占用的资金。狭义的营运资金又被称为净营运资金，指的是企业在某个时间段流动资产与流动负债的差额。

2 我国企业营运资金管理存在的问题

2.1 营运资金不足

目前，营运资金不足的问题也广泛地存在于我国的很多企业。营运资金维持着企业的日常生产经营，并且和各个环节的关系相当紧密。如果某种原因导致资金不足，甚至现金流中断，都会对企业产生巨大影响，而部分企业盲目发展，没有认识到营运资金的重要性，以及各种问题导致营运资金短缺不足的现象时有发生。甚至一定程度上干扰了其相关行业以及社会总体的营运资金的正常运转。因而营运资金不足也成了我国企业在营运资金管理中的一个非常重要的问题。

2.2 营运资金管理的水平较低

有效的营运资金管理是一个企业正常进行生产经营的基础，更是企业盈利能力的重要保证。但是目前，我国大部分企业暂时还没有建立起属于自己的一套有效的营运资金管理模式，这直接导致这些企业的营运资金管理水平较低，而营运资金管理水平较低主要表现在两个方面。

一是营运资金管理的方法不足。我国相当一部分企业的财务管理制度并不完善，它们没有根据企业实际情况用科学的方法编制现金预算用来控制现金的日常使用。同时，部分企业盲目地追求业务量的增长，没有对应收账款中存在的信用风险采取相应的控制措施，将会产生过多的坏账。这样企业的资金回收就会变得相当困难，而企业的日常业务收入增加并没有转化为利润的增加，会影响营运资金的流动性，甚至会使企业陷入资金不足的危险局面。

二是营运资金管理的能力不足。首先，部分企业的营运资金管理部门有时候没有把营运资金合理科学地进行规划，时常产生资金短缺或者空闲的情况。其次，部分营运资金管理的相关人员工作效率偏低，职责分工不明确，越俎代庖的事情时有发生。这就会导致资金流转时间偏慢，中间过程中耗费过多的人力、物力。最后，企业往往缺乏营运资金管理的相关专业性人才，管理时很多的专业问题是普通的财务人员所不能解决的，而这就会使企业对营运资金的管理弱化。

2.3 营运资金运营效率较低

首先，流动资金周转缓慢，不良资产较多。部分企业的存货较多，过多的存货虽然有利于企业的生产和销售的稳定，能保证有足够的产品销售，但过多的存货会耗费大量的资金，而且会增加多项开支，比如存货的仓储费、维护费、看护人员的工资等。这些资金的占用有可能使公司的资金紧张，造成流动资金周转缓慢，营运资金运行效率变低。当企业资金不足时，很可能会借入大量流动资金，利息等压力又会产生更大的压力，这将会使企业的营运资金周转变成恶性循环。如果过多的存货长时间不能被销售，将会造成存货积压，影响企业正常的生产活动。存货长时间积压，其质量甚至有可能变差乃至损坏，从而导致企业的不良资产变多。

其次，应收账款控制失效，回收较困难。很多企业往往重视产品的销售情况，不注意产品在销售后的资金回收情况。它们为了销售更多的产品，经常允许合作企业采取赊账的方式。这直接导致大量应收账款的产生。应收账款的金额越来越大，期限也越来越长。这会增加发生坏账的可能性。

最后，预算体制不健全。预算对于企业来说是十分重要的，一个好的预算体制是企业正常运行的保证。产品的生产或者其他项目需要使用资金时，首先要进行预算。但是很多企业并没有一个良好的预算体制，甚至没有进行过预算，这将直接导致部分资金使用时的盲目性和随意性，没有一个度来衡量和比较。营运资金的运营效率也会随之变低。

3 完善企业营运资金管理的建议

3.1 提高人员素质

企业的营运资金管理出现问题，一个很重要的缘故是管理人员的素质较低。我国很多企业的财务管理人员的相关专业知识掌握不足，对营运资金的管理也经常凭借工作经验，这样很容易做出错误的决策，而且部分人员的道德素质较低，出现挪用公款或贪污营运资金的情况。所以企业如果想加强自身营运资金的管理，首要做的就是提高企业管理人员的素质。不只是提高管理人员的营运资金管理方面的理论，而且还要加强管理人员的道德素质教育。

3.2 拓宽筹资渠道

我国大部分企业都存在营运资金紧张的问题，而且筹资渠道单一狭窄，只有稳定的融资渠道才能保证企业正常的生产经营活动。所以，企业如果想要得到充足的营运资金，必须要拓宽筹资渠道。因为目前我国大部分企业的筹资渠道是内部筹资，而内部融资是指企业将在经营活动中产生的收益，和通过个人投资来追加的企业投资。企业应该在内部筹资的基础上，再开拓其他的筹资渠道，比如通过银行取得贷款、发行股票和债券等。银行贷款的方式可以解决企业的短期资金短缺的问题，如企业临时性需要的资金、季节性需要的资金等。发行股票和债券的方式可以解决企业长期资金短缺的问题，如企业投资固定资产需要的资金等。除了这些渠道之外，企业还可以根据自身的特点，开拓其他的筹资渠道。

3.3 优化资金结构

第一，企业要控制对固定资产的投资。固定资产所占用的资金较多，而且资金回收的周期较长，所以企业应该防止出现对固定资产的过度投资，不要为了增强生产能力，出现盲目投资的情况，这样容易造成营运资金的不足。企业在对固定资产进行投资的时候，需要保留一定的流动资金，以备不时之需。

第二，企业要科学合理地控制资金与负债、流动负债和长期负债的关系，灵活地利用各种流动负债来满足营运资金的需要。此外，流动负债不宜用于长期投资和对固定资产的投资。

第三，企业要保持流动资产与流动负债之间合理的比例。在流动资产中，各个项目的变现能力不同。企业为了保证能拥有足够的偿债能力，并且也为了让营运资金可以正常循环。应合理安排流动资产与流动负债之间的比例。一般情况下将两者之间的比例控制在2∶1比较好。企业应该根据自身的情况，合理地调整流动资产与流动负债之间的比例。

3.4 强化内部管理

目前我国大部分企业的内部管理不严格，导致内部管理效率较低，对营运资金的管理更是不合理。由于企业的管理理念比较落后，随着经济的高速发展，很难适应市场的需求。企业应该摒弃部分落后的管理理念和方法，开拓创新，学习国外的先进的管理方法，并按照自身的实际情况，归纳出自己适合的一套方法。要对营运资金有一个科学合理的计划，了解掌握各个项目的变动趋势，并事先把影响营运资金正常运营的不利因素消除。同时，建立起一项营运资金的制度，做到合理地、规范地管理。最后，加强企业内部的审计制度。

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