合规制度建设须要真正重视

孙昌军

《刑法修正案（十一）》（草案）2020年6月征求意見：提高了欺诈发行股票、债券罪和违规披露、不披露重要信息罪的刑罚，明确控股股东、实际控制人的刑事责任（民事、行政法都明确控股股东与实际控股人、保荐责任），同时加大对保荐等中介机构在证券发行、重大资产交易中提供虚假证明文件等犯罪的惩治力度（最高刑期10年并处罚金。这压实承销保荐“看门人”责任，对证券公司的核查把关义务提出更高要求）。这些有利于与3月施行的新《证券法》协调。

法律大力从严之际，上市公司及其董监高、股东、实际控制人该如何有效应对？

其一，必须真正高度重视企业合规制度建设。完善内部治理结构，完善规则制度（信息披露制度、内幕信息登记管控制度等），明确责任人和奖惩机制;加强培训，特别是董监高的培训，以及大股东、实际控制人有关管理人员的培训，让其有合规意识、识别合规风险的能力。对所有员工进行合规考核，将其和职务晋升等挂钩，促使员工更加重视合规。合规负责人、合规管理部门要向管理层定期汇报合规制度实施情况、重大合规（违规）事件。定期针对企业的合规制度和体系向外部律师咨询，并进行相应的调整和完善。完善举报调查制度，及时发现和管理合规风险。完善合规问责机制，加强员工合规管理的责任心。

其二，当上市公司及其董监高、股东、实际控制人面对监管调查和处罚，需要配合行政、司法机关调查，委托有经验的专业律师提供帮助。开展内部调查、搞清事实、分析事件性质，预测后果。面对监管调查，应态度诚恳，积极配合，不对抗。经过自查，涉嫌违法的事项做到及时中止，过失或遗漏要及时补正，减轻造成危害后果，挽回损失，确保情况不再恶化。对确定构成违法或情节轻微的，积极依法举证、申辩、听证、复议、行政诉讼、辩护等保证自身权益与声誉。

另外，在新《证券法》与《刑法修正案（十一）》（草案）双重规制下，证券公司除了做好证券市场“看门人”，严格履行承销保荐义务、核查把关审慎尽职，也应在保荐工作中履职尽责并保留证据，按照监管规则做好工作底稿，以书面、录音录像、电子证据等形式，留存适当性义务的履行证据，以最大限度地降低可能发生的刑事风险。