内部控制质量对业绩预告影响研究

雷晴

〔内容提要〕由于基础的会计信息已不能满足市场参与者的需求，因此财务报表使用者开始高度关注上市公司业绩预告披露的信息。及时、准确地披露业绩预告不仅有利于投资者，而且对提升公司的市场地位具有积极影响。然而，大多数上市公司发布的业绩预告净利润与实际净利润存在偏差，加大了投资者的投资风险。根据众多学者研究发现，高效的内部控制能够使业绩预告误差减少。本文通过分析内部控制质量对业绩预告的影响，从加强内部控制的视角提出相关建议，以期提高上市公司业绩预告质量。

〔关键词〕上市公司 内部控制 业绩预告

由于定期报告的时滞性影响了市场参与者及时作出有关决策，因此业绩预告制度得以产生。业绩预告发布在财务报告之前，公告报告期间的预测性业绩，披露预测净利润上下限及其变动幅度等会计信息。业绩预告信息的披露可以帮助市场参与者提前获取有关上市公司报告期间的业绩信息，同时可以及时了解上市公司经营情况，从而作出合理决策，减少由于信息不对称所造成的相关损失。根据相关规定，中小板上市公司以及创业板上市公司必须披露业绩预告，主板上市公司如果满足规定条件可以不披露业绩预告。另外，深交所对中小板上市公司以及创业板上市公司披露业绩预告的时间作了强制规定。

内部控制是公司为了经营目标顺利实现，采取一系列方法、手段与措施对单位内部活动进行调节、规划与控制。根据众多学者研究发现，会计信息通过内部控制体制制约后可以提高会计信息质量。业绩预告作为一种预测性的会计信息，其信息质量同样受内部控制质量的影响。基于此，本文从内部控制的视角分析其对业绩预告的影响，并提出通过强化内部控制提高业绩预告信息质量的建议。

一、内部控制质量对业绩预告的影响

1.减少业绩预告披露误差。业绩预告披露的信息对报表使用者极其重要，高质量的业绩预告信息能够降低投资者的投资风险，帮助投资者合理作出有关决策，同时也能够提升公司的市场地位，吸收更多的投资者。根据相关规定，如果上市公司公告的业绩预告信息存在较大的偏差，应当披露业绩预告修正公告，并且公司应对业绩预告产生误差的原因进行解释说明。通过调查发现，上市公司业绩预告披露质量总体并不如意，部分上市公司业绩预告披露的利润与实际利润偏差大，准确性低。不准确的业绩预告影响了投资者的選择，同时也给金融市场带来不利影响。根据众多学者的研究表明，内部控制质量越高，业绩预告的准确度越高，披露的业绩预告信息出现差错的可能性越小。童丽静、姜佳（2016）通过实证研究发现，内部控制质量越高，上市公司所披露的业绩预告信息越可靠，从而证实了内部控制质量与业绩预告之间的相关关系。何玉、陈人杰（2018）通过实证研究发现，高质量的内部控制与上市公司业绩预告修改的可能性以及修改次数呈负相关关系，即高效的内部控制可以减少业绩预告修改的可能性以及修改次数。由此说明，高质量的内部控制可以减少业绩预告信息差错，提高信息准确度。因此，上市公司应强化内部控制，减少业绩预告信息披露的误差，保障业绩预告质量。

2.促进业绩预告及时披露。上市公司及时披露业绩预告信息可以帮助投资者及时了解公司经营状况，同时还能使公司筹集更多的资金，给公司带来积极影响。深交所对创业板上市公司以及中小板上市公司的业绩预告披露时间作了强制的规定，要求其年度业绩预告披露时间不得晚于下一个会计年度的1月31日，另外对季度以及半年度业绩预告的披露时间也作了相应的规定。根据调查发现，许多上市公司发布业绩预告披露时间与会计年度结束日之间的间隔时间较长，未能及时披露业绩预告，加大了投资者的投资风险。根据众多学者的研究表明，高效的内部控制可以使上市公司业绩预告及时披露。杨玲霞（2018）对上市公司内部控制与业绩预告信息发布及时性之间的关系进行了实证研究，研究发现高效的内部控制可以促进上市公司及时披露业绩预告，二者呈正相关关系。金慧铭（2019）对内部控制质量与业绩预告及时性之间的关系进行了研究，通过实证研究发现内部控制质量与上市公司业绩预告发布时间呈正相关关系，即高效的内部控制可以提高业绩预告的及时性。由此说明，高质量的内部控制有利于上市公司尽早发布业绩预告信息，缩短业绩预告发布时间与会计年度结束日之间的时间间隔，提高信息披露的及时性。因此，上市公司应强化内部控制质量，保障业绩预告及时披露。

二、强化内部控制的建议

由于内部控制质量与业绩预告信息是否具有误差以及业绩预告能否及时披露之间具有相关关系，为避免上市公司披露的业绩预告出现误差，同时也为防止业绩预告信息公告不及时，上市公司应该强化内部控制。因此，通过以下措施加强上市公司内部控制，减少上市公司披露业绩预告出现误差的问题，避免业绩预告披露不及时。

1.健全内部制度。一是改善内部控制环境，优化企业内部控制的治理结构，使企业各职能部门之间权责分配、相互牵制、有效沟通。二是建立相应的规章制度。约束管理层的权力，防止管理层以权谋私。三是适时评估风险，采取相应的措施将风险控制在一定范围内。四是每月固定时间开展关于内部控制的自我评价活动，自我查找内部控制的漏洞，并采取有关措施对其进行纠正，提高内部控制质量。五是加强内部控制的监督，随时对公司内部控制质量进行检查，并及时采取有针对性的措施解决检查过程中发现的问题。

2.加强外部监管。外部监管对提高公司内部控制质量具有重要作用，因此有关部门应建立并完善相关法律制度，使公司的内部控制处于法律的监管下。同时，政府监管部门应当对企业的内部控制加强监管，健全监管机制，采取奖惩机制，赏罚分明，同时加大奖惩力度，对内部控制质量高的公司给与较多的奖励，对内部控制质量低的公司给予严厉的惩罚。除此之外，监管部门对奖惩的公司进行公告，给予公司一定的社会舆论压力，避免上市公司的自利行为隐瞒公司真实的内部控制状况，从而促使上市公司加强内部控制提高业绩预告质量。

三、结语

综上所述，内部控制质量与上市公司业绩预告质量之间存在密切的联系，高效的内部控制有助于上市公司及时披露业绩预告，而且使业绩预告出现误差的可能性降低，从而提高预告信息准确度。因此，上市公司要重视内部控制带来的影响，健全内部制度，查找公司内部控制漏洞并加以解决，及时准确地发布业绩预告。除此之外，政府监管部门还要加强对上市公司内部控制的有效监督，提高公司内部控制质量，促进业绩预告及时准确地披露。

（作者单位：青海民族大学）