上市公司财务风险管控问题研究

朱向瑛

【摘要】市场经济的不断完善，为上市公司的业务拓展提供了良好的发展环境的同时，也增加了市场的激烈竞争，面对日益多元的财务风险问题，上市公司长期不能优化内部管理，造成财务风险持续增加，影响公司的可持续发展。因此，笔者立足于现阶段上市公司财务风险管理现状进行全面分析，明确存在的主要问题，提出针对性的解决策略，以帮助相关企业有效解决财务风险管理问题。

【关键词】上市公司  财务管理  风险管控

引言：财务风险管控事关上市公司的可持续发展，需要对所涉及的各个管理环节进行有效把控。由于财务风险问题具有一定的不确定性，因此需要对各因素的风险等级进行有效评估，以制定切实可行的防范对策，缓解财务风险，提升公司的管理水平。近年来，随着长虹、德隆等上市公司严重财务危机问题报道的出现，引起了其他上市公司对财务风险管控工作的重视，因此，笔者认为需立足于现阶段上市公司财务风险管理现状进行全面分析，明确存在的主要问题，以探索针对性的解决策略，帮助相关企业有效解决财务风险管理问题。

一、财务风险管控概念界定

上市公司财务风险是指由于内部财务结构的不合理，造成上市公司存在债务风险，影响公司投资主体经济效益的有效保障。一般来说，广义上财务风险是指企业内部经济效益与财务风险不匹配，可能会引发企业内部不确定损失的问题;狭义的财务风险则只是指企业内部风险因素的存在，而引发的不确定损失。上市公司要想实现企业的稳定发展，必须重视对财务风险问题的有效解决，以提升财务管理效益，保障企业的正常运营。

二、上市公司财务风险管控中存在的问题

（一）财务风险的管理体系不够健全

现阶段，由于上市公司缺乏对财务风险管控的足够重视，造成内部管理较为松散，缺乏健全的财务风险管理体系。员工在开展财务工作时，由于没有科学的指导，部门间的合作存在有效协调，内部冲突不断，财务监督跟不上，不能及时对风险问题进行有效识别，影响上市公司内部财务工作的正常开展。

（二）财务风险识别与分析滞后

由于上市公司财务风险防范意识薄弱，在出现风险问题时，财务人员不能有效识别，员工对风险因素的敏锐度不足，不能深刻剖析潜在的财务问题，对公司面临的市场环境与风险情况做不出科学预测。同时，风险评估需要有专业评估知识的支撑，上市企业财务人员只是局限于简单地核算基础工作，对于风险问题只是根据经验做出判断，但不能结合不同风险的属性、紧急程度等进行具体分析，导致财务风险分析滞后。

（三）资产结构不平衡

上市公司的投资决策需要进行系统规划，实施分散投资，以降低投资失利风险，在此基础上，为拓展公司规模，需要对资产结构进行有效完善，合理分配企业债务与权益比例，确保能够满足公司的正常运营需求。但许多上市公司却忽视对资产结构的合理优化，造成结构不平衡问题凸显，特别是在融资问题上，由于公司偿债能力有限，对资金使用率较低，资产流动性不足，造成负债率居高不下。长期得不到有效解决，就会造成严重的财务危机，公司内部资金周转出现问题，导致上市公司正常运营都难以维持。

（四）财务风险的预警机制不完善

市场经济一体化的发展，为上市公司带来更多发展机遇的同时，也对其财务管理提出了新的要求，财务风险因素增加，需要强化各企业的风险管控工作。然而，多数上市公司却只是将管控重点局限在对内部业务的管理上，却無法结合所处的内外部市场环境进行全面分析，面对风险情况，预警机制形同虚设，大大降低了其财务风险的有效管理。同时，多数上市公司的内部财务风险管理团队并不是由专业的风险专家组成，而是在公司各部门中临时抽调的，本身财务专业技能不高，在工作中不能及时发现风险问题，更不能针对已经存在的风险状况尽快进行化解，造成财务管理工作始终得不到改进。

三、做好上市公司财务风险管控工作的相关措施

（一）完善上市公司财务风险的管理体系

通过对上市公司的实际管理情况进行系统梳理，明确各类风险因素，构建完善的财务风险管理体系，针对识别的各类影响因素，构建覆盖内部各层次、各部门风险因素的管理体系。明确各部门的主要职责，系统规划管理流程，对不同阶段风险管理目标进行细化分解，落实到各个部门，并安排专人进行对接。同时，做好财务业务分解，明确指标任务实施进度，对财务工作进行全过程跟踪监测，完善会计稽核、审批与企业监管工作，畅通内部核算管理渠道，确保信息共享能实现第一时间的有效互动与沟通。

（二）加强对财务风险的识别和分析

为全面提升上市公司财务风险的管理水平，需结合公司业务发展需求，构建覆盖财务风险管理全过程的预警监测体系，全面搜集、整理内部的财务信息，进行科学统计分析，建立高效、便捷的的财务共享信息系统。由财务风险管理专家根据系统的数据监测动态，深刻剖析公司可能存在的内外部财务风险，并根据相应分类对各因素进行归类，建立全面科学的财务风险分析体系。同时，在对风险问题进行系统评估的过程中，在充分利用以往管理经验的同时，科学选择评估方法，对各指标进行系数权重的科学赋值与计算，科学预测不同风险因素的严重程度，以制定针对性的风险防范对策。

（三）进行多元化的投资，优化资产的结构

为降低企业的投资风险，需要尽量避免将资金集中在少数项目中，而是要合理分析投资环境，对比分析不同项目投资的盈利空间，以合理分配投资资金，降低投资风险。因此，上市公司应明确整体的战略规划，本着谨慎投资的发展立场，尽量选择稳健的投资方案，分散投资资金，实施多元化的投资举措。同时，对于融资项目，要系统筹划评估，按照资金需求金额、项目规模、使用期限等的不同，科学选择融资模式，合理规范融资管理活动，提升资金利用率，有效缓解上市公司的财务管理风险。

（四）完善财务风险的预警机制

动态的财务风险预警是强化上市公司财务风险管理水平的必要前提，因此，公司必须实施全方位的风险预警，科学分配财务指标与非财务指标，细化预警管理规范，优化升级预警监测系统，确保能够第一时间对潜在风险问题进行有效识别。根据管理程序，有步骤、分阶段地予以推进，规避系统性风险问题，引入现代信息处理技术提升预警水平，以科学计算危险系数，根据监测结果分配应对方案。同时，建立上市公司内部专门的财务风险管理小组，在条件允许的前提下，也可向市场第三方服务机构寻求帮助，由其对内部人员进行专门的财务风险知识的培训，明确财务风险管理工作的必要性。结合公司成功案例，进行研究学习，做好案例资料的收集与整理，以确保在遇到相似问题的时候可以科学借鉴，强化上市公司财务风险的应对效率，确保公司内部管理水平的全面提升。

四、结语

市场经济的不断完善，为上市公司的业务拓展提供了良好的发展环境的同时，也增加了市场的激烈竞争，面对日益多元的财务风险问题，上市公司长期不能优化内部管理，造成财务风险持续增加，影响公司的可持续发展。因此，本文立足于上市公司财务风险管控的现状，深刻剖析其存在的主要问题，提出从完善上市公司财务风险的管理体系、加强对财务风险的识别和分析、进行多元化的投资，优化资产的结构与完善财务风险的预警机制四方面进行优化改进，以有效提升上市公司的风险防范水平，强化其市场竞争优势，实现上市公司的持续稳定发展。

参考文献：

[1]谢庆军.关于上市公司财务风险管控研究[J].现代经济信息，2019（9）.

[2]程娜娜.对上市公司财务风险管控研究[J].现代经济信息，2018（6）.

[3]窦水清.上市公司财务风险管理浅析[J].中国国际财经（中英文），2018（1）.