政策性出口信用保险助力中国（广西）自贸试验区企业国际贸易与投资研究

2020-03-10李丽华田艳丽

市场论坛 2020年11期

李丽华田艳丽

当前，全球疫情蔓延趋势虽有放缓，但是对国际贸易市场和跨国投资的不利影响依然存在，企业资金链安全、国际国内产品供给平衡、企业投资意愿低迷等问题亟待解决。中国提出“加快形成以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局”的战略是一次经济战略转型，对内提高国内经济发展的效率与公平，对外是中国参与疫情后全球化的新阶段。中国（广西）自由贸易试验区，是目前成立的21个自贸区里“沿边沿海”面向东盟衔接“一带一路”开放布局的重要门户，是“一带一路”建设沿线发展顺利实施的有利布局。落实“双循环”需要国内企业充满活力，中国（广西）自由贸易试验区为企业生存与发展储备了具有吸引力的政策性营商土壤，但是广西外经贸企业面临以下形势，对外东盟国家政治局势趋于复杂，增加了贸易与投资的风险上升，对内交易渠道受限，企业融资难融资贵问题影响生产与发展。因此，本文研究政策性出口信用保险服务，如何与中国（广西）自由贸易试验区金融政策结合，为入驻企业建立稳健的资金链，拓展国内外市场、提升产品竞争能力，从而有效规避、转嫁、化解、疏导企业海内外业务的政治与商业风险。

一、信保服务在中国（广西）自由贸易试验区的机遇

2019年8月，我国新增山东、江苏、广西、河北、云南、黑龙江等6个自由贸易试验区，今年9月新增北京、湖南、安徽3个自贸试验区，形成“1+3+7+1+6+3”自贸试验区的落地，实现了中国区域东部、西部、南部、北部及中部陆路区域协调、沿海统筹，共同开放的自贸区协同新格局。中国（广西）自由贸易试验区地沿丝绸之路经济带，以服务“一带一路”建设和中国—东盟开放合作为重点，包含南宁片区、钦州港片区、崇左片区。三大片区发展定位明确，南宁片区发展定位重点面向东盟的金融开放门户、构建国际贸易陆海新通道的重要节点；钦州港片区发展定位为国际陆海贸易新通道门户港、向海经济集聚区；崇左片区打造跨境产业合作示范区、国际陆海贸易新通道陆路门户。如图1-1中国（广西）自由贸易试验区三片区发展基本情况。

图1-1 中国（广西）自由贸易试验区三片区发展基本情况

三大片区根据地域发展重点，为入驻的企业量身定制政策扶持，改革允许试错，政策上鼓励制度创新，金融创新，园区建设创新。需要注意的是，一方面，全球经济环境整体困难的形势下，引资入区的难度增加，保障已入区企业健康发展是留住企业和稳固试验区建设的关键工作，以此为基础，持续构建良好营商发展态势，吸引实力企业进驻实现良性循环。因此除了宏观政策支持外，还需要给予可落地的坚实金融产品依靠。另一方面，目前国际政治环境依然复杂，自贸区金融市场尚在探索建设当中，企业面临的政治经济风险较高，假若企业投资周期长、资金回款慢，必将面临高成本、高风险、低收益的困局。以上两种情况，企业对信用保险的需求必定增加，出口信用保险作为具有政策性属性的金融产品，可以顺势提供优良的保险服务，为企业在对外贸易、对外经济合作的过程中面临的各类商业风险及政治风险提供有效的保险产种服务，同步对内支持提升企业在海外的市场竞争力。

二、中国（广西）自由贸易试验区发展国际贸易与投资需要健全信保服务

国家给予广西自由贸易试验区的定位：广西将通过深化与东盟的开放合作、推动建设国际陆海贸易新通道、探索沿边地区开发开放等，形成“21世纪海上丝绸之路”和“丝绸之路经济带”有机衔接的重要门户。东盟成员国家10个，总人口约6亿，是世界第三大市场，也是世界第三大劳动力市场，拥有大约6700万户家庭，市场潜力巨大。2020年，中国与东盟1-8月份经贸总值达到了4165.5亿美元，同比增长3.8%，占中国外贸总值的14.6%，东盟成为中国第一大贸易伙伴。上半年中国对东盟投资达到62.3亿美元，同比增长53.1%，占中国今年上半年对“一带一路”沿线国家投资的76.7%，东盟对华实际投入外资金额同比增长5.9%。中国—东盟自贸区90%商品实现零关税，其中越南对中国贸易额比重超过25%。

中国—东盟合作市场前景一片向好发展，在国家提出“国内国际双循环”新发展格局大背景下，外向型经济发展逐步变化以国内大循环为主体转变，这对国内市场企业出口贸易和吸引外资合作提出了新的战略方向。广西自由贸易试验区为企业营造了良好的政策环境，成立一年来，南宁片区新增企业6050家（含外资企业44家）；引进投资额亿元以上区外境内项目29个、投资额161.85亿元；商务口径实际利用外资8023万美元。钦州港片区新设企业4551户，企业以贸易、物流、商业服务为主。崇左片区新增企业数1216家，总注册资本69.09亿元，市场主体加速集聚，企业以跨境物流和电商为主。

贸易规模不断扩大，投资规模也在扩大，海外市场风云变幻，“一带一路”沿线合作国家政治经济风险持续上升，对我区“走出去”的项目及企业形成冲击，强化事中管理，风险识别、风险跟踪、风险防控，提高自治区企业应对风险能力显得尤为必要。中国信保支持北部湾国际港务集团打造海外港口“珍珠链”以及广西农垦印尼经贸园、北部湾港务集团中马关丹产业园、广西建工集团泰国罗勇工业园等园区建设。持续推动我区优势产业“走出去”，支持北部湾港务集团马来西亚联合钢铁厂、上汽通用五菱投资印度尼西亚年产12万辆汽车制造厂、柳工波兰工厂和印度制造厂等建设。通过承保我区企业海外投资的政治风险，最大限度控制事中事后风险。目前全区承保海外投资规模从2016年时的不到2亿美元增至2019年的20.9亿美元，三年增长超10倍，信保服务自治区企业参与国家“一带一路”建设规模在全国排名前列。

三、广西信保参与中国（广西）自由贸易试验区建设模式及存在问题

中国信保广西分公司是中国信保负责广西、海南两省区业务的省级分支机构，经营范围涵盖公司所有产品和服务，包括：短期出口信用保险、短期出口特险、中长期出口信用保险、海外投资保险、国内信用险、与出口信用险相关的担保和咨询等服务，保障和支持辖区企业出口及走出去的力度逐年提升。

（一）建设模式

1.事前管理：风险识别、风险评估、风险咨询

（1）企业风险识别的智库

中国信保拥有200个海外资信渠道和30多个全球数据库，能够提供包括全球动态信息、企业咨信报告、行业分析报告、国别风险报告、项目评估报告等在内的数十种订制资信服务。信息覆盖宏观经济、国别、行业、企业等多个层级，具体内容涉及基础信息、经营信息、财务信息、履约信息、上下游信息、综合评价等不同维度。通过对国别、行业、买方等风险评估，实现及时识别风险，是企业参与海外业务的重要“智库”。中国信保广西分公司持续推动资信业务，2020年上半年实现资信业务规模增长41.22%，同时积极推动总公司与广西加强面向东盟国别风险研究，助力广西企业深度对接东盟市场。

（2）企业风险评估的向导

从一般贸易、成套设备出口、工程总承包到BT、BOT、PPP等逐渐复杂的国际经贸参与模式演进中，中国信保一方面提供海外收汇和海外权益保障，另一方面发挥专业优势，根据业务特点量身设计投融资和风险保障方案，为企业的海外业务开展做风险咨询“向导”。2019年，推动南宁轻工院签署总承包2个可可加工厂项目达4.3亿美元，为广西企业历年来“走出去”总承包最大工程项目。

（3）企业风险咨询的顾问

基于自身专业优势，传导国家政策红利，中国信保能够精准融智、融策、融信，为企业提供一揽子“金融+风险”解决方案，开阔企业国际视野，指导商务模式拓展，引导全球化运营，助推企业转型升级。

自治区商务厅、财政厅每年组织“中小企业海外风险政府支持计划”，近年来一直都由中国信保广西分公司负责实施。中国信保广西分公司按照商务部门要求，积极主动开展国家信保政策宣传，对中小企业逐家服务，提升它们不断增强用好信保政策扩大出口的能力，强化宣传事前管理理念，在风险识别、风险评估、风险咨询等领域予以企业一对一指导，取得良好的效果。近三年自治区中小出口企业出口额年均增长12.4%，一批中小企业持续壮大。大力补齐以外贸综合服务平台为代表的现代服务业发展短板,让现代服务业成为广西经济发展新引擎，是自贸试验区建设的重点方向。中国信保通过与自治区各外贸综合服务平台加强合作，通过提供海外市场和风险信息整合服务、贸易风险预警服务，引导平台企业提升风险防范意识，提升外贸综合服务能力。

2.事中管理：风险保障、风险跟踪、风险防控

（1）多维度提供风险保障

中国信保业务风险实行多级评审机制，从国别、行业、买方、客户、市场环境、国际关系等多维度评判业务质量；提供中长期、海外投资、短期险、内贸险等多种产品满足不同需求、保障业务风险。2018年，自治区短期险承保金额25.8亿美元，增长14.7%，2019年，承保短期险金额32.02亿美元（广西海南）。比全国平均水平高出7.5个百分点。

（2）全流程持续风险跟踪

业务承保只是风险保障的起点，中国信保会持续跟踪业务风险，密切跟踪国别、行业等国际市场变化，动态评估项目业主、国外买方等风险水平，通过参与海外谈判、项目现场调研、项目进度及买方收汇情况跟踪、同业或金融机构交流等多种方式，帮助出口企业或项目承包方监控业务风险。中国信保广西分公司建立项目险保后定期跟踪制度,及时通报保后工作中发现的问题，积极推动被保险人履行保后义务，通过保后业务培训、定期会谈等方式，提高被保险人保后风险控制能力。

（3）一体化全面风险防控

从政策性出口信用保险风险防控功能的微观角度来看，中国信保通过事前帮助企业对业务风险评估、引导企业设置有利的商务条件，合理规避已知风险；通过政策性出口信用保险承保，帮助企业有效防范信用风险；通过对承保业务的过程管理，帮助企业把握贸易节奏、控制项目进度等。从宏观角度来看，中国信保可以充分发挥专业优势，帮助广西自贸试验区构筑海外贸易风险保障体系、搭建海外投资政治风险统保平台、设立小微企业普惠统保平台，建立全流程、一体化全面风险防控机制。

3.事后管理：保后管理、海外勘查、理赔追偿

（1）保后管理为海外业务顺利开展护航

承保生效后，中国信保还会定期跟踪买方和项目的经营情况、国别及行业的发展动态及趋势，适时帮助企业调整市场开拓策略、项目施工进度等，匹配相应的承保条件。对国际政治、经济、法律、金融等各方面信息及时掌握，是保后管理的必要内容，也是与企业海外业务顺利开展的并肩战斗者和护航者。例如，近期，中国信保广西分公司正与总公司密切配合，跟踪某公司3架A330飞机项目风险情况，妥善处置风险。

（2）海外勘查为出口企业面临困境撑腰

中国信保在海外200多个国家地区，与300多家律师事务所等追偿渠道开展合作。通过海外勘查，了解国外买方及项目业主的实际经营状况，配合企业与买方谈判、达成应收账款回收协议、优化债权结构等，帮助出口企业降低损失、缓释风险。2020年，中国信保广西分公司不断提升追偿能力建设，赔付后为企业追回损失27.72万美元，同比大幅度增加。

（3）理赔追偿是企业风险管理的兜底

理赔和追偿是政策性出口信用保险最重要的服务之一。2018年，中国信保为自治区企业支付赔款3360万元，追回海外欠款2996万元。

通过建立有效的事后管理，在保后管理、海外勘查、理赔追偿等方面为企业及金融机构提供有力保障，有利于充分发挥信保融资带动功能。目前，通过出口信用保险带动银行为广西企业进行海外项目融资96.4亿元，增强了企业承揽国际业务能力。如广西建工第一安装公司连续中标拿下了泰国多家糖厂建设项目，支持该企业海外承包工程金额从2017年的0.4亿美元增加至去年2.9亿美元，信保全年累计支持自治区对外承包工程5.5亿美元。同时，为北部湾港务集团提供担保，帮助其通过瑞士信贷获得海外项目融资1亿美元，提升了该企业在国际金融机构的信誉度。

（二）存在的问题

1.保险渗透率较低

自贸区外经贸企业对出口信用保险产品还比较陌生，不会运用出口信保这一政策性金融工具开拓海外市场。同时，鉴于自贸区目前外贸出口的特点（边境贸易与加工贸易等占比大），虽然出口信用保险的覆盖率较高，但是保险渗透率（出口信用保险承保额占出口及投资总额的比例）与全国平均水平还存在一定差距。

2.支持服务国内贸易的信保产品不足

面对复杂的国内国际形势，中央审时度势，提出形成国内大循环为主体，国内国际双循环相互促进的新发展格局。这要求广西自贸区发展要更加注重促进国内投资贸易自由化便利化，更加注意拉动内需升级。中国信保尽管目前也有国内贸易信用保险等相关产品，但作为公司自营业务，其产品使用推广受到极大限制，相关产品品种较单一，收取保费较高，且客户门槛要求高，制约了自贸区内企业的产品需求，未能有效发挥促进国内贸易发展的作用。

3.资信服务的作用有待发掘

当今世界是信息的时代，企业的发展离不开各方面信息的保障。中国信保可为国内外用户提供资信调查、信用评级、行业风险分析、国别信息、信用管理咨询与培训等服务。但由于多方面的原因，自贸区企业在主动运用资信服务提升企业发展上的意识不强，使用不足，尚未达到国际企业运用资信服务保障企业运营决策的应有水平。

4.“政银保”合作机制有待形成

目前自贸区尚未建立有效的“政银保”合作平台，当地银行对于开展保单融资业务较谨慎，保单融资规模有限。截至2020年8月底，全区开展保单融资业务的企业仅12家，保单融资额不足6000万美元，自贸区内开展相关业务的企业数更是远低于全国同类自贸区水平。