企业融资及投资的税收筹划研究

摘  要：随着各种贸易活动的不断兴起，企业运营过程中往往需要通过融资、投资等活动获得更多的资金、机会，也为了进一步提高自身综合实力。因此，很多企业从工艺管理、营销管理、财务管理等方面进行了优化和调整，旨在提高自身适应市场竞争能力。企业融资及投资的税收筹划工作作为财务管理的重要组成部分，对于企业运营来说有着重要的意义，需要作为财务人员难度我们对此进行深入的研究。

关键词：纳税筹划;企业融资;税收;运营

在现代企业财务管理过程中，纳税筹划是十分重要的组成部分，通过科学合理的税收筹划，能够在一定程度上保证最终目标和财务管理目标的一致性，并实现股东财富最大化和企业价值最大化，降低税收成本是企业降低成本实现现代企业财务管理目标的手段之一，所以在企业融资、投资过程中，必然会涉及到税收筹划的相关工作。

一、财务报表角度阐述企业融投资现状

企业会将盈余的资金作为投资款，用作具有税收优惠行业之中，并起到分散企业运营风险的目的，进而降低企业的税收成本。融资则是企业通过法律允许的方法，获取其他企业或个人的合法资金，并在企业稳定运营的前提下，运用这笔资金对企业经营规模进行扩张的手段。

通过研究近几年我国企业投资、融资需求发现，两者数据均处于上升趋势，但是企业的投资量却远远小于融资量。通过分析我们可以发现，国际经济疲软是导致这一现象出现的主要原因。通过分析企业的财务报表，我们可以从如下几个方面了解企业的融资与投资情况：

首先，如果企业的长期资产（投资）或长期负债（融资）出现增加的情况，就证明其投融资活动主要采取收取或者支付利息的形式。

其次，如果企业的投资收益（投资）或应付股息（融资）出现增加的情况，则证明其投融资活动主要采取购买股权或者转让股权的形式。

在我国国家财政收入中，税收所在比重较大，也是主要的形式，并且税收具有强制性，所以企业需要通过纳税筹划的方法控制税收成本。采取纳税筹划能够促进企业财务管理水平的提高，并且进一步实现企业利益最大化的目标。完善的税收筹划能够有效提高企业市场竞争实力，降低企业所面临的财务风险。同时，税收筹划工作还能让企业对经营方式多元化产生一定的认识，本根据企业自身的经营方式以及融资决策对投资行业进行选择和分析，从而达到降低企业税收压力的目的。

二、企业常采用的纳税筹划方法

（1）投资活动。在投资方向、投资地点、投资形式、投资构成、投资过程等方面，选用的纳税筹划方法是有着明显区别的。

在投资方向上，由于国家对不同行业所提出的税收规定是不同的，所以企业可以在高新技术、信息咨询等税收优惠行业进行投资，进而获得最大程度的税收减免。在投资地点方面，企业可以选择税收优惠政策集中的地区。在投资形式上，企业可以确定以有形资产投资或者以无形资产投资两种方式，一般来说，投资于贸易出口企业的有形资产，同类产品或原材料销售时一般可以享受退税优惠。无形资产的实现减税目的的方式则是通过无形资产的摊销在税前抵扣。企业在不同行业中投资比例则为投资构成，所以企业在选择投资行业中，需要将税收优惠和企业自身经营范围进行综合考虑，避免投资项目和经营范围出现冲突的问题，进而避免缴税总量上升问题的发生。企业从投资到结束投资的过程则为投资过程。这里我们可以将这里所提到的投资过程看做是处理已经结束的投资，并可以将其分为转让投资和再投资两类。企业将整体资产转让或者置换可以看做是转让投资，其中资产中的货币资金和非货币资金会在这个过程中保持一定的比例，因此可以在一定程度上降低税负。在外国投资过程中经常能够见到再投资的情况，这种投资方式时将获得的税收优惠收益，作为其他税收优惠行业的资本，进而实现减免所得税的目的。

（2）融资活动。企业的持续经营或者扩大经营规模离不开融资活动，所以很多企业的融资活动频率相对较高，在融资活动中所采用的纳税筹划主要有以下几种方式：

在融资形式上，企业多采用债券、內部融资、银行贷款等形式。由于内部融资所使用的资金为企业的累积收益，所以并没有产生具体的费用，因此不能实现减税抵扣的作用。但是由于债券、股票、银行贷款等操作都会出现一定的发行费用或者利息费用，所以可以从企业所得税中抵扣这部分费用，所以外源融资能够起到降低企业成本的作用。

还款形式也是实现税收筹划的主要方式，一般来说，不同的还款形式会带来不同的税收筹划效果。在选择还款形式的时候，不能只单纯选择纳税数额最少的方式，还需要对企业资金流动率、机会成本等因素进行分析。在财务管理实践过程中我们也发现，虽然一次性完成大额资金的偿还能够在一定程度上达到减税的目的，但是会给企业带来较高的机会成本以及资金占用。虽然分期偿还的方式难以将纳税金额降到最低，但是能够为企业的流动资金提供一定保障，并有效降低企业的机会成本和资金占用，是一种常用且良好的还款形式。

三、总结

纳税筹划是企业一种科学、合法的财务行为，不等同于偷税漏税。想要有效提升纳税筹划的效果，则需要财务管理人员根据企业的实际情况进行调整优化，并且考虑到企业运营过程中各种因素之间的互相影响，这样才能有效避免筹划无效、筹划失败问题的出现。

参考文献

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[2]王亚茹.企业融资活动税收筹划研究[D].河北经贸大学，2019

[3]张德利.企业投资融资决策中的纳税筹划[J].当代经济，2018（22）：50-51

作者简介：任凯（1984.04-）男，汉族，财务部副部长，中级职称，大学学历，单位：海南省发展控股有限公司，研究方向：投融资与税收。