内部控制对企业创新投入的影响文献综述

宋娟娟

摘 要：对内部控制影响企业创新投入的现有文献进行归纳总结，旨在通过分析内部控制与企业创新投入之间的关系，确立进一步研究的方向，为企业合理增加创新投入提供理论支持。

关键词：企业创新;投入;内部控制

文章编号：1004-7026（2019）13-0168-01         中国图书分类号：F275        文献标志码：A

1  研究背景

诸多学者从公司内部控制视角对企业创新进行了大量研究。内部控制在降低代理成本、提升会计信息质量、降低企业风险等方面有重要作用。内部控制体系会直接或者间接影响企业的创新投入，只有当企业充分重视内部控制与创新的关系，充分发挥内部控制对创新的促进作用，才能使创新投入保持合理水平。企业作为创新的重要主体，在国家的科技发展中占据了重要位置。

2  内部控制对企业创新投入的影响

张晓红等（2017）[1]通过实证发现，内部控制程度高低与企业创新投入成正比。而张娟等（2016）[2]通过对我国制造业上市公司的理论分析和实证研究发现，在大部分处于创新平均水平的公司中，加强内部控制会抑制创新投入;而在技术创新消极的公司中，内部控制对创新投入和创新绩效都没有发挥显著的改善作用。

学者们通过研究发现，内部控制对企业创新投入有两种作用，即促进或抑制。“内部控制促进论”认为，创新不是随机的，而是有组织、有计划的进行。良好的内部控制可以使企业建立合适的战略目标，并明确各岗位职责，提高办事效率，保证企业创新的资源供给，使得企业创新的实施更加规范化，缓解利益冲突，达到提高技术创新产出率和企业创新绩效的目的。“内部控制促进论”还认为，内部控制的制度性与创新的灵活性之间存在矛盾，会导致企业程序僵化，降低管理层与员工的创新热情，而烦琐的审批制度也会使企业错失良机，错过生产大量新产品与开发新技术的机会。

3  内部控制对创新投入的影响路径

3.1  改变企业管理者和股东之间的代理关系

时现等（2016）[3]通过实证回归检验得出，当企业管理层存在管理短视行为时，其管理决策偏于短期，因此管理层会减少企业研发投入，但内部控制可以抑制管理短视，有助于加大企业的研发投入。

国内外学者对抑制作用研究较少，也有研究从高管的角度指出，内部控制提高了高管的风险暴露概率，却降低了隐性收入，会严重削弱高管增加创新投入的动力。

3.2  降低项目风险和相关财务风险

时现等（2016）发现，内控可以降低创新项目的运营风险和相关财务风险，有利于增大企业创新投入。在高质量的内部控制下，控制环境适当、控制手段充分、信息获取及时、沟通顺畅、风险评估适当、内部监督有效，这些内部控制方法将有效降低创新项目风险。如果企业在研发前没有进行可行性研究，合理估计项目所需资金，可能会导致项目融资失败，或者没有产生合理的经济效益，而内部控制会降低财务风险。

3.3  缓解融资约束，促进研发投入

我国资本市场不完善，上市公司普遍面临不同程度的融资约束。创新需要充足资金的长期支持，而资金不足会导致创新终止或失败，使企业错失良机。连玉君等（2009）的研究结果表明，融资约束的存在使得中国上市公司的投资支出比最优水平低20%～30%。不完善的资本市场、供给需求双方信息不对称和道德风险问题等，使创新融资约束更加突出。高质量的内控可以提高企业的信息披露水平，使投资者更加了解企业的创新动机、条件、前景和盈利水平等，缓解信息不对称问题，进一步降低融资成本。

参考文献：

[1]张晓红，朱明侠，王浩.内部控制、制度环境与企业创新[J].中国流通经济，2017，31（5）：87-95.

[2]張娟，黄志忠.内部控制、技术创新和公司业绩——基于我国制造业上市公司的实证分析[J].经济管理，2016，   38（9）：120-134.

[3]时现，吴厚堂.内部控制、研发强度与管理短视——基于中国上市公司的经验证据[J].南京审计大学学报，2016，   13（5）：19-29.