供应链应收账款融资的决策分析

摘要：在经济全球化的背景下，中国的各大企业想要在国际市场立足，必须要做到形成一条完整的供应链。为了保证供应链的生产不断裂，将金融机构引入供应链内为企业提供资金支持是十分必要的。在供应链之中，中小企业往往都是依附在核心企业之中，因此核心企业的命运关系着整个供应链的成功与否，如果核心企业失去了核心竞争力，对于整个产业的生产活动都有不小的影响。本文将集合供应链的应收账款融资的特点和决策模型对进行相关分析。

关键词：供应链;应收账款融资;企业发展

一、供应链应收账款融资

供应链融资指的就是在一条供应链之上，将中心企业以及有关的上游及下游的配套企业作为一个有机的整体，明确根据整个供应链当中各个企业之间所维持的交易关系，并且考虑到行业中的特点，以一家核心企业作为中心，将未来货权质押以及现货质押进行有机的结合，从而在原材料的购买、成品及半成品的制造以及最后经销商的售卖等形成一整条完整的供应链，使得材料供应商、中间制造商、中间售货方以及最终的消费者构成一个有机的整体，从而为各个链条当中所有有关的企业提供融资服务，从而使得整个供应链得以不断升值。

而在建筑物工程当中的供应链也是如此，通过将大型的施工企业作为中心企业，从而将材料供应商、中间制造商、售卖方等进行有机的结合，从而更好地进行融资来获取银行或者金融机构所提供的金融服务。

二、供应链应收账款融资的决策

供应链的应收账款融资有其独特的决策方式，它是以企业在一定的生产周期内为了解决资金不足的问题，以企业签订的生产合同为核心并以合同未来的应收账款作为金融机构收款的来源的业务。在这种融资模型中，企业双方签订的真实有效的合同以及整个供应链中的核心企业是融资顺利进行的基础。一旦金融机构无法正常收回贷款，核心企业应以自己的资金赔付金融机构的钱款损失。

三、供应链的应收账款融资决策的分析

供应链应收账款融资在各个阶段有着不同的需求，只有满足各方需求才能够保证供应链的顺利进行。对此，下面将对整个决策模型进行相关分析。

（一）从供应链应收账款融资决策应用供应链内的前期开始分析

在供应链融资前期，核心企业主要根据自身的订单和初始资金来决定对于市场初步投放产品的数量，由于前期核心企业只进行订货活动，不进行销售活动，因此当核心企业只对中小企业下达订单时，企业无须立即融资，金融机构并不进行活动。

（二）从供应链应收账款融資应用供应链内的中后期开始分析

当中小企业开始生产时，出现资金不足的情况就需要金融机构来进行必要的融资活动。此时核心企业的决策模型应为：

其中，（xt+1，yt+1）为企业对于当前市场的需求预测。

而中小企业由于资金的不足、对于市场分析不够充分等多种原因，其决策往往不够周全，面对核心企业的订单没有足够的实力进行大规模的生产活动.因此最大的产量为：

其中，中小企业的产量为D。

在上文所述的模型之中，金融机构主要受到的风险来自核心企业对于订单的拒绝支付以及中小企业拒绝支付贷款和利息。金融机构本身没有生产的风险，但是却随着整个供应链的生产与销售活动的好坏而变动，侧面负担了供应链的部分风险。

四、供应链融资实例分析

在实际的操作当中我们可以看到，通过供应链融资的应收账款进行融资不仅仅能够获取银行以及金融机构所提供的金融服务，能够成功的获取资金。从而使得融资过程当中出现的财务问题得以解决，还能在融资的过程中培养出较为可靠的合作供应商，从而起到较好的捆绑作用，使得整个供应链当中有关的企业达成稳定合作，在合作建设中统筹进步，不断地向前发展。而下面则是本公司在进行刚才钢材采购时的具体事例，通过对实际进行分析，来进一步地检验供应链所起到的效果。

在2018年本公司投入了7.5亿元资金，大约采购了16万吨钢材。而在材料市场当中一般收款条件为70%～80%，在钢筋采购时，一般采取的支付方式位按月分全额付款的方式。感觉以往的经验可以知道，企业在建筑过程中所获取的款项不能及时支付钢筋款项。因此在一月的时间内企业不能够如期进行付款，而这就要企业按照每一吨每天支付2～5元作为延期的利益，如果钢材的付款延期到一年，那么则需要投入的成本大约为24.33%。

而在本年年中，本公司建立起到完备的供应链对于应收款帐进行了融资，从而获取了2亿资金，同时购买了大约4.3万吨钢材，而经过精密的计算可以看出通过供应链融资，大约节省了3547万的资金。

从以上数据可以看出，使用供应链应收账款进行融资不仅仅能够降低企业生产的成本，还能够帮助企业更好地进行生产以及经营，建立起企业良好的对外声誉，使企业建立起良好的对外品牌。

五、结束语

作为保证供应链正常运转的供应链金融，作为金融机构新的金融服务逐渐成为各大金融机构带动业务增长的重要方式。它通过和供应链的核心企业以及各大中小供应商签订贷款协议，为供应商提供贷款支持，提前放贷给中小企业，有效解决资金需求，为企业输入资金流，既维护了企业的生产经营，又通过现金采购降低了采购成本。在供应链金融中，供应链应收账款融资作为简单方便又操作性高的融资方式被供应链以及金融机构选择，不仅有助于企业自身发展.更有助于扩大产业规模。

作者简介：

杨丽，江西水电公司，江西南昌。