建筑安装企业资金风险评估的重要性

摘要：在建筑安装企业财务活动中不可避免地面临着资金风险，企业要强化资金风险评估工作，为资金风险预警和控制提供依据，有效降低资金风险带来的负面影响。本文分析了建筑安装企业资金风险评估的重要性，提出了建筑安装企业资金风险评估的实施策略，期望对提高建筑安装企业资金管理水平有所帮助。

关键词：建筑安装企业;资金风险;评估

一、引言

随着建安企业的快速发展，企业经营活动和工程项目逐步增多，与其他类型企业相比，建安企业的主营业务具备资金投入量大、资金回收期长、内外部影响因素多等特点，使得企业面临着投资、筹资、资金运营和利益分配等方面的资金风险，对企业风险管理提出了更高要求。为此，建筑安装企业有必要将资金风险评价作为风险管理中的一项重要工作，为制定风险管理措施提供决策依据。

二、建筑安装企业资金风险评估的重要性

（一）规避债务风险

大部分建安企业采用负债经营模式，在经营过程中可能面临着因负债较多、资金管理不善而无法到期偿还债务的风险，或者因财务管理不到位而出现资金周转困难，引发资金链断裂的风险，严重威胁到建安企业的稳定发展。而通过对建安企业进行资金风险评估，能够提前预警建安企业财务活动带来的风险危害程度，进而帮助企业制定科学的筹资策略，合理确定资产负债结构，避免过于依赖负债经营，规避企业偿债风险。

（二）强化资金管控

建安企业在资金营运过程中，因对业主或分包商的资信能力评估不足或资金支付计划本身的缺陷性，使得企业面临着资金回收风险和资金支付风险，进而增加企业坏账损失，降低企业资金回笼速度，增大企业预付账款所占比重，造成企业现金流不足，严重影响企业资金安全。通过对建安企业资金运营活动进行风险评估，能够准确评价企业资金管理能力，为企业制定资金管控措施提供可靠依据，保证企业资金计划的合理性。

（三）提供决策依据

在日趋激烈的市场竞争环境下，建安企业要想提高市场竞争力，就必须开展投资活动，扩大企业经营规模，使企业获取更多的投资收益。但是，在建安企业投资过程中，因对投资项目预估不足或对企业自身财务状况认识不清，可能存在着对外投资实际收益偏离预期、投资减值、投资亏损等风险，引发企业财务危机。通过对建安企业进行资金风险评估，能够为企业投资决策提供可靠依据，帮助企业在充分了解自身财务状况和风险承受能力的基础上做出正确的投资决策，规避投资失败风险。

（四）合理分配收益

收益分配是否合理直接影响着建安企业生产经营活动的有序开展，在企业进行收益分配时一般以会计信息作为依据，对会计账面上的可分配利润进行分配。但是，由于企业会计账务处理可能存在着少计成本、多计收益的情况，虚增账面上的可分配利润，所以按照账面进行收益分配可能带来资金紧缺风险，降低企业偿债能力，难以满足企业工程项目建设对流动资金的需求。通过对建安企业进行资金风险评估，能够帮助企业认清现金流保障能力和盈利能力，使企业在综合考虑资金状况和经营战略的基础上进行合理的收益分配。

三、建筑安装企业资金风险评估的实施策略

（一）资金风险识别

建安企业资金风险评估要以风险识别为前提，找出资金风险成因，分析资金风险的管理责任以及可能带来的严重后果，建立起资金风险定性识别清单。建安企业要从内外部环境以及企业主营业务特点入手识别资金风险因素，具体包括以下三个层面：

1.外部环境因素。资金风险成因包括：①宏观调控，因宏观经济形势变化、行业政策变化带来的资金风险;②政治环境，因区域经营环境变化带来的资金风险;③自然环境，因工程所在地遭受自然灾害带来的资金风险;④市场风险，因市场竞争激烈，业主方相对强势带来的资金风险。从建安企业经营管理層面来看，引发外部环境风险的成因包括企业对外部环境未深入开展调查研究活动，没有对工程项目进行充分的规划论证。

2.资金活动因素。资金风险成因包括：①筹资活动，因企业资产负债率过高、自有资金不足、融资渠道单一带来的资金风险;②投资活动，因企业投资决策失误、固定资产投资比重过大带来的资金风险;③运营活动，因企业应收账款数额大、预付账款数额大、现金流不足、违规支付带来的资金风险。

3.工程项目因素。资金风险成因包括：①立项阶段，因企业项目可行性分析不充分、决策审核不严谨带来的资金风险;②投标阶段，因企业垫资施工、报价过低、合同条款不合理、分包商选择不当带来的资金风险;③建设阶段，因企业施工方案设计不合理、变更设计未及时确认、成本费用管理不严格、资金支出规划不充分带来的资金风险;④验收阶段，因企业工程款决算不及时、工程尾款无法追回带来的资金风险。

（二）资金风险评价指标体系构建

建安企业可结合资金风险识别出来风险因素，选取具备代表性和行业可比性的财务指标，建立起企业资金风险评价指标体系。建安企业应充分调研建筑行业整体发展动态，借鉴以建筑安装为主营业务的多家上市公司资金风险评价指标体系，结合企业财务管理特点和战略目标，选取财务指标，最终确定6大类、20项指标。在确定指标的基础上，可结合运用主观赋权法和客观赋权法确定各项指标权重，并参考建筑行业的绩效评价标准值确定各项指标的最大满意值和最小不允许值。资金风险评价指标体系以及指标权重具体如下：

1.营运能力（0.20）。具体评价指标以及权重如下：包括应收账款周转率（0.32）、固定资产周转率（0.18）、应付账款周转率（0.20）、总资产周转率（0.30）。

2.偿债能力（0.20）。具体评价指标以及权重如下：包括资产负债率（0.45）、流动比率（0.10）、速动比率（0.15）、已获利息倍数（0.30）。

3.发展能力（0.10）。具体评价指标以及权重如下：包括总资产增长率（0.25）、营业收入同比增长率（0.20）、净利润同比增长率（0.55）。

4.盈利能力（0.20）。具体评价指标以及权重如下：包括资产收益率（0.22）、主营业务利润率（0.27）、成本费用利润率（0.30）、总资产报酬率（0.21）。

5.现金流保障能力（0.20）。具体评价指标以及权重如下：包括现金流动负债比率（0.43）、现金收入比率（0.57）。

6.资金管理能力（0.10）。具体评价指标以及权重如下：包括应收账款增长率（0.44）、固定资产比率（0.26）、预付款增长率（0.30）。

（三）资金风险评估结果的应用

建安企业根据财务报表中的数据，计算资金风险评估指标体系中的各项指标，得出单项风险评分和综合风险评分。将资金风险评分划分为五个等级，分别对应不同的资金风险影响程度，具体如下：当风险评分小于60分时，表明资金风险影响程度“极高”;当风险评分介于60-70分之间时，表明资金风险影响程度“较高”; 当风险评分介于70-80分之间时，表明资金风险影响程度“中等”; 当风险评分介于80-90分之间时，表明资金风险影响程度“较低”; 当风险评分大于90分时，表明资金风险影响程度“极低”。建安企业根据单项风险评估和资金综合风险评估结果，制定相应风险管理措施，最大程度降低风险危害。

结论

建筑安装企业要提高资金风险管理的重视程度，结合自身经营特点和行业发展趋势，构建起完善的资金风险评估指标体系，定期对企业资金风险程度进行评估，为企业管理层做出正确财务决策、强化资金管理提供可靠依据，从而有效规避或降低资金风险带来不利影响，为建筑安装企业稳定持续发展创建良好的财务环境。

参考文献：

[1]屠颖.如何加强建筑集团资金的内部控制[J].企业改革与管理，2018（12）

[2]杨爱东.集团化建筑企业资金管理与财务风险措施探讨[J].全国流通经济，2018（05）

[3]周晓明.建筑企业集团加强资金活动内控管理的对策[J].企业改革与管理，2016（19）

作者简介：

姜海岑（1973.12-  ），女，山东东阿县，会计师，毕业于西南财经大学会计专业，现任四川龙柱建筑安装工程有限公司财务经理，研究方向：建安企业财务管理。